Экспертное мнение члена правления банка «Открытие» Геннадия Жужлева

Член правления банка «Открытие», руководитель корпоративного блока Геннадий Жужлев рассказал в рамках международной выставки «Иннопром-2017» в Екатеринбурге о том, какие финансовые механизмы могут помочь развитию российской промышленности и какие тенденции наблюдаются на банковском рынке.

- Промышленники в рамках «Иннопрома» часто говорят о недостаточном финансировании реального сектора экономики. ПАО Банк «ФК Открытие» один из крупнейших игроков на финансовом рынке страны. Как вы видите ситуацию?

- Я в течение двух дней на «Иннопроме» слышал от промышленников, что им не хватает текущего финансирования под растущий объем заказов, не хватает инвестиционных денег под развитие. Я согласен, это действительно так. Проблему надо решать, чтобы страна модернизировалась и развивалась. Другой вопрос, кто и как этот механизм создаст. Банк - это инструмент, который может обеспечить финансирование. Но банк – не институт развития, который призван принимать определенные риски или заниматься целенаправленно финансированием таких проектов. Мы финансируем проекты, которые подходят под стандарты банка. Они определяются практиками, механизмами и гарантиями, которые существуют сегодня на рынке. Я с удовольствием буду финансировать любой инвестиционный проект, который приемлем банку с точки зрения рисков, с точки зрения возврата средств. Все предприятия, которые могли получить кредиты, их уже получили. В этом заинтересованы сами банки, которые не сидят на деньгах, на намерены выдавать кредиты. Но есть предприятия, которые не подходят под критерии того или иного банка. Конечно, им сложнее получить финансирование. Например, некоторые компании могли уже набрать кредитов, например на покупку другой компании или расширение предприятия. А потом случается кризис, падают доходы компании, не хватает средств на обслуживание кредита, а дополнительные источники взять негде… Вот это объективно сложная ситуация.

- Какие здесь могут быть варианты решения проблемы?

- Механизмы расширения финансирования связаны с участием государства. Мы должны использовать опыт европейских стран, когда непосредственно госструктуры или структуры, созданные с участием государства, занимаются оздоровлением предприятий. Обязательны механизмы субсидирования процентных ставок, предоставления финансовых гарантий. В мировой кризис 2008 года многие промышленные предприятия оказались на грани банкротства. Правительства США и европейских стран вкладывали в компании государственные капиталы. General Motors получила огромные госсубсидии на покрытие убытков для того, чтобы сохранить бизнес. Сегодня мы видим, это было правильное эффективное решение. Те, кто получили господдержку, практически восстановились, и отдают деньги государству, продавая акции на рынке инвесторам.

У нас можно сделать аналогичным образом. Помочь предприятиям с повышенной кредитной нагрузкой – обеспечить им гарантии, при необходимости перекредитовать. Да, процедура это не самая простая, и пока мало кто ей смог воспользоваться. Но тем не менее, есть успешные примеры, когда мы перекредитовали предприятие под госгарантии. В итоге компания продолжила свою работу, провело финансовое оздоровление, и даже вышло на прибыльные показатели. Так что субсидирование процентных ставок за счет госпрограмм дает колоссальный эффект. Мы провели анализ: те отрасли, которые имели поддержку в виде субсидирования процентных ставок, развивались в 2-3 раза большими темпами, нежели те, кто ей не пользовался. Это реальный эффект. Да и мы как банк больше мотивированы выдавать кредиты тем предприятиям, кто имеет субсидированную ставку. Риск меньше и для банка, и для предприятия. Мы как частный коммерческий банк готовы и будем участвовать в любой госпрограмме. Это приоритет. Мы готовы оказывать поддержку бизнесу, обучать его, способствовать получению финансирования в рамках программ господдержки. У нас даже есть специальный департамент, который помогает клиентам находить такие программы, но создавать сами мы их не можем.

- Вы видите шаги в этом направлении предпринятые государством?

- Есть реально успешно функционирующий Фонд развития промышленности. Он уже профинансировал 162 проекта под 5% годовых. И по сути, альтернативы ему нет. Есть институты, есть работающие механизмы, но нужно их больше раз в десять. Тогда эффект будет массовый.

Глобально самый эффективный механизм можно разделить на две части. По одним проектам фонды развития дают свою гарантию - снижают риски банка под часть кредита. Под другие одобряемые проекты мы можем привлечь в ЦБ достаточно льготное финансирование и выдать кредит производителю по льготной ставке. Сегодня более востребован второй вариант. Гораздо важнее иметь долгосрочное фондирование по более низкой ставке, чтобы получился более окупаемый бизнес-план. Мы постоянно пользуемся этим механизмом, клиенты понимают и очень интересуются такими программами. Конечно, нужно расширять доступ к финансированию, снижать действующую ставку. И отрадно, что очевидно движение именно в этом направлении. Хорошим примером служит работы Фонда развития Дальнего Востока, с которым мы подписали соглашение о сотрудничестве и рассматриваем ряд совместных проектов. Например, мы планируем совместный выпуск облигаций для дальневосточных предприятий на определенных льготных условиях. Без фонда реализация такого проекта невозможна. И без банка это невозможно. А вместе мы это сделаем.

- Насколько готовы предприятия к выходу на рынок ценных бумаг? Насколько это востребовано сейчас?

- Предприятия действительно интересуются этим инструментом. В первую очередь должен быть готов рынок, на нем должны присутствовать средства, ресурсы, инвесторы. За десять лет объем рынка облигаций в России растет в среднем на 30% в год. Но пока этот рынок остается рынком больших компаний. Да, постепенно появлются компании меньшего размера, но ключевой вопрос – привлечение инвесторов. У нас сегодня видно 2 разнонаправленных тенденции. С одной стороны, ЦБ регулирует деятельность пенсионных фондов, страховых компаний, банков. Ставит жесткие ограничения на вложение средств в облигации. Это правильно. Не должны средства пенсионеров инвестироваться непонятно куда. Но с другой стороны эти жесткие ограничения не дают доступа к этим средствам небольшим компаниям. Поэтому нужно развивать рынки коллективных инвестиций, инвестирования физических лиц. Надо думать над работающим механизмом. Мы сами пока делаем только небольшие выпуски облигаций, объемом до 200 млн руб. Мы стараемся заинтересовать ими частного инвестора. У нас создана специальная инвестиционная система, где физлица в режиме онлайн могут покупать ценные бумаги: получают предложения, оставляют заявку, с карты переводят 50-100 тыс. руб. и покупают облигации. Думаю, по мере роста накоплений у населения и снижения ставок по депозитам (а они обязательно будут обязательно снижаться), люди будут заинтересованы искать новые способы вложения средств. Мы как банк в этом будем участвовать.

- Как тенденции вы наблюдаете на банковском рынке за последнее полугодие?

- В первую очередь, снижение ставок. Думаю, это будет иметь долгосрочный характер без резких движений. Во вторую очередь, это оживление активности предприятий. Даже в такой ситуации можно и нужно работать. Предприятия - наши клиенты – аккуратно строят планы, контролируют риски, снижают издержки. Мы тоже снижали издержки, когда спрос и цены упали. В таких случаях надо экономить, надо быть более эффективными.

Сейчас банки ожили, стали больше конкурировать за заемщиков. У нас каждый месяц растет количество клиентов. Очень активно развивается средний бизнес. Мы вкладываем большие усилия и инвестиции, чтобы создать удобный сервис для наших клиентов. Ведь многие компании у нас даже не кредитуются, а просто пользуются услугами банка. Мы, например, для их удобства вводим продленный операционный день до 23.30 – до этого времени все клиенты могут проводить платежи. Сейчас мы очень активно развиваем услугу «контроль за исполнением бюджета», который распространяется на инвестиционные деньги. Изначально этот контроль ввело государство, чтобы контролировать расходование бюджетных средств только на те цели, на которые они выделены. Мы сделали такой продукт для предприятий. Он значительно снижает риски, потому что предусматривает только целевое расходование средств. Других платежей мы не проведем. В результате гарантия реализации проекта вырастает на порядок.

Мы стараемся развивать информационные технологии. Для нас принципиально важен удаленный доступ «банк-клиент». Мы создаем клиенту возможность пользоваться банком, вводя пароль через отпечаток пальца, а в будущем – через сетчатку глаза.

- Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) 3 июля присвоило банку «ФК Открытие» рейтинг BBB- по национальной шкале с прогнозом «стабильный». Рейтинговое агентство впервые присвоило столь низкий рейтинг частному системообразующему банку.

-Насколько этот рейтинг влияет на бизнес банка?

- Решение агентства не окажет существенного влияния на работу банка «Открытие» и не отразится на его кредитоспособности. В отчете отмечается, что банк обладает устойчивым бизнес-профилем, хорошим уровнем диверсификации операционного дохода при адекватной позиции по достаточности капитала. Банк «Открытие» поддерживает запас прочности по достаточности капитала 1-го уровня (показатель по МСФО составлял 12,3% по итогам 2016 года).

Независимые аналитики высоко оценивают компетенцию банка, платежеспособность и финансовое состояние. С начала периода турбулентности в 2014 году мы уделяли особое внимание вопросам управления ликвидностью, следствием чего стало формирование ее существенного запаса. С учетом стабилизировавшейся ситуации на рынках такая подушка ликвидности является избыточной, и в последнее время мы постепенно ее сокращаем, параллельно оптимизируя стоимость привлечения ресурсов. С учетом возврата средств организациям, которые размещают ликвидность на основании рейтингов АКРА, наши показатели ликвидности вернутся к обычным сбалансированным значениям. Все нормативы ликвидности при этом будут выполняться.

Да, часть условий по размещению средств базируется на определенных рейтингах АКРА. У нас были эти средства, но их сумма составляет крайне незначительную величину в пассивах банка. Все что мы должны нашим вкладчикам и кредиторам, мы вернем либо уже вернули. Это не является определяющим фактором для нашего бизнеса.