Продлевать не будут
Почему клиенты разочаровываются в полисах ИСЖ
Состоятельные россияне разочаровались в инвестиционном страховании жизни: подобные полисы не стали продлевать 75% клиентов профильной компании Сбербанка, сообщает газета «Ведомости». Выплаты первым покупателям начались в прошлом году — около 400 клиентов получили 217 млн рублей, на дополнительный инвестиционный доход пришлось лишь 15% от этой суммы. По данным издания, у других участников рынка похожая статистика продления договоров. Почему держатели полисов не хотят их продлевать?
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Пик спроса на полисы инвестиционного страхования жизни пришелся на 2015 год.
Полис ИСЖ состоит из двух частей — страховой и инвестиционной. Первая тратится на классические продукты — на эту сумму клиент может защититься от риска смерти или несчастного случая. Инвестиционную часть страховщик вкладывает в различные финансовые инструменты. Полученный доход он делит с клиентом. Отдача от таких вложений не гарантируется, она зависит от динамики выбранного базового актива — например, это может быть индекс РТС, курс доллара, цены на золото или нефть. Страховщик может гарантировать клиенту только возврат внесенных денег, а не дополнительный доход. Обычный срок действия полиса инвестиционного страхования жизни — три-пять лет.
Ранее Центробанк предупреждал: доходность полисов инвестиционного страхования жизни может не оправдать ожиданий клиентов. Регулятор даже собирался проверить компании, которые предлагают этот финансовый продукт.
Гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова считает, что проблема — в низкой доходности инструмента:
«Полисы пятилетней давности попали на те самые годы, когда у нас был кризис. Они получали доходность существенно ниже, чем изначально презентовался клиентам этот инструмент пять лет назад. В 2014 году появились депозиты под 18-20%, и они сравнивают, что если бы они не вкладывались в инвестиционное страхование жизни, они могли бы на депозитах за эти же пять лет заработать гораздо больше. И более того, я думаю, имел место мисселинг, когда инвестиционное страхование жизни продавалось почти как депозит, только более доходный инструмент. История примерно похожа на ПИФы в 2008, когда их продавали почти как депозит, только доходнее, а потом случился кризис 2008 года, и народ до сих пор испытывает аллергию на этот продукт».
По оценкам Аналитического кредитного рейтингового агентства, банковские депозиты россияне продлевают охотнее, чем полисы страхования жизни. Уровень пролонгации вкладов превышает 50%, то есть половина клиентов оставляет свои средства в кредитной организации.
Но сравнивать эти показатели со статистикой полисов ИСЖ некорректно, утверждает вице-президент Всероссийского союза страховщиков Максим Данилов. По его словам, далеко не все клиенты разочаровались в этом инструменте.
«Страхование жизни — это инструмент целевого накопления. Есть люди, которые не продлили, потому что недовольны чем-то. А также есть люди, которые, условно говоря, копили детям на образование, и сейчас полис кончился, и они за них платят. Банковский депозит — инструмент бесцельного накопления: у вас лежит, проценты капают. Учитывая, что в Сбербанке в те времена средний клиент был 55 лет, а средний полис пятилетний как раз, получается к определенному сроку — как раз к пенсии. Я не стал бы выделять страхование жизни. У всех инструментов альтернативного инвестирования вполне себе хорошая судьба. На фоне снижающихся ставок по депозитам клиенты начинают понимать, что можно попробовать какими-то другими инструментами пользоваться для того, чтобы заработать больше», — рассуждает Данилов.
Собеседники «Коммерсантъ FM» отмечают: за пять лет на российском рынке полисы инвестиционного страхования жизни значительно изменились. Если раньше состоятельным клиентам предлагали всего две инвестиционные стратегии по этому инструменту, то сейчас — более 30.
Несмотря на слабую статистику по продлению полисов, показатели по вложениям в полисы ИСЖ растут с каждым годом. По данным ЦБ, за девять месяцев прошлого года россияне потратили на продукт 150 млрд рублей.