Инфляция делает ставки
Ее замедление до 4% ослабит необходимость господдержки ипотеки
Спрос на ипотечное кредитование в Нижегородской области продолжает расти: в 2016 году число таких кредитов выросло на четверть, превысив 20 тыс. На фоне снижения ставок по ипотеке, которое произошло благодаря госпрограмме субсидирования, увеличился размер жилищного займа. В Банке России считают, что программа господдержки ипотеки постепенно утратит необходимость благодаря снижению ставок на фоне замедления инфляции до намеченных регулятором 4%.
Фото: Роман Яровицын, Коммерсантъ
По данным Волго-Вятского главного управления Банка России, в 2016 году банки выдали нижегородцам свыше 20 тыс. ипотечных кредитов, что на 26% больше, чем годом ранее. При этом объем выданных кредитов увеличился почти на треть и достиг 30 млрд руб. В числе факторов, которые способствовали росту жилищного кредитования, регулятор называет активное участие банков в программе субсидирования процентной ставки по ипотеке: снижение ставки на 0,9 п.п. до 12,6% подстегнуло спрос со стороны населения.
По данным ЦБ, за полтора года действия госпрограммы ипотекой воспользовались более 1,5 млн россиян, а объем ипотечных кредитов превысил 2,5 трлн руб. В Нижегородской области за это время было выдано 34 тыс. ипотечных кредитов на 51 млрд руб.
Однако тенденция сохранилась и в 2017 году, уже после завершения программы господдержки: по итогам первого квартала банки выдали нижегородцам более 4,2 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 6,6 млрд руб., а ставки на фоне смягчения денежно-кредитной политики снизились на 0,8 п.п. до 11,9%. Ипотечный портфель банков к началу года вырос на 1,4% до 90 млрд руб.
При этом строительный рынок продолжает снижение. Пережив сильное падение в сложных экономических условиях, строители смогли удержать уровень 2015 года и выполнить план в 1,27 млн кв. м жилья, на что очень рассчитывали в областном министерстве строительства. В правительстве, впрочем, надеются, что в 2017 году рынок оживится и ввод жилья увеличится до 1,3 млн кв. м, в том числе в Нижнем Новгороде в полтора раза, до 600 тыс. кв. м. Но в первом квартале 2017 года показатели вновь пошли вниз: ввод упал на треть до 244,8 тыс. кв. м к первому кварталу 2016 года, объемы строительства в денежном выражении также снизились на 30% до 18,36 млрд руб.
Политика регулятора по снижению инфляции и ее стабилизации на уровне 4% естественным образом приведет к снижению процентных ставок по ипотеке, в связи с чем необходимость продления программы ипотеки с господдержкой снизится, полагают в ЦБ. «Ставки по ипотеке в принципе будут снижаться, и этот процесс уже происходит со снижением ключевой ставки Банка России. Поэтому необходимость в программе снижается. Когда ставки были высокие, это было целесообразно, и государство этим занималось. Сейчас уже такой необходимости нет»,— считает заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Липин.
Впрочем, несмотря на постепенное снижение инфляции, ожидания пока остаются на высоком уровне, отмечает господин Липин. «Сейчас инфляционные ожидания, по оценкам Банка России, находятся на уровне 10%. Наш опыт и опыт других банков показывает, что повышенные ожидания даже при достижении целевой инфляции, могут находиться на этом уровне достаточно долго. Опыт других стран демонстрирует, что при достижении целевого уровня инфляции требуется от года до полутора, чтобы ожидания приблизились к этому уровню»,— подчеркнул он. При этом представитель регулятора констатирует восстановление экономической активности и начало устойчивого роста. Добавим, в ЦБ отмечают, что инфляция в Нижегородской области в 2017 году замедлилась, крупные отрасли развиваются интенсивнее аналогичного периода прошлого года, реальная заработная плата подросла на 3,3%. В ЦБ считают, что региональная экономика стабильна и демонстрирует динамичное развитие.