От этого могут выиграть российские металлурги

Новые санкции США против металлургической отрасли Ирана, входящей в десятку крупнейших в мире, едва ли существенно повлияют на мировой рынок и цены на сталь. По мнению опрошенных “Ъ” аналитиков, иранские компании в основном продолжат экспорт в традиционный регион сбыта — Юго-Восточную Азию — в обход санкций. Если же поставки иранской стали все же снизятся, от этого выиграют российские, турецкие и украинские металлурги.

США 10 января ввели новые санкции против иранской металлургической отрасли. Как заявил министр финансов США Стивен Мнучин, рестрикции распространятся на любых лиц, которые владеют, работают или торгуют с санкционными компаниями.

По данным Wordsteel Association, Иран по итогам 2018 года произвел 25 млн тонн стали и занимает десятое место в мире. Для сравнения, Китай, крупнейший мировой производитель стали, выпустил 928,3 млн тонн, а Россия, занимающая шестое место,— 71,7 млн тонн. При этом за год Иран увеличил объемы производства на 17,7%. Основными экспортными рынками для Ирана являются Таиланд, Оман, Индонезия и ОАЭ. В последние месяцы экспорт иранской стали растет все быстрее, чем способствует ослаблению риала по отношению к доллару на фоне роста геополитической напряженности. Так, по данным местной металлургической ассоциации Imidro, за последний иранский месяц (с 21 ноября по 21 декабря) экспорт вырос год к году на 91%, до 485 тыс. тонн.

Нынешние санкции США коснулись базирующейся в Пекине торговой компании Pamchel Trading Beijing Co. Ltd., которая с августа 2019 года закупала стальные слябы у крупнейшего производителя стали на Ближнем Востоке иранской Esfahan Mobarakeh Steel Company, которая также попала под санкции. Mobarakeh производит более 50% иранской стали, присутствующей на всех основных рынках. Кроме того, под санкции попали еще 11 основных производителей стали в Иране. Также они введены против базирующейся в Омане Reputable Trading Source LLC, которая связана с Khouzestan Steel Company. В санкционный список OFAC внесен и ряд ведущих алюминиевых и медных компаний Ирана: Iran Aluminum Company, Al-Mahdi Aluminum Corporation, National Iranian Copper Industries, Khalagh Tadbir Pars Co.

По мнению вице-президента Moody's в России и СНГ Дениса Перевезенцева, санкции не окажут никакого влияния на цены на сталь или баланс спроса и предложения. Вашингтон еще в прошлом году выпустил административный указ №13871, по которому с 8 мая 2019 года было запрещено покупать сталь, железорудное сырье, алюминий и медь у иранских компаний. Новые санкции введены против компаний, нарушавших административный указ, отмечает господин Перевезенцев. Небольшие объемы экспорта стали из Ирана в страны Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, вероятно, будут перераспределены в пользу производителей из других стран, в том числе из Китая, добавил он. В то же время источник “Ъ” в крупной металлотрейдинговой компании полагает, что импортеры в Юго-Восточной Азии не откажутся от работы с Ираном и в условиях санкций. Соответственно, новые санкции не окажут никакого влияния на рынок.

Если же экспорт иранской стали все же снизится, то, по мнению Максима Худалова из АКРА, новые возможности могут открыться для российских, украинских и турецких металлургов. Полузаготовка составляет около 70% экспорта стали Ирана, еще 20% приходится на сортовой прокат, 10% — на плоский. «Российские экспортеры полузаготовки — НЛМК и Evraz — конкурируют с Ираном на рынках Азии и Ближнего Востока,— отмечает Борис Красноженов из Альфа-банка.— Остается открытым вопрос, насколько санкции США смогут ограничить экспорт стали из Ирана, но с точки зрения рыночных ожиданий новости являются положительным фактором для российских металлургов».

Евгений Зайнуллин