Инвесторы выкупят акции сети на бирже по самой низкой цене

Крупнейший в России продавец детских товаров «Детский мир» официально объявил цену размещения своих акций на Московской бирже. Сумма не превысила 85 руб. за бумагу — это нижняя граница окончательно установленного ценового диапазона, который корректировался дважды. Биржевые торги акциями розничной сети начнутся в ближайшую пятницу: на этот момент ее капитализация, как рассчитывают организаторы IPO, превысит 62 млрд руб.

Стоимость одной акции «Детского мира» в рамках первичного размещения на Московской бирже составила 85 руб., говорится в официальном сообщении компании. Это самая нижняя граница определенного накануне закрытия книги заявок ценового диапазона — 85–87 руб. за акцию. Организаторы IPO «Детского мира» неоднократно сужали ценовой коридор, который изначально составлял 85–105 руб. за бумагу, позже — до 85–90 руб. Как только верхняя граница диапазона достигла 87 руб., инвесторы, с осторожностью рассматривающие возможность участия в размещении на бирже «Детского мира», стали активнее интересоваться акциями ритейлера, говорил ранее источник “Ъ” в финансовых кругах.

Сегодня же сеть официально сообщила, что предложила инвесторам бумаг на 18,4 млрд руб. В случае, если будет реализован опцион на дополнительное размещение, эта сумма увеличится до 21,1 млрд руб. Всего в рамках IPO инвесторам было предложено 247,9 млн акций (с учетом опциона), что соответствует 33,55% компании.

Начало торгов запланировано на 10 февраля, сообщается в пресс-релизе. Капитализация «Детского мира» на этот момент составит 62,8 млрд руб.

В результате размещения основной акционер ритейлера АФК «Система» снизит свою долю с 72,6% не менее чем до 50% плюс одна акция. Компания продает более 145 млн акций (19,6%) без учета опциона. С ним число проданных акций вырастет до 166,8 млн (22,6%). Таким образом, «Система» заработает 12,3–14,2 млрд руб. Российско-китайский инвестиционный фонд, созданный Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и China Investment Corporation, продаёт от 8,7% до 10% (в зависимости от реализации опциона), снижая свою долю с 23,1% до не менее 13,1%. Его доход от IPO «Детского мира» составит 5,5–6,3 млрд руб. Топ-менеджмент ритейлера и «Системы» уменьшает свою долю с 4,33% до 3,35%, получая около 612 млн руб.

Goldman Sachs, выступавший одним из координаторов размещения, получил право в течение ближайших 30 дней, действуя в качестве стабилизационного менеджера, приобрести на рынке до 31,4 млн акций.

О намерении «Детского мира» выйти на биржу стало известно в 2011 году, но сроки размещения переносились несколько раз. В качестве площадки акционеры изначально рассматривали Гонконгскую или Лондонскую биржу. Гендиректор «Системы» Михаил Шамолин объяснил, что компания провела IPO «Детского мира» в Москве, потому что не увидела возможности получить за границей большую ликвидность, а законодательство на родном рынке понятнее. Он подчеркнул, что сейчас уже нет каких-либо сложностей с привлечением иностранных инвесторов на Московской бирже. По его словам, переподписка составила 150%. Более 30% заявок подали инвесторы из США, отмечал вчера другой источник “Ъ”, знакомый с ходом IPO. По его словам, в размещении также участвовали инвесторы с Ближнего Востока, из Азии и Европы, в том числе крупные инвестфонды.

На конец 2016 года «Детский мир» управлял в России и Казахстане 480 одноименными магазинами и 45 магазинами ELC общей торговой площадью 596 тыс. кв. м. По данным Ipsos Comcon, ритейлер занимает 13% отечественного рынка товаров для детей, 32% среди специализированных сетей, что делает его лидером сегмента. За первые девять месяцев 2016 года выручка ритейлера выросла на 35,7%, до 54,2 млрд руб. По итогам всего 2016 года, по предварительной оценке, она может достичь 79,2–79,8 млрд руб., что примерно на 30% выше показателя 2015 года (60,5 млрд руб.).

Анастасия Дуленкова

Как «Детский мир» назвал себе цену

В конце января крупнейший в России продавец товаров для детей «Детский мир» в рамках IPO на Московской бирже установил ценовой диапазон между 85 и 105 руб. за акцию. АФК «Система» и другие акционеры ритейлера рассчитывают выручить 21,1–26 млрд руб., продав инвесторам до 33,5% акций. Весь «Детский мир» был оценен в 62,8–77,6 млрд руб. Читайте подробнее

Почему выручка региональных магазинов сети «Детский мир» будет расти быстрее, чем в Москве

Начиная с 2017 года выручка региональных магазинов розничной сети «Детский мир», которая готовится в феврале провести IPO, будет расти быстрее, чем в Москве и Подмосковье, прогнозирует Credit Suisse. В 2018-2020 годах разница может достигать 6-8%. Такое изменение аналитики объясняют постепенным насыщением столичного рынка детских товаров и более быстрым развитием на нем онлайн-продаж. Читайте подробнее