Специальное исследование, проведенное для «Ъ», показало, что стоимость кредитов в России невысока в отношении других стран

Подавляющее большинство жителей нашей страны уверены в том, что стоимость кредитов в России выше, чем в других странах. Zaim.com специально для “Ъ” выяснял, так ли это.

Власти и банкиры

89% респондентов считают процентные ставки по кредитам высокими, причем 59% из них назвали стоимость заемных средств запредельно высокой. Такие результаты были получены Zaim.com в ходе опроса 300 человек из разных регионов (посредством электронной анкеты).

32% опрошенных перекладывают вину за дорогие кредиты на банкиров. По их мнению, собственники финкомпаний в погоне за прибылью устанавливают очень высокие ставки. 21% винят власти, которые не могут обеспечить экономическую стабильность.

31% респондентов причину высоких ставок видят в больших рисках невозврата кредитов. Они согласны с тем, что честные заемщики страдают из-за недобросовестных. 14% считают кредиты дорогими из-за того, что банки сами занимают средства по высокой стоимости.

Ближе к середине

В поисках истины обратимся к статистике The World Bank и TheGlobalEconomy.com за 2018 год. Она свидетельствует, что средняя стоимость банковского кредита физлицам в России составляет 8,87%.

Среди 90 стран РФ занимает 53-е место по этому показателю и находится между Самоа (8,95%) и Молдавией (8,85%). Оказалось, что самые дорогие кредиты на Мадагаскаре (55,39%), в Бразилии (39,08%), Аргентине (37,39%), а самые дешевые — в Италии (2,68%), Швейцарии (2,63%), Венгрии (1,47%).

Ставки по кредитам напрямую зависят от стоимости фондирования, а она, в свою очередь,— от ключевой ставки Центрального банка или другого регулятора. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле банки могут занимать у ЦБ средства. А чем ниже себестоимость кредита, тем ниже его стоимость для заемщика.

В 2019 году рекордсменом по уровню ключевой ставки стала Аргентина — 60%. На втором месте Венесуэла с 18,24%, далее идут Турция (18%), Гана (17%), Ангола (16,5%), Таджикистан (16%). «Все эти страны страдают от гиперинфляции. Например, в Аргентине только в текущем году цены выросли на 38%, а с октября 2018-го по октябрь 2019-го — почти на 50%»,— отметила Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании «Финист».

«Кредиты дороги в основном потому, что от заемщика чаще всего мало что зависит на переговорах. Ему нужны деньги, и он соглашается на условия банка,— полагает Чейн Стейнер, генеральный директор Crediful (США).— Это неравенство представляет собой проблему, которая может привести к финансовому краху. Чтобы ее решить, надо обратить большее внимание на проблему бедности, а также на то, что кредиты оказывают негативное влияние на людей и лишают их средств к существованию».

Получается, что в России не самые высокие ставки, конечно, нам далеко до Японии, Великобритании, Германии и других развитых стран. Однако на фоне многих развивающихся стран кредиты в РФ выглядят более демократичными.

Роль ключевой ставки

В России снижение ключевой ставки наблюдается на протяжении последних пяти лет. С 2014 года она снизилась почти в три раза — с 18% до 6,5%. Банковские кредиты тоже подешевели. Средняя процентная ставка по кредитам физлицам на срок до года, по данным ЦБ, за этот период уменьшилась с 24,8% (декабрь 2014 года) до 14,23% (октябрь 2019 года).

Помимо ключевой ставки на стоимость кредитов влияют уровень просроченной задолженности, размер расходов на продвижение и рекламу, размер операционных расходов и, безусловно, размер маржи.

Например, в Канаде, как и в большинстве западных стран, кредиты с гибкой процентной ставкой зависят от базовой ставки Центрального банка. На размер фиксированных процентных ставок влияет доходность рынка облигаций. Однако спред, который принимают финансовые учреждения, и, следовательно, фактическое предложение ставок зависят от динамики рынка и конкуренции (спроса и предложения). Рынок кредитов в Канаде контролируется пятью самыми крупными банками, однако некоторые финтехкомпании пытаются повысить уровень конкуренции в этой индустрии и предоставлять более качественные продукты для потребителей.

Законный платеж

Для того чтобы понизить российские процентные ставки по банковским кредитам, например до уровня швейцарских, властям надо сделать практически невозможное на данном этапе развития страны: обеспечить стабильность экономики, оградить ее от рыночных потрясений, затормозить инфляцию, а также переориентироваться с сырьевых доходов на доходы от переработки.

Однако власти ЮАР, как рассказала Дарья Грищенко, руководитель департамента финансовой аналитики ООО «МФК "Лайм-Займ"», смогли снизить стоимость кредитов, не меняя глобально экономику страны. Несмотря на то что в этой стране один из самых высоких показателей закредитованности населения (86%), максимально допустимые значения полной стоимости кредита даже для микрозаймов не превышают 60%. В России этот показатель в шесть раз больше.

В ЮАР проблему решили так: была создана государственная информационная система, дающая кредиторам доступ к данным банковского счета клиента. Экономика в этой стране почти полностью онлайн, и на одного человека приходится один банковский счет. «Это позволило кредиторам оценивать реальные доходы и уровень закредитованности клиента, определять все риски и точнее принимать решение о выдаче кредита. К тому же эта система обеспечивает своевременность платежа: закон позволяет кредитору списать с банковского счета клиента нужную сумму в нужный день, а клиента закон обязывает с этим согласиться — иначе не будет кредита. Таким образом, регулятор искусственно снизил риск невозврата кредита»,— рассказала Дарья Грищенко.

Отрицание здравого смысла

Любят у нас упомянуть и об отрицательных ставках по кредитам: дескать, есть страны, где не заемщик платит банку, а, наоборот, банк платит заемщику, чтобы тот оформил кредит.

Отрицательные либо нулевые ключевые ставки для стимулирования экономики были введены денежными регуляторами Дании, Швеции, Швейцарии, Японии и еврозоны.

«Однако это не означает, что конечному заемщику кредит ничего не стоит либо он даже получает с этого какой-то процент. Банки должны зарабатывать, поэтому так или иначе надбавки (за риск дефолта, расходы на привлечение и обслуживание клиентов, а также маржи банка) делают стоимость кредита хоть и небольшой, но все-таки положительной»,— заметил Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами.

ЦБ устанавливают отрицательные ставки с целью защиты национальной экономики от нашествия иностранного капитала, чтобы не допустить укрепления национальной валюты. Последнее грозит снижением экспорта и замедлением роста ВВП. Поэтому отрицательные ставки характерны для стран с высоким уровнем развития и высокими темпами роста ВВП.

Так что не стоит ориентироваться на показатели развитых стран и считать, что у нас самые дорогие кредиты. На самом деле российские банки предлагают вполне демократичные условия по сравнению с банками стран, схожих по уровню развития с Россией.

Маргарита Гвоздева, Екатерина Романова, Игорь Арбузов, Zaim.com