Рынок медицинских сетей консолидируется

Медицинская сеть «Медскан» экс-депутата Госдумы Евгения Туголукова объединяется с московскими многопрофильными клиниками «Медквадрат». Оба игрока рассчитывают, что их суммарная выручка уже к концу 2018 года увеличится более чем в два раза, до 1,5 млрд руб., что позволит войти в число 15 крупнейших российских частных клиник. Но объединенной компании едва ли удастся добиться этого без привлечения инвестора, сомневаются конкуренты.

О начале слияния «Медскана» и «Медквадрата» сообщили “Ъ” в первой компании. За счет объединения стороны рассчитывают создать новую медицинскую сеть полного цикла амбулаторной помощи, которая уже по итогам 2018 года сможет войти в топ-15 крупнейших российских частных клиник, заработав 1,5 млрд руб. выручки. Планируется, что в этом году сеть обслужит 835 тыс. человек. Эту информацию “Ъ” подтвердили в «Медквадрате». Условия сделки не раскрываются.

«Медскан» принадлежит зарегистрированной в Сингапуре Strongbow Investments (ранее RusSing Holdings) экс-депутата Госдумы и бывшего члена совета директоров «РусГидро» Евгения Туголукова. Он планировал до конца 2018 года открыть 50 диагностических центров и пять центров онкорадиологии и химиотерапии в разных регионах страны, вложив $150 млн, сообщало три года назад отраслевое издание Vademecum. Сейчас, по данным сайта «Медскана», сеть включает в себя три диагностических медцентра и один онкологический центр в Москве. По собственным данным, выручка «Медскана» в 2017 году составила 257,7 млн руб. В сети пояснили “Ъ”, что в сделке с «Медквадратом» также будет участвовать пермская клиника «Философия красоты», принадлежащая господину Туголукову.

У «Медквадрата» три многопрофильные клиники. Их совокупная выручка в 2017 году составила почти 390 млн руб. Конечный бенефициар сети не называется. По данным «СПАРК-Интерфакс», все структуры сети принадлежат кипрской Merinia Holdings. В «Медскане» пояснили, что компания была основана более десяти лет назад «врачами и людьми из финансового сектора».

Список 15 крупнейших частных многопрофильных клиник страны в рейтинге Vademecum возглавляет сеть «Мать и дитя» с оборотом 12,179 млрд руб., далее следует «Медси» с 9,557 млрд руб. Рейтинг замыкает московский «Медхолдинг» с выручкой 1,575 млрд руб.

По словам директора по развитию ГК «Медси» Константина Чистякова, рынок медицинских услуг в России характеризуется наличием большого числа игроков, в том числе специализирующихся на отдельных профилях или направлениях медпомощи и диагностики. Он видит в слиянии «Медквадрата» и «Медскана» продолжение наметившегося тренда консолидации рынка. По мнению гендиректора «Infoline-Аналитики» Михаила Бурмистрова, слияние «Медскана» и «Медквадрата» не потребует существенных инвестиций, а расходы на интеграцию IT-систем и оптимизацию дублирующих подразделений окупятся примерно за полтора года без учета дополнительного экономического эффекта от объединения клиентских баз.

Эксперт также отмечает, что для вхождения в топ-15 новой компании будет недостаточно органического роста и, скорее всего, потребуется привлечение инвестора.

Президент клиники «Медицина» Григорий Ройтберг также сомневается, что слияние сможет значительно повлиять на рынок. «Это, безусловно, отразится на самих компаниях, так как поможет уменьшить расходы на содержание бизнеса, даст больше привилегий на закупки и позволит повысить рентабельность»,— заключает господин Ройтберг.

Мария Котова