Чтобы заработать на валюте и рынках

Объем средств, полученных банком «ФК "Открытие"» от ЦБ, вдвое вырос в 2015 году — до 1,26 трлн руб. В основном это валютные кредиты репо. Часть этих средств ФК "Открытие" потратила на операции с ценными бумагами и валютой, что дало существенный вклад в ее годовую прибыль.

Вчера была опубликована международная отчетность за 2015 год группы банка «ФК "Открытие"». Согласно ей, чистая прибыль группы выросла по сравнению с прошлым годом на 12,4%, до 6,6 млрд руб. "В 2014 году на фоне негативной ситуации на рынке ценных бумаг драйвером прибыли был кредитный портфель,— отметил финансовый директор ФК "Открытие" Сергей Ковтун.— В 2015 году ситуация изменилась, но тот факт, что группа не только продемонстрировала прибыль, но и увеличила ее по сравнению с прошлым годом более чем на 10%, говорит об эффективности и устойчивости нашей модели".

Основной вклад в финансовый результат банка «ФК "Открытие"» в 2015 году дала прибыль по торговым операциям 36,2 млрд руб. (в основном покупались суверенные евробонды) и по валютным операциям — 23 млрд руб., отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Год назад результаты были другими: по ценным бумагам был убыток 10,3 млрд руб., а по валютным операциям прибыль 6,4 млрд руб. Кредитный бизнес ФК "Открытие" показал снижение доходности. Чистая процентная маржа банка снизилась с 4,4% до 3,8% за год на фоне сокращения процентных доходов группы на 23% за год, до 49,9 млрд руб., и роста стоимости заимствований. При этом большую часть процентного дохода "съели" отчисления в резервы: они выросли в 2,2 раза за год, до 49,2 млрд руб. "Получается, что весь чистый процентный доход в основном ушел в резервы. Если бы не доход от ценных бумаг и валюты, банк показал бы убыток по итогам 2015 года",— отмечает Денис Порывай.

Важным источником фондирования операций ФК "Открытия" в 2015 году были кредиты ЦБ: задолженность по репо с ЦБ выросла за год почти вдвое, до 1,265 трлн руб. По словам аналитика S&P Романа Рыбалкина, такой объем средств ЦБ сейчас достаточно большая цифра для рынка. При этом из 1,26 трлн руб. кредитов ЦБ около 1 трлн руб.— это сделки валютного репо. В конце 2014 года ЦБ дал банкам инструмент валютного репо, и ФК "Открытие" рефинансировала через этот инструмент сделки с крупными корпоративными клиентами и приобретение суверенных еврооблигаций другими компаниями группы, указывает господин Рыбалкин. По словам участников рынка, ФК "Открытие" активно привлекала валюту в ЦБ, в том числе чтобы предоставлять валютное финансирование НК "Роснефть", которая из-за санкций потеряла доступ к зарубежным валютным рынкам. В ФК не комментируют сделки с клиентами.

В целом за прошлый год кредитный портфель ФК "Открытие" вырос существенно выше рынка — на 45,6% (до вычета резерва), превысив 2,56 трлн руб. Однако 95% его роста было обеспечено увеличением кредитов компаниям, ведущим брокерские операции и операции с ценными бумагами под залог ценных бумаг, отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. "Как следует из отчетности, основной объем средств контрагентов банка был направлен на покупку суверенных евробондов",— говорит господин Монастыршин. Балансовая стоимость ссуд, обеспеченных еврооблигациями правительства РФ, выросла в 2015 году с 10,7 млрд руб. до 727,3 млрд руб.

Ольга Плотонова