Коронавирус сократил прибыль Сбербанка
Отчисления в резервы на фоне пандемии выросли в восемь раз
Чистая прибыль Сбербанка в первом квартале упала почти в два раза, до 120,5 млрд руб. Быстрое распространение эпидемии коронавируса и вызванная этим неопределенность заставили банк резко увеличить отчисления в резервы. При этом аналитики ожидают, что более тяжелым для банка может оказаться второй квартал.
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Чистая прибыль группы Сбербанка в первом квартале 2020 года снизилась на 47% и составила 120,5 млрд руб. Об этом сообщил банк в отчетности по МСФО (.pdf). При этом чистые процентные доходы по сравнению с прошлым годом выросли на 10%, до 371,9 млрд руб., чистые комиссионные доходы — почти на 23%, до 126,4 млрд руб. Как отметил в комментарии к отчетности заместитель председателя правления Александр Морозов, «динамика процентного и комиссионного дохода в первом квартале соответствовала нашим ожиданиям». Однако на фоне неопределенности в связи с пандемией COVID-19 было принято решение «существенно увеличить уровень отчислений в резервы», что в итоге повлияло на финансовый результат.
На создание резервов банк потратил 138 млрд руб., почти в восемь раз больше, чем в первом квартале 2019 года.
Полученная прибыль оказалась ниже, чем ожидали опрошенные «РИА Новости» аналитики. Согласно их оценкам, прибыль должна была сократиться на 31%, до на 157,1 млрд руб., также фоне ухудшения макроэкономической ситуации в связи с эпидемией коронавируса. При этом консенсус-прогноз по отчислениям в резервы составил 145,3 млрд руб.
В банке отмечают, что процентные доходы увеличились всего на 0,5%, до 583,4 млрд руб., по сравнению с первым кварталом 2019 года. При этом кредитный портфель за то же время вырос на 11,2%, до 23,2 трлн руб. (на 6,7% без учета влияния валютной переоценки).
Слабый рост доходов в банке объясняют тем, что доходность розничных и корпоративных кредитов в первом квартале 2020 года снизилась на 40 базисных пунктов (б. п.,) до 12,1%, и на 60 б. п., до 7,2%, соответственно, на фоне последовательного снижения рыночных ставок.
Вместе с тем при этом процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 12,9%, до 211,5 млрд руб.. Даже на фоне роста объема размещенных клиентами средств на депозитах. В частности, прирост розничных вкладов составил 3,2% и их объем достиг 14,7 трлн руб. Объем корпоративных депозитов вырос на 13,9%, до 8,4 трлн руб. Однако средняя стоимость розничных депозитов сократилась на 40 б. п., до 4,7%, а корпоративных — на 90 б. п., до 3,5%.
Как указывает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов, первый квартал охарактеризовался ростом резервов примерно в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с ожидаемым ухудшением качества активов на фоне пандемии, но наиболее тяжелым для банка может стать второй квартал. Как отмечает вице-президент агентства Moody`s Ольга Ульянова, давление на маржу в первом квартале 2020 года еще не заметно, ее снижение на 3 базисных пункта в сравнении с четвертым кварталом прошлого года объясняется сезонностью: последний квартал года обычно самый доходный. Однако, по словам госпожи Ульяновой, сокращения процентной маржи Сбербанка можно с высокой вероятностью ожидать уже во втором квартале текущего года, поскольку стоимость фондирования подрастет, процентные доходы будут генерироваться в меньшем объеме, появятся новые проблемные кредиты. «Падение рентабельности капитала в первом квартале 2020 года в два раза год к году (до 10,6% с 22,9%) — это ранний индикатор финансового результата, который можно ожидать от банка в целом за год. Но downside risks (риски дальнейшего ухудшения) превалируют»,— отметила вице-президент Moody's. При этом, как отмечает Сергей Суверов, показатели Сбербанка гораздо лучше, чем у других кредитных организаций, особенно розничных, «учитывая более качественную клиентскую базу».
В целом инвесторы позитивно отреагировали на в целом ожидаемые результаты крупнейшего банка. В первый час торгов на Московской бирже котировки обыкновенных акций банка поднимались до 199,7 руб., что на 2% выше закрытия среды. К 12:00 котировки показывали рост всего на 0,6%, однако индекс Московской биржи к этому времени находился уже ниже закрытия среды.