Вклад для победителей
Доходность депозитов расти не собирается
После массового изъятия денежных средств с вкладов в марте уже в следующем месяце население начало возвращать их обратно. Однако доходность депозитов неумолимо падает, и в настоящий момент нет никаких предпосылок для роста процентных ставок. “Ъ” проанализировал самые выгодные предложения банков и напоминает, что по итогам следующего года вкладчики должны быть готовы заплатить налоги со слишком высоких ставок.
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ
Ставка с нагрузкой
По данным ЦБ, максимальная ставка по депозитам крупнейших банков в первой декаде мая выросла до 5,51%, тем самым впервые с 2014 года превысив ключевую ставку ЦБ (см. “Ъ” от 14 мая). Однако это не выглядит как устойчивый тренд. Особенно на фоне обещаний ЦБ подумать о снижении ключевой ставки еще на 100 базисных пунктов на ближайших заседаниях. «В текущей ситуации ставки по вкладам расти уже не будут,— предупреждает руководитель розничных продаж Абсолют-банка Антон Павлов.— И дело не только в недавнем снижении ключевой ставки ЦБ. Скорее всего, ее снижение продолжится, а это значит, что коррекция ставок, и то незначительная, возможна только в рамках коротких акций отдельных игроков рынка».
Если посмотреть на текущие предложения банков, то, согласно рейтингу banki.ru, максимальные ставки достигают 8–8,3% годовых.
Однако все эти депозиты предлагаются с приставкой «инвестиционный». С такими предложениями стоит быть максимально осторожными — это уже не классический вклад, а комбинированный продукт.
Инвестиционный вклад включает в себя две части — классический банковский вклад и инвестиционную часть, которая размещается в различные финансовые инструменты (полисы индивидуального и накопительного страхования жизни, договор негосударственного пенсионного обеспечения, индивидуальные инвестиционные счета и т. п.). При этом срок размещения средств в инвестиционной части в несколько раз превосходит срочный депозит. Как отмечает начальник управления пассивных и комиссионных продуктов СМП-банка Денис Мамин, «доходность инвестиционной составляющей зависит от результатов инвестирования».
Иными словами, в отличие от депозита доходность не фиксируется и не гарантируется. И потенциально вклад может принести и убытки.
Впрочем, как уточняет Денис Мамин, в последнее время банки со своими партнерами в целях снижения рисков предлагают программы с заранее определенными стратегиями, в рамках которых инвестиционная составляющая не может уйти в минус. Процентные ставки по инвестиционным вкладам выше средних ставок по классическим депозитам в среднем на 1–2 п. п.
Майские акции
Аномальное поведение ставок в первой декаде мая связано с введением банками акционных депозитов ко Дню Победы. Самое выгодное предложение делает Россельхозбанк — вклад «Победная ставка» при условии размещения денежных средств на 1460 дней принесет вкладчику 7% годовых. Но если разместить средства, например, на один год — только 5,7% годовых. Впрочем, аналогичный вклад предлагает и Сбербанк, но с менее привлекательными условиями. Ставка по полугодовому непополняемому депозиту составит 4,7% годовых. При этом при размещении вклада в Сбербанке стоит обратить внимание на один немаловажный нюанс: часть процентного дохода будет направлена на благотворительность (1 руб. с каждой 1 тыс. руб. вклада).
Впрочем, высокодоходные вклады сохраняются и в стандартных линейках банков. Например, «Кредит Европа банк» привлекает средства граждан под 6,5% годовых на срок 1098 дней. При годовом размещении ставка по этому вкладу составит всего 5,75% годовых. Среди годовых вкладов (а именно этот срок, согласно статистике, является наиболее популярным) самые привлекательные предложения у банка «Восточный» — 6,9% годовых и у банка МФК — 6,8% годовых, однако особенность этих вкладов в том, что минимальная сумма 1,5 млн руб. выше застрахованного лимита АСВ (1,4 млн руб.). Есть и еще важные нюансы: вклады не имеют опций «пополнение», «частичное снятие» и «ежемесячная выплата процентов».
По таким вкладам (сверх страховки) банки всегда устанавливают ставки чуть выше — это плата за риск вкладчика, который в случае неблагоприятной ситуации с банком не сможет компенсировать потери за счет государственной страховки. Например, Транскапиталбанк предлагает максимальную ставку по вкладу в размере 6,55% годовых при размещении от 10 млн руб. на срок 1110 дней. А при размещении суммы в пределах страхового лимита максимальная ставка не превысит 6,35% на тот же срок (6,45% при открытии онлайн). Таким образом, реальная максимальная ставка по вкладам, которые подпадают под систему страхования, сегодня 6,7% годовых.
Однако и тут не стоит слишком обольщаться. Самые привлекательные предложения — у банков третьего эшелона (конец второй сотни банков по размеру активов). Таким образом, стоит напомнить золотое правило — оставаться в пределах страхового лимита АСВ. Согласно информации banki.ru, вклад под 6,7–6,75% годовых сегодня можно разместить в ТЭМБР-банке (6,75%), Байкалинвестбанке и Нефтепромбанке (6,7%). Все эти предложения на срок один год. Еще один вариант под 6,7% годовых у Примсоцбанка, однако это короткий вклад — на 91 день, таким образом, реальная доходность по нему будет существенно ниже.
Нежданный налог
Впрочем, необходимо помнить, что государство уже «позаботилось» о будущих доходах банковских вкладчиков. В начале апреля президент РФ подписал закон о налоге на ставки по депозитам, который вступает в силу со следующего года. Теперь, если в течение года у гражданина вклады на общую сумму свыше 1 млн руб. давали доход выше ключевой ставки ЦБ (пока еще она 5,5%), с этого дохода будет взиматься подоходный налог (в размере 13%). Так что по длинным вкладам, погашение которых ожидается в последующие годы, реальная ставка будет немного меньше обещанной.
В такой ситуации, возможно, следует обратить внимание и на короткие вклады. Ведь банки нередко устанавливают максимальные ставки именно по коротким, чаще всего трехмесячным, вкладам. Это позволяет им, с одной стороны, привлечь вкладчиков вроде бы выгодным предложением, а с другой — иметь возможность оперативно отыграть снижение ставок в будущем и пересмотреть условия по новым продуктам. Например, самый выгодный вклад у Газпромбанка можно разместить по ставке 6,3% годовых на срок 181 день. Есть еще один вариант — банки иногда начисляют высокий процент только на часть срока. Например, Банк жилищного финансирования предложил депозит на срок 550 дней, где 91 день клиент получает ставку 7% годовых, но с 91-го, 181-го и 365-го дня ставка уменьшается на 0,5 п. п. Безусловно, эффективная ставка по вкладу будет значительно ниже, чем бросающиеся в глаза 7% годовых. Однако и платить налог в конце срока, может быть, не придется.