Госкорпорация переоценила кредиты по справедливой стоимости

ВЭБ.РФ в 2018 году вновь оказался убыточным. При этом ему удалось сократить размер убытков почти на 40% по сравнению с 2017 годом, но их размер остается внушительным — 176 млрд руб. Потери госкорпорации связаны в основном с переоценкой кредитов, а также высокими операционными расходами. Эксперты при этом отмечают, что часть убытка является «бумажной».

ВЭБ.РФ сегодня опубликовал консолидированную отчетность за 2018 год. Согласно этим данным, убыток госкорпорации составил 175,8 млрд руб. В 2017 году он составлял рекордные 287,7 млрд руб. При этом, как видно из отчетности, у ВЭБа почти на 30% сократился чистый процентный доход (59,9 млрд руб.), но при этом резко сократились расходы по кредитным убыткам (с 255 млрд до 33 млрд руб.). Таким образом, чистый процентный доход после расходов по кредитным убыткам вышел из отрицательной зоны (минус 171,4 млрд руб.) в положительную (26,7 млрд руб.). Одновременно немного вырос комиссионный доход — с 9,1 млрд до 9,6 млрд руб.

«Основные причины убытка связаны с реклассификацией части старого кредитного портфеля, в результате которой произошла отрицательная переоценка. Также убыток получен из-за переоценки валютных статей,— поясняет аналитик Moody`s Лев Дорф.

— Есть и “бумажный” убыток, связанный с пересмотром условий по депозитам, предоставленным ВЭБу от государства». Одновременно доходы в 2018 году продолжили сокращаться, а операционные расходы оставались на высоком уровне. Над этой задачей госкорпорация работает, проводя оптимизацию организационной структуры и сокращение штата, добавляет эксперт.

Так, согласно отчетности ВЭБа, статья «непроцентные доходы» оказалась убыточной для госкорпорации (–62,3 млрд руб.), когда годом ранее — прибыльной (+44,4 млрд руб.). Произошло это в основном из-за операций с финансовыми инструментами, чистый расход по которым составил 54,6 млрд руб. и еще столько же от первоначального их признания. Под этими инструментами подразумеваются кредиты клиентам, которые не соответствуют определению базового кредитного соглашения, такие как инструменты, содержащие встроенную возможность конвертации, или кредиты без права регресса. Также 33 млрд руб. госкорпорация потеряла на валютных операциях.

По статье «непроцентные расходы» ВЭБ.РФ потерял еще почти 140 млрд руб. Сюда входят возросшие с почти 30 млрд до 36,5 млрд руб. затраты на зарплату.

Связано это может быть с выплатой компенсации уволенным сотрудникам. Всего за год были уволены 2854 сотрудника, и теперь в штате группы трудятся 19 984 человека. Сокращения ВЭБ планирует проводить до мая. Также с 2,9 млрд до 3,7 млрд руб. выросли вознаграждения топ-менеджменту.

В августе прошлого года нынешний глава ВЭБа Игорь Шувалов, сменивший на этом посту Сергея Горькова в мае 2018 года, объяснял рекордный убыток 2017 года результатом создания резервов по проблемным активам. По его словам, эта работа была абсолютно правильной, а убыток не означает плохую работу руководства Внешэкономбанка.

Виталий Солдатских