QIA и Glencore уступили место в «Роснефти» китайцам

Катарский QIA и швейцарский трейдер Glencore оказались лишь временными держателями 19,5% акций «Роснефти», приватизированных в конце прошлого года. Теперь консорциум продал большую часть пакета — 14,2% акций — китайской CEFC за $9,1 млрд. Новый акционер получит также миноритарные доли в месторождениях «Роснефти» и уже стал ее крупным клиентом, заключив контракт на покупку нефти. Эксперты полагают, что недолгое присутствие QIA и Glencore в капитале «Роснефти» объясняется тем, что в конце 2016 года быстро найти покупателей на пакет было непросто, а бюджету срочно требовались деньги.

Вчера окончательно закрылся вопрос построения новой акционерной структуры «Роснефти», которая начала меняться в декабре 2016 года в ходе приватизации. Китайская CEFC China Energy Company Limited купит 14,16% акций «Роснефти» у консорциума катарского фонда QIA и швейцарского трейдера Glencore, которые тогда приобрели 19,5% акций нефтекомпании за более чем €10 млрд. По сообщению Glencore, первой объявившей о сделке, пакет продан с премией в 16% к средневзвешенной цене акций «Роснефти» за 30 дней до 8 сентября. Сумма сделки, как сообщило Reuters со ссылкой на СEFC, составила $9,1 млрд. По расчетам Александра Корнилова из «Атона», нынешняя сделка проводилась по цене $5,94 за GDR (средневзвешенная цена за 30 дней — $5,12 за GDR на одну акцию), что примерно на 1,5% выше декабрьской сделки и на 9% выше текущей цены. В «Роснефти» и Glencore отказались от дополнительных комментариев.

После закрытия сделки у Glencore останется 0,5% акций «Роснефти», у QIA — 4,7%, что соответствует их прямым декабрьским инвестициям в эти бумаги — €300 млн и €2,5 млрд соответственно. Основная часть приватизируемого пакета тогда покупалась у государственного «Роснефтегаза» за кредитные средства. Теперь QIA и Glencore смогут расплатиться полученными от CEFC средствами с основным кредитором сделки банком Intesa (выделил €5,2 млрд), который, как сообщал Reuters, столкнулся с проблемами синдикации кредита.

То, что поиск покупателей на акции «Роснефти» шел не без сложностей, следует и из представленной на днях в суде расшифровки разговора между главой компании Игорем Сечиным и экс-министром экономики Алексеем Улюкаевым, которого обвиняют в вымогательстве взятки у менеджера. За месяц до установленного правительством срока для завершения сделки господин Сечин говорил, что «кредитовать готовы в полном объеме, покупать особо не хотят». «Поэтому мы делаем там разные предложения, разные морковки сочиняем для того, чтобы затянуть в акции»,— отмечал он.

Впрочем, вчера глава «Роснефти» объяснил отказ инвесторов от доли в нефтекомпании тем, что после укрепления евро к доллару им стало сложно обслуживать заем. «Роснефти» нужен был стратегический партнер, они его получают, объясняет вхождение CEFC в компанию Андрей Полищук из Райффайзенбанка. Glencore и QIA, по его мнению, были скорее обычными миноритариями, промежуточным звеном в сделке, поскольку дефицитный госбюджет экстренно нуждался в деньгах.

Господин Сечин охарактеризовал вхождение CEFC как «серьезное событие» и сообщил, что китайцы получат миноритарные доли в добычных проектах в Восточной Сибири и в нефтехимии. То же самое предлагалось QIA и Glencore, но они так и не проявили интереса, в отличие от CEFC, указывают источники “Ъ”. Кроме того, CEFC 3 сентября получила долгосрочный контракт на поставку нефти, аналогичная договоренность была у «Роснефти» и с СП QIA и Glencore. Изначально «Роснефть» предлагала CEFC покупку доли в своем розничном сегменте, который может быть выделен в ходе преобразования структуры нефтекомпании, но пока неясно, будет ли реализована эта идея.

Новые акционеры могут рассчитывать и на дивиденды за первое полугодие 2017 года в 50% от чистой прибыли по МСФО (40,5 млрд руб.), если сделка будет закрыта до собрания акционеров «Роснефти» 29 сентября. Собеседники “Ъ” в отрасли полагают, что так оно и произойдет, указывая, что после декабрьской сделки целевые выплаты нефтекомпании выросли с 25% до 35% от чистой прибыли. На сообщениях о сделке с CEFC акции «Роснефти» на Московской бирже в пятницу выросли почти на 3%, до 315 руб. за штуку.

Дмитрий Козлов