Спецпроект «Ъ FM». Выпуск 9

Экономический обозреватель «Коммерсантъ FM» Олег Богданов узнал у директора по сегментам и некредитным продуктам розничного бизнеса Альфа-банка Алексея Ермакова, во что предпочитают инвестировать премиальные клиенты.

— Сегодня мы беседуем с директором по сегментам и некредитным продуктам розничного бизнеса Альфа-банка Алексеем Ермаковым и будем выяснять, какие продукты используют и выбирают премиальные клиенты Альфа-банка, куда им интересно инвестировать, какие уровни доходности приемлемы. Также мы поговорим об инструментах, которые предлагает на данный момент Альфа-банк. Алексей, какие инструменты популярны у премиальных клиентов сейчас?

— Выбор, на самом деле, зависит во многом от самого клиента, от его потребностей, склонности к риску и ожиданию по уровню доходности. Если его целью является накопление, то актуальным выбором служит накопительное страхование жизни, которое, помимо непосредственно инвестиционного дохода, подразумевает также и страховую защиту, оплату медицинских расходов, а также юридические привилегии и возможность получения социальных налоговых вычетов.

Если выбор клиента падает на самостоятельную торговлю, а у нас, безусловно, есть и такой класс инвесторов, то мы предлагаем выход на биржу на базе брокерского обслуживания. В случае ожидания клиента консервативных доходов с минимальным уровнем риска сложно выделить конкретный продукт, поскольку мы придерживаемся портфельного подхода и формируем комплексные решения, удовлетворяющие риск-профилю клиента. В нашу банковскую группу входят компании «Альфа-Капитал», «АльфаСтрахование-Жизнь» и «Альфа-Директ». В них работают высококвалифицированные специалисты и эксперты в области инвестиций. Благодаря этим людям мы имеем возможность предложить нашим клиентам сбалансированные решения, опять же, в зависимости от их непосредственных потребностей.

— Скажите, пожалуйста, а потребности клиентов отличаются в зависимости от возраста, уровня дохода, количества денег на счете от каких-то других факторов? Что бы вы отметили?

— Я бы отметил все-таки, что это цель клиента.

— Мужчина 40-50 лет со средним счетом в 5-6 млн руб., что выбирает?

— Во-первых, он точно выбирает диверсифицированный портфель, то есть он положит деньги на накопительные счета, депозиты и часть, порядка 30-40%, инвестирует. Если, условно говоря, он хочет какую-то часть своего инвестиционного портфеля оставить детям и внукам, тоэто будет накопительное страхование жизни. Если, например, у клиента нет цели сберечь деньги и он является довольно-таки азартным игроком, то, понятное дело, он может сыграть и на рынке акций, и купить какие-то агрессивные ПИФ-стратегии. То есть здесь нет четких гендерно-возрастных принципов, все зависит непосредственно от конечной цели клиента.

Наши клиенты предпочитают иметь мультивалютную корзину, но сегодня рынок в России диктует довольно консервативные ставки по накопительным счетам и депозитам, когда речь идет про валюту. У нас же, в частности, есть продукт с доходностью до 7% годовых в валюте, будь то стратегия доверительного управления для среднесрочного горизонта инвестирования либо долгосрочная стратегия инвестиционного страхования жизни. Все большую популярность набирают и структурные продукты у нас.

— А что это за продукт? 7% — все-таки много в валюте.

— Это продукт «Альфа-еврооблигаций», который номинирован в долларах от нашего партнера «Альфа-Капитала». Продукт предполагает географическое распределение на Россию и другие развивающиеся рынки, имеет при этом умеренный класс риск-профилирования и рекомендуемый срок инвестиций в два года. Управление стратегией при этом осуществляется портфельными менеджерами компании «Альфа-Капитал» и опирается на диверсификацию порядка 10-12 объектов еврооблигаций. Это продукт для квалифицированных инвесторов, вход в него от $50 тыс.

— Эта доходность гарантирована, или все зависит от управления и конкретной ситуации на рынке?

— Вне всякого сомнения, это зависит от управления и ситуации на рынке. Но поскольку портфель регулярно пересматривается управляющим, и он неким тасованием бумаг внутри занимается, то гарантируется придерживаемость на упомянутом мною уровне. Естественно, четких гарантий мы нашим инвесторам дать не можем. Но те диапазоны, которые мы заявляем, это те диапазоны, которые поддерживались на портфеле в течение довольно-таки длительного периода времени.

— И последний вопрос — какие у вас есть предложения на завтрашний день? На что стоит обратить внимание в данный момент?

— Мы все знаем, что апрель — это период выплаты бонусов и дивидендов, и, вне всякого сомнения, люди хотят их дополнительно реинвестировать. Во-первых, мы предлагаем им открыть накопительный «Альфа-счет» на очень выгодных условиях, чтобы они могли подумать о стратегии, ибо скоро уже у нас выходит новый инструмент инвестиций в паи и биржевых фондов управляющей компании «Альфа-Капитал». Доступный порог входа — от $300. Отличительной особенностью является покупка и продажа напрямую в долларах США без валютной конвертации с возможностью заработать на росте, например, высокотехнологичного сектора мировой экономики. Размещение денежных средств в диверсифицированный портфель из акций и налогового вычета при сроке инвестирования свыше трех лет позволяет получить экспозицию на растущий рынок с налоговыми преимуществами. Поэтому это именно то, что будет ожидать наших клиентов уже в недалеком будущем.

— Спасибо. У нас на связи был Алексей Ермаков, директор по сегментам и некредитным продуктам розничного бизнеса «Альфа-банка». Основная идея Алексея и Альфа-банка для премиальных клиентов — это «Альфа-еврооблигации», срок инвестирования два года, ориентировочная доходность 7%.