Россияне начали открывать льготные индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с начала 2015 года. Всего было открыто 238 тыс. таких счетов, а средний размер счета достиг 240 тыс. рублей1. Это указывает на рост популярности инструмента среди инвесторов. Сегодня мы беседуем с директором БКС Премьер2 в Липецке Романом Тиньковым о причинах спроса на открытие ИИС, его особенностях и возможностях для частных инвесторов.

— Роман, напомните, пожалуйста, вкратце, что такое ИИС, кто и где его может открыть и в чем, собственно, заключается налоговая льгота?
— Это особый вид брокерского счета, на который государство распространяет значительные налоговые льготы. Любой совершеннолетний гражданин России может открыть ИИС у брокера или в управляющей компании. Ежегодно на такой счет можно зачислять до 1 млн рублей, на которые инвестор может приобрести инструменты фондового рынка — акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), обращающие на российских биржах и т.д., либо комплексные инвестиционные продукты, «заточенные» под разные риск-профили.

Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму до 400 тыс. (то есть фактический возврат до 52 тыс. руб. в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Важно — льгота действует только при открытии ИИС на три года и при условии, что инвестор в этот период не будет изымать средства.

— Сколько ИИС открыто в вашей компании, сколько средств уже завели на них инвесторы? Это в основном действующие клиенты компании или новые?
— БКС3 входит в число лидеров рынка по количеству открытых индивидуальных счетов. С начала 2015 года более 34,7 тысяч человек открыли такие счета в нашей компании4.

Соотношение новых и действующих клиентов составляет у нас примерно 65/35, при этом доля ИИС с активами составляет 76%. И мы четко видим, что наличие ИИС стимулирует новых инвесторов к выходу на рынок.

— Что прежде всего привлекает людей, в чем базовые преимущества ИИС?
— Во-первых, это возможность практически безболезненно попробовать свои силы на фондовом рынке, начав с наиболее надежных стратегий и инструментов, например, облигаций.

Во-вторых, это реальный, осязаемый финансовый стимул от государства, которое, по сути, дарит владельцам счетов налоговый вычет, тем самым увеличивая совокупный потенциал от инвестиций.

В-третьих, ИИС — по своей природе долгосрочный инструмент, и это должно приучать людей к долгосрочным инвестициям, и в этом отношении ИИС — отличное решение для достижения важных финансовых целей в жизни. Кстати, стратегии ИИС отлично вписываются в персональные финансовые планы, которые бесплатно составляют для клиентов финансовые советники БКС Премьер.

Ну, и наконец, открытие счета ИИС само по себе ни к чему не обязывает. Принципиальное решение об инвестировании, а также о том, пользоваться ли готовой стратегией или торговать полностью самостоятельно, клиент может принять как при открытии ИИС, так и позже.

— В какие инструменты и активы предпочитают вкладываться владельцы ИИС? Какие услуги вашей компании востребованы у этой категории инвесторов?
— Основным объектом инвестирования являются акции российских эмитентов. Если брать структуру активов ИИС, открытых в БКС, то акции занимают примерно 30%, по 20% приходится на облигации и биржевые ноты5; еще 20% — это инструменты коллективных инвестиций и структурные продукты, а оставшиеся 10% — денежные средства6.

Мы предлагаем клиентам все подходящие по условиям ИИС инструменты и продукты, с обязательным учетом индивидуального риск-профиля. Кроме того, владельцами ИИС хорошо востребован сервис алгоритмических торговых стратегий «Биржевой Гуру»7, который позволяет инвестору в режиме реального времени получать рекомендации экспертов по торговым позициям, а также сервис для начинающих клиентов — «Биржевой Тренер»8, который позволяет гармонично войти «в рынок» с профессиональной поддержкой.

— Каков ваш прогноз по перспективам ИИС в этом году?
— Под занавес года мы ожидаем усиления притока средств на ИИС — в частности, это те премии, бонусы и 13-е зарплаты, которые в прошлые годы люди без лишних колебаний переводили в депозиты.

Стоит также учитывать желание инвесторов получить более солидную сумму налогового вычета в будущем году, ведь для этого необходимо успеть приобрести активы до истечения текущего года. Количество таких счетов, по нашим оценкам, может вырасти по итогам года до 280-300 тысяч.

Кроме того продолжает работать эффект «сарафанного радио», когда люди, получающие налоговые вычеты, рассказывают об этом своим друзьям и знакомым. В-третьих, популяризация ИИС сейчас идет как по линии банков и инвестиционных компаний, так и по линии государства и федеральных СМИ.

И наконец, ставки по вкладам продолжают снижаться, в октябре средняя ставка упала до 7,23%9. Закономерно, что по мере развития этой тенденции все больше вчерашних «депозитчиков» ищут альтернативные варианты. И для многих именно Индивидуальный инвестиционный счет может стать подходящим решением.