ЦБ хочет оживить конкуренцию среди кредитных организаций

ЦБ представил проекты новых ограничений для системно значимых банков. Согласно мнению экспертов, они могут охладить интерес крупнейших российских банков к наращиванию своей доли рынка и кредитованию в одиночку своих лучших клиентов. Более того, нововведения могут сократить размер дивидендов, которые ожидают акционеры кредитных организаций.

В четверг 23 января Банк России представил доклад «Об определении системно значимых кредитных организаций и подходов к их регулированию» (.pdf). Как отмечают в ЦБ, с учетом больших объемов операций потенциальная потеря финансовой устойчивости этих организаций сопряжена «со значительными системными рисками». Поэтому предлагаемые меры, в том числе по усилению регулятивных требований к ним, должны «снизить потенциальные риски для финансовой системы и издержки общества по их минимизации».

Согласно представленному документу, для этой категории банков предлагается ввести дифференцированные коэффициенты надбавки к капиталу.

Сегодня для всех 11 системно значимых банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, «ФК Открытие», МКБ, Юникредит-банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Росбанк) этот коэффициент равен 1%.

Но как отмечается в докладе, «надбавка за системную значимость должна быть пропорциональна уровню системной значимости банка».

Поэтому, ЦБ предлагает ввести пять корзин, согласно средней доле, рассчитанной по отдельным статьям активов (размеру банка, объему размещения и привлечения средств как от резидентов, так и нерезидентов, объем вкладов физлиц), взятых с определенным весом. Для первой корзины, с долей от 1% до 10%, коэффициент останется на уровне 1%, как сейчас. По трем следующим корзинам (10–15%, 15–20%, 20–30%) будет прибавляться по 0,5% к коэффициенту. По последней пятой корзине, с долей свыше 30%, коэффициент составит 3,5%. «Это сдерживающий элемент регулирования, направленный на то, чтобы корректировать поведение самых больших банковских групп»,— пояснил директор департамента банковского регулирования Алексей Лобанов. По оценке ЦБ, если бы дифференцированные надбавки ввели сейчас, то девять банков попали бы в первую корзину, один во вторую (с коэффициентом 1,5%) и еще один в четвертую (2,5%).

«Если говорить о крупнейших игроках, которых могут коснуться инициативы в части дифференциации надбавок, то это может привести к сокращению потенциала дивидендных выплат, а также сокращению величины активов под риском»,— считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. По оценке директора по методологии НКР Станислава Волкова, например, исходя из текущих значений достаточности капитала Сбербанка (14,7%) для него не будет проблемой повышение надбавки за системную значимость с 1% до 2,5% активов под риском. ВТБ, по его словам, с достаточностью капитала около 11% в гораздо меньшей степени готов в такой новации. «Несоблюдение надбавок не требует немедленного увеличения капитала, но блокирует выплату дивидендов, поэтому ВТБ без внешних вливаний капитала будет вынужден отказаться от выплаты дивидендов в течение нескольких лет»,— считает он. В свою очередь, финансовый директор Росбанка Александр Овчинников обратил внимание, что рост надбавки будет ограничивать возможности банков наращивать активы, взвешенные с учетом риска. «На первый взгляд превышение 2% может начинать сдерживать рост рисковых активов»,— считает он.

В ВТБ отметили, что возможность применения дифференцированных надбавок за системную значимость ранее не анонсировалась Банком России, хотя подобная практика и применяется в ряде стран. «Считаем, что требуется детальная проработка этого подхода с участием банковского сообщества. Ожидаем, что переход к дифференцированным надбавкам будет поэтапным»,— сообщили в банке. В Сбербанке не ответили на запрос “Ъ”. Как пояснили на презентации доклада представители ЦБ, дифференцированная надбавка позволит немного затормозить наращивание отдельными банками или банковскими группами своей социальной значимости. Другими словами, наращивания доли рынка. А это, в свою очередь, означает и большую возможность для конкуренции прочим участникам рынка.

Примерно этого же эффекта поможет добиться введение норматива концентрации риска (Н30), хотя прямое его назначение — снижение потенциальных потерь от дефолта одного из клиентов банка.

Его расчет не предполагает взвешивать активы с учетом риска, что в случае хороших заемщиков может их снизить. «Банки уже не смогут брать на себя избыточный риск, им придется перераспределять его: продавать, использовать синдицированное кредитование, продажу активов. В российской практике это нечастое явление»,— пояснил глава департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов. «Введение Н30, в знаменателе которого только капитал первого уровня (основной капитал), существенно ужесточает регулирование в части концентрации кредитных рисков»,— уверен господин Волков. Как отметили в Альфа-банке, норматив концентрации риска Н30 более жесткий, чем действующие, но план по его внедрению не стал неожиданностью для рынка, потому что ЦБ его уже презентовал раньше. «Важно, чтобы новые инициативы не усложняли уже достаточно сложную систему нормативов, отчетности и методологических подходов»,— считает главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов.

По оценке Станислава Волкова, если доля основного капитала в совокупном капитале банка составляет 73%, а норматив Н6 — 14,6% (как у Сбербанка на 1 октября 2019 года) и эффект консолидации незначителен, то значение Н30 составит около 20%. «В случае введения Н30 системно значимые банки будут вводить более жесткие лимиты на группы заемщиков, чаще объединяться в пулы при кредитовании очень крупных клиентов»,— уверен эксперт. Юрий Беликов отметил, что экономическая зависимость от нескольких клиентов, контрагентов или кредиторов характерна для множества средних и малых российских компаний, и если это станет основанием для их группировки как объектов кредитного риска, новация может оказаться довольно болезненной для банков.

Вводить новации «прямо сейчас» ЦБ не собирается. По словам Алексея Лобанова, срок вступления изменений в силу еще будет обсуждаться с рынком, «это точно не вопрос этого года». Впрочем, как отмечают в Промсвязьбанке, Банк России дает «существенный срок на адаптацию и, таким образом, негативное влияние будет нивелировано».

Максим Буйлов