ФАС разрешила «Мечелу» продать банку долю в угольном проекте

«Мечел» Игоря Зюзина за 34,3 млрд руб. продаст Газпромбанку (ГПБ) 49% в проекте разработке Эльгинского угольного месторождения. У ГПБ будет пут-опцион на обратную продажу доли в проекте «Мечелу», но преимущественного права выкупа у компании Игоря Зюзина нет. При этом, как и сообщал “Ъ”, ГПБ может увеличить долю в ключевом активе проекта, железной дороге до БАМа, до 75,1% — такую заявку одобрила ФАС России.

«Мечел» в понедельник объявил о предоставлении опциона Газпромбанку (ГПБ) на покупку 49% в проекте разработки Эльгинского месторождения коксующихся углей (запасы около 2 млрд тонн). «Мечел» должен не позднее 30 июня продать ГПБ по 49% долей в ООО «Эльгауголь» (владелец лицензии и оператор проекта), ООО «Эльга-Дорога» (на его балансе железнодорожная ветка Улак—Эльга) и ООО «Мечел-Транс Восток» (транспортный оператор). Общая сумма сделки — 34,3 млрд руб. У банка есть опцион на обратную продажу «Мечелу» долей в компаниях, который должен действовать в 2021–2023 годах. При этом в ГПБ уточнили “Ъ”, что «юридических ограничений на продажу долей третьим лицам у банка нет».

О том, что ГПБ и «Мечел» подпишут финальные документы в сделке по Эльгинскому угольному проекту в начале апреля, “Ъ” сообщал 23 марта. Источники “Ъ” тогда говорили, что банку должно достаться 75% в ООО «Эльга-Дорога», называя железную дорогу до БАМа ключевым активом — на нее «Мечел» потратил около $2 млрд из $2,5 млрд инвестиций в Эльгинский проект. ФАС одобрила ГПБ покупку 49% долей в «Эльгауголь» и 75,1% долей в «Эльга-Дороге», а «Якутуглю», входящему в «Мечел»,— покупку по 49% в этих же компаниях (сейчас «Якутуголь» владеет в них по 99%). В ГПБ не стали комментировать условия по увеличению доли в «Эльга-Дороге», в «Мечеле» заявили, что «дополнительной продажи 26,1% долей в "Эльга-Дорога" не планируется». При этом, как говорили источники «Ъ», ГПБ рассматривает вариант последующего выхода из Эльгинского проекта, а дорогу планируется продать ОАО РЖД, но переговоры буксуют.

Деньги от сделки с ГПБ «Мечел» направит на погашение части долга перед Сбербанком и «Сбербанк лизингом», что является одним из условий реструктуризации задолженности перед банком ($1,267 млрд), поясняет компания Игоря Зюзина. Эти $476 млн планировалось отдать банку еще до конца первого квартала, но стороны согласовали перенос погашения, говорят источники “Ъ”, знакомые с переговорами сторон. «Сбербанк близок к подписанию соглашений с “Мечелом”»,— уверяет один из собеседников “Ъ”, не раскрывая сроки, в которые компания должна погасить часть долга.

В данный момент «Мечел» реструктурирует $5,1 млрд из общего долга в размере $6,2 млрд, включая долг перед Сбербанком, $1,8 млрд перед ГПБ, около $1 млрд перед ВТБ и еще $1 млрд перед синдикатом зарубежных банков. Планируется перенести их погашение на 2017–2020 годы с возможностью отсрочки до 2022–2023 годов. Для этого «Мечелу» нужно получить одобрение свыше половины миноритариев (free-float — 32,58% акций), и на собрании акционеров в марте этого сделать не удалось. Но Минэкономики подготовило поправки в закон об АО, по которым для одобрения сделок с заинтересованностью будет достаточно большинства голосов миноритариев, принявших участие в голосовании, при условии, что зарегистрировались более 50% миноритарных акционеров.

Анатолий Джумайло, Яна Циноева

«Мечел» не нашел своих владельцев

Миноритарные акционеры «Мечела» Игоря Зюзина стали неожиданным препятствием на пути реструктуризации основной части из $6,2 млрд долга компании. Компания не смогла собрать голоса своих иностранных акционеров—владельцев ADR, которые должны были одобрить передачу банкам-кредиторам в залог акций компаний холдинга и другого обеспечения. Теперь эти вопросы придется переголосовать еще на одном собрании акционеров, что отложит решение долговых проблем «Мечела».Читайте подробнее