«Золотое время» на сибирском рынке микрокредитования закончилось. С января текущего года Центробанк РФ установил ограничения на начисление процентов по потребительским микрозаймам, и теперь большинству региональных игроков придется пересматривать ведение бизнеса либо уходить в тень. Во всяком случае о росте чистой прибыли на 40%, который компании показали в 2016 году, можно даже не мечтать.

Опережающие темпы

Впервые Центробанк РФ ограничил проценты для микрофинансовых организаций (МФО) 29 марта 2016 года: сумма начисленных процентов по зай­мам сроком до года не должна была превышать четырехкратного размера самого займа. Итогом этого нововведения для рынка Сибирского федерального округа стало сокращение региональных игроков на 16%.

По данным Сибирского ГУ Банка России за 2016 год, количество МФО в Сибири уменьшилось на 92, до 469. Ограничения процентов в первую очередь отражаются на небольших местных игроках, которые злоупотребляют беззалоговыми займами, полагает председатель правления Межрегиональной ассоциации ломбардов и микрофинансовых организаций Дмитрий Терентьев. В то же время компании, зарегистрированные в СФО, показали внушительный рост доходности. Чистая прибыль от всех видов деятельности МФО за девять месяцев 2016 года выросла в сравнении с аналогичным периодом 2015 года почти на 40% и составила 1,26 млрд руб., сообщили «Экономике региона» в Сибирском ГУ Банка России.

По данным Сибирского ГУ Банка России, в регионах СФО зарегистрировано 469 СФО. Совокупный объем выданных микрозаймов, по данным на 30 сентября 2016 года, составил 13,7 млрд руб. и увеличился за год на 11%, или почти на 1,5 млрд руб.

Прибыльность МФО росла в целом по России, отмечает Дмитрий Терентьев. «Прежде всего увеличился поток клиентов»,— констатирует он. В Центробанке РФ подсчитали, что в целом по стране за первые девять месяцев 2016 года спрос на микрозаймы увеличился на 51,5%. В Сибири эта цифра внушительнее. В этот период было заключено 698 тыс. договоров (на 87% больше, чем в прошлом году).

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий объясняет значительные сибирские темпы эффектом низкой базы. «В центральных регионах микрофинансовый рынок более насыщен, чем на периферии»,— считает эксперт. А директор и учредитель новосибирского МФО «Ладно» Александр Субботин связывает повышенный спрос с экономической стагнацией, которая в большей степени сказалась на уровне жизни сибиряков. «Сохраняется безработица, падают реальные доходы населения, при этом банки ужесточают условия кредитования,— рассуждает предприниматель.— Конечно, в такой ситуации спрос на микрозаймы будет расти».

По данным Росстата, в стране реальные располагаемые денежные доходы в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизились на 5,9%. А безработица в декабре прошлого года в СФО составляла 7,7%, что выше, чем в среднем по России (5,3%), а также существенно выше, чем в соседних Уральском (5,5%) и Дальневосточном (5,4%) округах.

Подтверждая растущую востребованность микрокредитов, директор МФО «Авантаж» (бренд «Карфинанс») Александра Сафонова добавляет, что существенная доля клиентов берет заем повторно. Опрошенные участники рынка полагают, что за микрокредитами возвращаются до 60% заемщиков, что укрепляет спрос.

Однако господин Субботин не верит в солидный рост доходов региональных компаний. «Портфель растет, но при этом растет и просрочка: платежеспособных клиентов все меньше»,— поясняет топ-менеджер.

Но, по версии Дмитрия Терентьева, доля плохих микрозаймов в последнее время все же уменьшалась. «Когда регулятор в марте ввел для нас ограничения, то какая-то часть отчаявшихся и переставших платить заемщиков мобилизовалась и стала гасить проценты,— сообщил собеседник.— Этим клиентам стало понятно, что проценты не будут накручивать до бесконечности, и у них есть реальный шанс не испортить свою кредитную историю. Кроме того, сами МФО тогда же, в марте, задумались о качестве микрокредитного портфеля. Откровенно безответственных заемщиков стали отсекать». Этим он объясняет и рост доходности бизнеса.

Суровые времена

В январе 2017 года Центробанк РФ вновь ужесточил условия для микрофинансовых организаций. Теперь совокупный процент по договору потребительского микрозайма, срок возврата которого не превышает одного года, не может более чем в три раза превышать сумму основного долга. Двукратным размером ограничивается начисление процентов, если возникла просрочка. Причем если у заемщика возникает просрочка по микрозайму, то МФО может начислять проценты только на непогашенную часть суммы долга и не более чем в двукратном размере от этой суммы.

Это ограничение не распространяется на неустойку (штрафы, пени), а также на платеж за услуги, оказываемые заемщику за отдельную плату. При этом в случае просрочки неустойка должна начисляться только на не погашенную заемщиком часть суммы основного долга.

Информацию об этих ограничениях МФО теперь должна размещать на первой странице договора перед таблицей с индивидуальными условиями микрозайма.

По мнению Максима Осадчего из БКФ, пока максимально разрешенные процентные ставки для МФО остаются очень большими и комфортными. «Эти ограничения не окажут существенного влияния на рост рынка МФО и на конкуренцию между большими и малыми игроками,— считает господин Осадчий.— Например, предельное значение полной стоимости потребительских микрозаймов без обеспечения сроком до 30 дней и размером до 30 тыс. руб. включительно составляет в первом квартале 2017 года 795% годовых. Так что пока ростовщикам грех жаловаться».

Однако сами региональные МФО смотрят на будущее довольно мрачно. Ограничения существенно сократят маржинальность МФО, единодушны Александр Субботин и Александра Сафонова. По мнению директора новосибирской ассоциации МФО «Контраст» Василия Савича, падение доходности для игроков местного масштаба может составить 20–30%. «В то же время пострадают не все,— уверяет финансист.— Компании, которые давно на рынке, сформировали „подушку доходности“ — обширный портфель должников. А вот для новеньких микрофинансовый бизнес может стать менее интересным».

В то же время господин Терентьев считает, что портфель должников как таковой в новых условиях — не гарантия стабильности: с 1 января заработали жесткие ограничения деятельности коллекторов, которые, по сути, работали в тесном партнерстве с МФО. Ныне коллекторы не должны угрожать должникам, вводить их в заблуждение, применять физическое или психологическое воздействие и т. д. Теперь взыскание старых долгов не всегда будет результативным, считает господин Терентьев.

Утраты и надежды

Часть небольших региональных МФО в течение 2017 года, по всей вероятности, уйдет с рынка, считают опрошенные. Прежде всего под угрозой оказались игроки сегмента PDL (займы до зарплаты), полагает Александра Сафонова. Такие кредиты чаще всего выдают без обеспечения, поэтому высокие риски и ограниченные возможности начисления процентов делают этот финансовый продукт нерентабельным, поясняет Александр Субботин. При этом собеседник считает, что в первую очередь МФО будут не сворачивать бизнес, а минимизировать налоги. Сафонова также считает вероятным переход части фирм в «серую» зону. «Перед мелкими игроками встанет выбор: либо уходить с рынка, либо тотально сокращать расходы (в том числе и грубыми нарушениями законодательства)»,— заключает она.

Впрочем, часть местных компаний чувствует себя в полной безопасности, поскольку изначально избегала выдавать высокорисковые займы. «Нас ограничения не коснутся,— убежден директор МФО „ААА Финансовый клуб“ Дмитрий Шевченко.— Мы выдаем кредиты только под залог, и у нас начисляемые проценты, как правило, не превышают 70% от суммы долга».

Менее осторожным компаниям придется срочно переработать скоринговые модели и отказаться от маргинальных клиентов для минимизации дефолта, говорят участники рынка. «Грамотная работа с портфелем может спасти бизнес»,— уверен Василий Савич. Такая политика приведет к сокращению объема выданных кредитов, прогнозирует Александра Сафонова.

Однако если компания сумеет сохранить бизнес, то в перспективе она получит устойчивую доходность. «Доверие к более справедливым микрозаймам увеличится,— объясняет Дмитрий Терентьев.— И при этом клиенты будут все более сознательно относиться к выплатам: теперь условия кредитов стали еще понятнее, тем более что МФО обязали размещать сведения о процентных ограничениях на первой странице договора. С такими заемщиками можно будет эффективно работать даже в условиях снижения коллекторской активности».

Елена Богданова