«Трансконтейнер» проходит дроби
Блокпакет акций компании поделят между ВТБ и частным инвестором
Как стало известно “Ъ”, блокпакет в «Трансконтейнере», который продает FESCO, будет разбит между двумя покупателями — банком ВТБ (24,8%), и частным инвестором (0,3%). Источники “Ъ” говорят, что речь идет о структурах Романа Абрамовича и Александра Абрамова, владеющих 24,5% оператора. Они же считаются и основным претендентом на пакет, приобретаемый ВТБ, который заключает форвард на акции, чтобы потом продать его стратегу. Эксперты полагают, что дробление может быть вызвано желанием сторон избежать согласования сделки с ФАС.
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Как стало известно “Ъ”, во вторник FESCO (32,5% принадлежит группе «Сумма» Зиявудина Магомедова) должна закрыть сделку по продаже 25,07% в ПАО «Трансконтейнер». При этом, по словам собеседников “Ъ”, основной кредитор компании — банк ВТБ выкупает не полностью блокпакет, а 24,8%, еще 0,3% приобретает частный инвестор. В этой роли, утверждает один из источников “Ъ”, выступают структуры Романа Абрамовича и Александра Абрамова, которые в 2017 году через подконтрольный им «Енисей Капитал» приобрели у НПФ «Благосостояние» 24,5% оператора. По информации собеседников “Ъ”, ВТБ, кроме того, заключает форвард на акции, основным претендентом на которые также считаются эти бизнесмены. До завершения сделки компании эту информацию не комментируют.
По словам источников “Ъ”, цена сделки рыночная. По данным Московской биржи, стоимость приобретаемого пакета ВТБ — порядка 15,5 млрд руб., еще 0,3% стоят около 190 млн руб.
“Ъ” летом сообщал, что FESCO собирает заявки от инвесторов на покупку доли в «Трансконтейнере» (см. “Ъ” от 7 июня). Источники “Ъ” тогда подтверждали, что структуры господ Абрамова и Абрамовича подавали заявку, но уверяли, что процесс конкурентный и есть и другие претенденты. На рынке не исключали, что интересантом также выступает владелец НЛМК и UCL Holding Владимир Лисин. В июне стало известно, что Петр Баскаков, занимавший пост гендиректора «Трансконтейнера» 12 лет, покидает компанию, а на его место назначается близкий к «Енисей Капиталу» Вячеслав Сараев (см. “Ъ” от 1 июня).
В интервью РБК 15 октября председатель совета директоров FESCO Лейла Маммедзаде говорила, что компания находится в финальной стадии переговоров по продаже доли в «Трансконтейнере», уточняя, что деньги пойдут на погашение долгов FESCO. Также она рассказала, что им поступило несколько предложений, «строго в рынке» и без дисконта. А на следующий день РБК со ссылкой на свои источники сообщил, что блокпакет FESCO выкупит ВТБ, а затем продаст стратегическому инвестору.
Источники “Ъ” не исключают, что основной причиной дробления блокпакета может быть желание избегнуть согласования сделки с ФАС. Управляющий партнер Nektorov, Saveliev & Partners (NSP) Александр Некторов также не исключает, что роль свою сыграла необходимость обхода регуляторов, так как покупка блокпакет требует согласования с ФАС. Компаниям пришлось бы готовить значительный пакет документов, а после этого ждать 30 дней, пока регулятор будет рассматривать сделку, что занимает значительное время, заключает господин Некторов.
С конца 2014 года пакет FESCO в «Трансконтейнере» заложен ВТБ по сделке репо, а в конце 2017 года банк выдал компании кредит в $680 млн, большая часть из которого пошла на погашение долгов перед держателями евробондов. При этом компания так и не смогла решить проблему с дефолтом по рублевым облигациям.
Участие в сделке ВТБ носит вынужденный характер, банк приобретает непрофильный для него пакет, выполняя роль посредника в рамках передачи его господам Абрамовичу и Абрамову, полагает партнер компании «НАФКО-Консультанты» Ирина Мостовая. Необходимость посредника, полагает юрист, может быть продиктована стремлением конечных бенефициаров сделки избежать непосредственного участия в разделе имущества Магомедовых, тем более что данный процесс достаточно удобен с точки зрения придания ему политической окраски на Западе. Это важно, в частности, для Романа Абрамовича, который до сих пор успешно избегает санкций, хотя его заинтересованность в доле в «Трансконтейнере» «более чем очевидна», указывает госпожа Мостовая. Денис Ворчик из «Уралсиба» напоминает, что ранее «Сумма» продала «Транснефти» свою долю в Новороссийском морском торговом порту, а ВТБ получил пакет в Новороссийском комбинате хлебопродуктов. Сейчас Зиявудин Магомедов находится не в самой сильной переговорной позиции, отмечает он, и распродажа активов может продолжиться.