«Русагро» не отдаст зерно
Компания планирует нарастить мощности по хранению в трех регионах Черноземья
Группа «Русагро» намерена в 2019-2022 годах консолидировать крупные элеваторные мощности для хранения зерна в Курской, Орловской и Тамбовской областях. В результате объем собственных мощностей «Русагро» по хранению в этих регионах может достигнуть 500 тыс. т при нынешних около 100 тыс. т. Так группа хочет уменьшить зависимость от сторонних хранилищ, повысить урожайность за счет высокого качества доработки и улучшить финансовые показатели. При строительстве элеваторов с нуля проект может обойтись «Русагро» в сумму от 1 до 3,5 млрд руб. в зависимости от типа объектов, полагают эксперты.
Вложения в элеваторы должны улучшить показатели «Русагро»
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Намерение консолидировать крупные мощности по хранению зерна в ближайшие три года задекларировано в опубликованном годовом отчете «Русагро». Доведение мощности собственных элеваторов до 500 тыс. т должно «сократить долю стороннего хранения» и уменьшить затраты на него, а повышение качества подготовки семян на своих объектах «будет способствовать повышению урожайности». Сроки реализации проекта — 2019-2022 годы. В результате «Русагро» не уйдет полностью от сторонних хранилищ, но снизит зависимость от них, констатируют в компании.
В группе не стали раскрывать ”Ъ-Черноземье” подробности проекта и нынешнюю зависимость от чужих элеваторов. Однако, по собственным данным «Русагро», в обозначенных трех регионах крупные мощности по хранению у компании есть только на Тамбовщине. Там у группы работает растениеводческое ООО «Агротехнологии». Компания управляет 175 тыс. га земли (в том числе 158 тыс. га пашни) в десяти районах в Тамбовской области и одном в Воронежской. Подработка и хранение зерна ведется на Жердевском и Дмитровском элеваторах. Они позволяют единовременно хранить 65 тыс. т, а также еще 80 тыс. т на зерновых площадках.
Растениеводческая структура «Русагро» в Курской области, ООО «Кшеньагро», управляет 27,4 тыс. га (в том числе 26,9 тыс. га пашни) в пяти районах. Компания выращивает не только зерновые, но и сахарную свеклу, сою и подсолнечник. Это юрлицо элеваторов не имеет: после уборки и переработки продукция хранится на товарных токах. Орловская растениеводческая компания «Русагро», ООО «Отрадаагроинвест», контролирует 43,7 тыс. га (в том числе 42,4 тыс. га пашни) в четырех районах. Компания помимо зерновых выращивает сахарную свеклу, подсолнечник и сою. Собственных мощностей по хранению у нее также нет.
По данным «Русагро», крупнейшие в Черноземье мощности по хранению у группы расположены на Белгородчине. Под управлением ООО «Русагро-Инвест» там работают предприятия с совокупной площадью пашни 261 тыс. га (общий земельный фонд — 315 тыс. га.). Эти активы расположены в зонах свеклосеяния сахарных заводов и работают во многом в их интересах. Совокупная мощность Нежегольского и Чаплыженского элеваторов (в том числе складских помещений) в Белгородской области составляет около 350 тыс. т, вместимость зерновых площадок (там зерно хранится в полиэтиленовых рукавах) — 240 тыс. т. Также у «Русагро» работают три элеватора в Самарской области, девять в Саратовской (в том числе бывшие мощности «Солнечных продуктов»), два в Оренбургской и один в Пензенской.
По итогам 2018 года «Русагро» получило 4,93 млн т зерна. В минувшем году урожайность зерновых в компании снизилась из-за выпадения критичного количества осадков в период уборки урожая. Впрочем, уменьшение урожайности было компенсировано ростом посевных площадей. В 2019 году «Русагро» не планирует покупки крупных земельных активов, следует из годового отчета, но ожидает повышения урожайности за счет совершенствования производственных и управленческих процессов. Мощность производства комбикормов компании остается прежней (650 тыс. т в год), и компания пока полностью удовлетворяет собственную потребность в них. Однако часть кормов производится из закупаемого сырья. Собственные элеваторы повышают финансовые показатели производства кормов, так как позволяют закупать ингредиенты в период их наименьшей стоимости, подчеркивают в «Русагро».
Строительство элеваторов с железобетонными силосами может обойтись в сумму до $200 за тонну хранения, полагает аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. «Строительство капитальных сооружений вместимостью до 100 тыс. т может занять до трех лет с учетом разработки проектной документации и сложности инженерных сооружений. С учетом специфики рынка это непозволительно длительный срок. Компания может предпочесть модульные зерновые элеваторы, выполненные из металлических конструкций. Стоимость такого элеватора вместимостью 50 тыс. т составит от $100 за тонну хранения, а конструкции монтируются за несколько месяцев»,— пояснил господин Антонов.
С учетом усредненной стоимости строительства элеваторов общий объем инвестиций «Русагро» в проект он оценил в 3,2–3,5 млрд руб. без учета дополнительных затрат на инфраструктуру. Эффект от снижения расходов на аренду сторонних мощностей может «перекрыть» расходы на инвестпрограмму в течение пяти-шести лет, считает аналитик.
Эксперт УК «Солид Менеджмент» Сергей Звенигородский полагает, что «Русагро» может не только строить новые объекты, но и расширять действующие в Тамбовской области. «Учитывая общий дефицит мощностей хранения зерновых в Черноземье, а также прогнозируемый рост урожайности, можно предположить, что инвестиции группы полностью себя оправдают»,— полагает эксперт. По его оценке, минимальная стоимость проекта составит около 1 млрд руб., а срок окупаемости — до восьми лет.