Масштабная банковская поддержка откроет для России международный рынок ВИЭ

Постоянный рост технологий, снижение себестоимости и согласованная господдержка сделали альтернативную энергетику одним из самых динамично развивающихся секторов мировой экономики. Залогом успешной реализации крупных проектов в этой сфере является проектное финансирование. Сегодня российские системообразующие банки, такие как Газпромбанк, не только готовы выдавать крупные кредиты инвесторам в отрасли возобновляемых источников энергии (ВИЭ), но и становятся участниками проектов. Эксперты полагают, что шаги в этом направлении позволят России сформировать еще одну отрасль — высокотехнологического энергомашиностроения.

Национальная помощь

Доля ВИЭ становится все более существенной в энергобалансе крупнейших стран. Так, за первую половину 2019 года в Германии из энергии солнца, ветра, воды и биомассы впервые произвели больше электроэнергии, чем АЭС и угольные станции. За следующие пять лет, по прогнозам Международного энергетического агентства (IEA), совокупная мощность альтернативных энергоносителей в мире вырастет на 50%, или 1200 ГВт, что эквивалентно нынешний общей мощности США. Доля в мировом производстве электроэнергии — с текущих 26% до 30% в 2024 году. Уже сейчас альтернативные источники энергии являются вторым по величине рынком электроэнергии в мире, но увеличение их доли по-прежнему нуждается в поддержке, так как пока ВИЭ остаются недостаточно конкурентными по сравнению с традиционными энергоносителями.

С 2013 года Россия поддерживает развитие альтернативной энергетики, гарантируя доходность таких проектов через механизм договоров о предоставлении мощности (ДПМ ВИЭ). Инвестиции по ним возвращаются в течение 15 лет за счет повышенных платежей энергорынка. Программа будет действовать до 2024 года и практически вся квота по ней — 5,5 ГВт — уже разобрана.

При этом сейчас в правительстве активно обсуждаются параметры продления поддержки альтернативной энергетики и после 2024 года еще на десять лет. В рамках нового плана могут измениться критерии отбора проектов. Принято предварительное решение проводить ежегодные отборы инвесторов не по CAPEX, как в первой версии программы, а по одноставочной цене (включают CAPEX, OPEX и доходность) для повышения конкурентоспособности проектов ВИЭ. Помимо этого Минпромторг РФ предлагает в рамках ДПМ ВИЭ 2.0 использовать балльную систему оценки локализации.

Общий объем допустимых инвестиций в развитие зеленой генерации в РФ в 2025–2030 годах Минэкономики оценивает в 659 млрд руб., хотя Минэнерго берет за базу уровень вложений в 400 млрд руб. Такие суммы, по оценкам аналитиков, позволяют построить от 6 до 24 ГВт мощности на основе ВИЭ. Кроме того, реализация программы ДПМ ВИЭ 2.0 позволит поддержать в России отрасль высокотехнологичного энергомашиностроения с возможным дальнейшим выходом на международные рынки.

Еще одной мерой поддержки в рамках постановления правительства является продажа электросетевым компаниям электроэнергии, произведенной ВИЭ, для компенсации потерь. Их объем, по оценкам экспертов Газпромбанка, может в 2020 году составить 150–170 МВт. Программа создает стимул к росту строительства мощностей на розничном рынке. Механизм поддержки предусматривает вовлечение субъектов РФ в процедуру отбора проектов по созданию объектов ВИЭ, а также составление схемы и программы перспективного развития электроэнергетики региона. Газпромбанк видит перспективы финансирования таких новых проектов. «Безусловно, еще много работы предстоит инвесторам, сетевым компаниям и госорганам, чтобы данный инструмент воспринимался таким же надежным, как ДПМ ВИЭ. Еще потребуется отладить механизм утверждения тарифов и заключения договорной обвязки между «зелеными» производителями и сетевыми компаниями. Регионы вынуждены аккуратно пользоваться данным инструментом, чтобы не создать предпосылки существенного роста тарифов на электроэнергию для конечных потребителей»,— рассказал “Ъ” руководитель дирекции энергетики Газпромбанка Илья Девиченский.

Не только в долг

Привлечение финансирования является одним из ключевых условий реализации проектов в сфере ВИЭ. Ввести в эксплуатацию ряд крупных мощностей помог Газпромбанк, который сейчас является лидером среди кредиторов российской отрасли возобновляемой энергетики. Так, в 2015 году банк выдал структурам ООО «Хевел» более 800 млн руб. кредитных средств на рефинансирование капзатрат на строительство Кош-Агачской солнечной электростанции, а также Переволоцкой СЭС. В июне 2017 года проектная компания «АО "ВетроОГК"» (структура «Росатома», реализующая инвестиционный проект по строительству ветропарков в России) и Газпромбанк подписали договор о десятилетнем проектном финансировании на 63,1 млрд руб. для строительства 610 МВт ветровых установок. А в феврале 2018 года структура Газпромбанка ООО «ГПБ-Ветрогенерация» приобрела 49,5% «АО "ВетроОГК"». Сделка стала очередным этапом работы по финансированию первого масштабного проекта в российской ветроэнергетике. Газпромбанк здесь выступил в новой для себя роли — не только кредитором «зеленой» энергетики, но и соинвестором.

Уже в 2019 году Газпромбанк и «Первый ветропарк ФРВ» (Фонда развития ветроэнергетики — СП «Фортума» и «Роснано») подписали кредитное соглашение для финансирования Ульяновской ВЭС-2 на принципах проектного финансирования. Ульяновская ВЭС-2 состоит из 14 энергоустановок мощностью 3,6 МВт каждая. Объем финансирования составил 4,4 млрд руб. Также в декабре текущего года Газпромбанк заключил кредитное соглашение с «Четвертым ветропарком ФРВ» для строительства двух ветропарков суммарной мощностью 200 МВт в Республике Калмыкия.

Как пояснили “Ъ” в Газпромбанке, в перспективе финансовый институт намерен наращивать долю участия на рынке кредитования ВИЭ. «Газпромбанк является крупнейшим кредитором отрасли с долей более 60% от всех профинансированных проектов в стране. В условиях повышенного интереса со стороны других участников банковского сектора, мы стараемся за счет перехода к международным стандартам безрегрессного финансирования участвовать в новых проектах ДПМ ВИЭ и активно развиваем практику для сохранения и увеличения доли банка. Мы видим большой потенциал в финансировании программы ДПМ ВИЭ 2.0»,— отметил господин Девиченский.

Переход к проектному финансированию без регресса на действующий бизнес является новым шагом в этой области, говорят в Газпромбанке. Такой принцип уже стал международным стандартом. В текущем году в рамках крупных сделок его использовали все мировые лидеры строительства ВИЭ. Условием в таком случае является подтверждение прогнозной выработки с высокой степенью надежности.

Еще одним трендом в международной сфере ВИЭ является увеличение объема проектов, профинансированных за счет выпуска облигаций, что возможно благодаря фиксации доходности в тарифе. С 2015 по 2018 год рост объема «зеленых облигаций», связанных с возобновляемой энергетикой, составил около 400%, по данным IEA. «На российском финансовом рынке аналогичные продукты уже появляются, и их объемы будут только расти по мере того, как отрасль ВИЭ перейдет на более зрелую стадию. Газпромбанк также планирует организовывать выпуски облигаций для своих клиентов в ВИЭ»,— сообщил исполнительный вице-президент Газпромбанка Александр Ушков.

Масштабные перспективы

Как отмечает независимый эксперт Вячеслав Мищенко, развитие ВИЭ для энергокомплекса России — это шаг вперед с точки зрения технологий, цифровизации и экологических стандартов. Хотя пока доля альтернативной энергетики не так заметна, как в европейском энергобалансе.

Партнер VYGON Consulting Алексей Жихарев отмечает, что снижение углеродоемкости глобальной экономики является приоритетом Парижского соглашения. Россия ратифицировала его в сентябре, но пока около 40% совокупных выбросов СО2 обеспечивает сектор производства тепловой и электрической энергии, максимизация выработки безтопливной генерации на основе ВИЭ становится важным направлением.

По его словам, требование ряда стран ввести углеродный налог на импортируемую продукцию пока воспринимается как «углеродный протекционизм». Однако темпы распространения в мире нового уклада, в том числе добровольная реализация климатической повестки глобальными корпорациями, усилят давление на углеродоемкие экономики. Продать или профинансировать создание «незеленых» товаров скоро будет невозможно, говорит эксперт. Он отмечает, что в рамках российской программы поддержки ВИЭ, которая к 2025 году обеспечит 1% в производстве электроэнергии страны, помимо климатической решается амбициозная задача по локализации производства высокотехнологичного оборудования. Господин Жихарев считает, что прогноз роста глобального рынка ВИЭ еще на 30% к 2030 году свидетельствует о том, что Россия сможет занять место на мировой карте ключевых промышленных и технологических компетенций.

Ольга Матвеева