Как ИИСы планируют сделать привлекательным инструментом

Власти хотят сделать Индивидуальные инвестиционные счета полноценной альтернативой депозитам. Как пишут «Ведомости», Центробанк разрабатывает поправки, которые должны сделать ИИСы более привлекательными. Владельцы таких счетов смогут вносить большую сумму — 3 млн руб. в год вместо 1 млн руб. сейчас. Кроме того, инвесторам разрешат досрочно снимать часть средств при определенных условиях, например, для погашения ипотеки. При этом не исключено, что выведенные деньги не будут облагаться НДФЛ — этот пункт пока обсуждается.

Как уточняет издание, средняя доходность ИИСов порядка 6-8% годовых. Для сравнения, по данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в мае едва превышала 5%. Смогут ли индивидуальные инвестсчета составить конкуренцию банковским депозитам на фоне снижения ключевой ставки? Инвестиционный стратег компании «БКС Премьер» Александр Бахтин полагает, что шансы на это высоки: «Любое улучшение, которое позволит использовать ИИС более мобильно, естественно, повышает его привлекательность. Действительно, одно из препятствий для инвестора в использовании ИИСов — преграды для досрочного изъятия денег, и инвестор несколько раз думает, прежде чем вносить какую-то более серьезную сумму, которая, возможно, в будущем понадобится на какие-то непредвиденные цели,а ее на трехлетний период фактически заморозят. Естественно, такие возможности, особенно в условиях кризиса увеличат темпы притока денег во второй тип вычета.

Если, например, в ИИС покупаете облигации федерального займа, либо облигации крупнейших российских компаний, конечно, это сопоставимо с депозитами, и с точки зрения доходности, и с точки зрения рисков.

И это, действительно, можно считать некой альтернативой либо дополнением к депозитам».

Поправки коснутся только инструмента типа «Б», он предполагает освобождение от НДФЛ дохода при закрытии счета, то есть по истечение трех лет. Первый тип — «А» — позволяет владельцу претендовать на налоговый вычет, максимум 52 тыс. руб. в год. И, как признают участники рынка, большей популярностью пользуется именно этот вариант.

И поправки регулятора вряд ли изменят ситуацию и привлекут массового инвестора в эти инструменты, считает аналитик компании «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. Планируемые нововведения продиктованы, скорее, другими причинами: «Данная инициатива направлена на использование типа вычета “Б”, который менее популярен. И возникает, конечно, сомнение в том, насколько эффективны будут эти меры, потому что все преимущественно пользуются типом “А” для того, чтобы значительно увеличить свой доход. А все-таки инвестиционный вычет типа “Б” рассчитан на опытных инвесторов, которые умеют пользоваться инструментами рискованными, получать доход значительно больше, чем безрисковая ставка аналогичная ОФЗ. Такое нововведение продиктовано тем, что подходят сроки массового использования ИИС большинством граждан и люди вынуждены закрывать ИИС, снимать деньги и реинвестировать.

Государство заинтересовано в том, чтобы не уходили деньги с рынка, и исключить бюрократические проволочки с достаточно продолжительным закрытием счета ИИС и открытием нового. В обычных условиях у большинства брокеров закрытие счета ИИС занимает от двух недель, а в условиях пандемии закрытие счета ИИС иногда затягивается на полтора-два месяца».

По состоянию на 1 мая на Мосбирже было открыто два с лишним миллиона индивидуальных инвестсчетов. По данным Федеральной налоговой службы, за 2015–2018 годы владельцы этих инструментов получили налоговые вычеты почти на 5,5 млрд руб.

Григорий Колганов