Компания оценена в $7 млрд

Как и предполагал “Ъ”, En+ Group Олега Дерипаски разместила GDR в ходе IPO на Лондонской бирже по $14 за бумагу: до размещения вся группа оценена в $7 млрд, но ее капитализация составит в $8 млрд «с учетом привлечения $1 млрд в капитал». Кроме самой En+, которая привлечет $1 млрд на новые расписки, $500 млн получит господин Дерипаска как продающий акционер (сохранит 66% акций). Крупнейшим покупателем выступит AnAn Group (связана с китайской CEFC), которая получит около 6,25% за $500 млн, а еще около 3,8% за $300 млн приобретет инвестфонд Катара QIA.

En+ раскрыла параметры первичного размещения глобальных депозитарных расписок (GDR), которое компания проводит сейчас на Лондонской бирже. Расписки будут размещаться по $14 за штуку — по нижней границе ранее объявленного диапазона в $14–17 за GDR. Вся компания, таким образом, оценена в $7 млрд, или, согласно формулировке En+, в $8 млрд «с учетом привлечения $1 млрд в капитал». Гендиректор En+ Максим Соков поблагодарил инвесторов и отметил, что IPO группы стало крупнейшим размещением российской компании на Лондонской бирже с 2012 года.

En+ продаст 107 млн новых расписок, а также еще 35,7 млн расписок продаст основной акционер компании Олег Дерипаска. Всего инвесторам предложено 18,8% En+ (до реализации опциона организаторов на доразмещение), в результате продажи расписок компания получит $1 млрд, а господин Дерипаска — $500 млн. Опцион на доразмещение, предоставленный организаторам IPO на случай переподписки, составляет около 0,8% компании.

Как сообщал “Ъ” 2 ноября, крупнейшим инвестором выступит сингапурская AnAn Group, связанная с китайской CEFC, которая купит расписки на $500 млн. Вторым крупнейшим инвестором станет катарский суверенный фонд QIA, который приобретет бумаги на $300 млн. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) сегодня подтвердил участие в IPO вместе с суверенными фондами из Ближнего Востока и АТР, не раскрыв пока сумму и приобретаемую долю. По данным “Ъ”, РФПИ вместе с ближневосточными и азиатскими фондами может купить бумаги на сумму от $25 млн. Среди других крупных инвесторов, по данным “Ъ”, американский фонд Capital World Investors (входит в Capital Group), который готов купить бумаги на сумму свыше $100 млн (по данным Reuters — на $125 млн). Интерес могли проявить также управляющие компании Сбербанка и ВТБ.

Итоговая структура основных акционеров и миноритариев En+ после IPO, по расчетам “Ъ”, будет выглядеть следующим образом: у Олега Дерипаски будет около 66% компании, у структур его семьи — около 11,46%, непосредственно у Полины Дерипаски — около 6%, у AnAn — 6,25%, у QIA и ВТБ — по 3,8%. Таким образом, free float составит около 13,3%. Но указанные пакеты еще несколько уменьшатся после проведения допэмиссии в пользу Glencore, которая поменяет свои 8,75% в «Русале» на примерно 11% En+ (пакет группы в «Русале» по итогу вырастет до 56,88%).

Технические торги расписками En+ в Лондоне стартовали сегодня, 3 ноября, торги на основной площадке начнутся 8 ноября (расписки будут доступны и на Московской бирже).

Юрий Барсуков, Анатолий Джумайло