Вместо IPO банк привлечет средства действующих акционеров

IPO банка "Югра", о котором заявлялось летом этого года, решено отложить. В этом году банк привлекает капитал только от действующих акционеров — вчера была утверждена допэмиссия на 22 млрд руб. Это позволит банку компенсировать убыток текущего года, но запаса капитала не даст, отмечают эксперты.

Вчера банк "Югра" сообщил на ленте раскрытия информации о решении акционеров увеличить уставный капитал на 22 млрд руб. Банк разместит 22 млн акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. за штуку. Акции размещаются в пользу контролирующего акционера банка — швейцарской Radamant Financial AG (владеет 52,5% акций банка), бенефициаром которой является бизнесмен Алексей Хотин. Большая часть допэмиссии будет оплачена путем обмена на акции трех субординированных кредитов на сумму $300 млн (по курсу на 11 октября — 18,7 млрд руб.), остальное будет оплачено денежными средствами, следует из сообщения. Уставный капитал банка будет увеличен в 2,7 раза, до 34,9 млрд руб.

Планы по проведению IPO "Югры", о которых заявляли топ-менеджеры банка, в этом году реализованы не будут. Еще месяц назад глава банка говорил: "В наших планах — выход на биржу и размещение порядка 10% акций банка, мы хотим привлечь новых инвесторов в капитал. А более широкие подробности про IPO мы намерены рассказать в конце сентября — начале октября" (цитата по "Прайм"). Вчера глава банка Алексей Нефедов сообщил "Ъ", что с учетом решения о докапитализации банка и существующей конъюнктуры рынка банк планирует IPO позднее, возможно, в начале следующего года. Кроме того, по словам господина Нефедова, текущей докапитализацией дело не ограничится. "Помимо этой допэмиссии обсуждается вопрос о предоставлении контролирующим акционером субординированного кредита на сумму $100 млн до конца этого года,— уточнил он.— Впоследствии эти средства также будут конвертированы в уставный капитал. Это необходимо банку как для формирования резервов, так и в качестве запаса для развития". Он отказался уточнить объем резервов, который предстоит сформировать банку.

В конце первого квартала 2016 года банку уже пришлось сформировать резервы на возможные потери по ссудам в размере 22 млрд руб., что сделало его рекордсменом по убыткам в размере 23,5 млрд руб. (см. "Ъ" от 19 апреля). Однако этого объема резервов оказалось недостаточно. В апреле ЦБ начал проверку банка, которая закончилась в конце июля. Как сообщал банк, "регулятором предоставлен ряд рекомендаций, касающихся улучшения качества активов, а также совершенствования процедур управления рисками и капиталом".

Текущая докапитализация поможет "Югре" компенсировать уже полученный убыток, но дополнительного запаса капитала не даст, считают эксперты. "Сейчас уставный капитал банка "Югра" составляет около 13 млрд руб., кроме того, за восемь месяцев с начала года есть убыток в 19,3 млрд руб.,— указывает аналитик "АЛОР Брокер" Кирилл Яковенко.— Таким образом, докапитализация в 22 млрд руб. едва покрывает убыток и, на мой взгляд, не добавляет устойчивости банку. После проверки ЦБ такая мера выглядит скорее как попытка привести все в порядок". При этом ключевой момент сейчас — когда в итоге банк получит необходимый капитал, полагает ведущий аналитик "Эксперт РА" Анастасия Личагина. "Затягивание сроков реального размещения может быть достаточно болезненным для банка,— указывает она.— Увеличение капитала должно пойти на покрытие убытков и поддержание нормативов достаточности капитала. Наиболее слабым местом банка с точки зрения потенциала по абсорбированию возможных потерь по кредитам является норматив Н1.1. (7,4% на 1 сентября), в случае обесценения 3,6% остатка ссудной задолженности, норматив Н1.1 опустится до регулятивного минимума". В предыдущий раз срок докапитализации банка затянулся на полтора года (см. "Ъ" от 12 января).

Юлия Локшина