ВТБ не справился с консенсусом
Чистая прибыль группы во втором квартале упала в 14,4 раза
Чистая прибыль ВТБ по итогам второго квартала оказалась хуже консенсус-прогноза, составив всего 2,1 млрд руб. Второй квартал может остаться самым тяжелым в году прежде всего из-за повышенного резервирования по кредитному портфелю. Вместе с тем, по оценке менеджмента банка, операционные показатели лишь немного ниже бизнес-плана, по которому ожидалось получения 230 млрд руб. чистой прибыли по итогам года. Впрочем, до конца года банку на фоне ухудшения качества корпоративного портфеля по нему потребуется доначислять резервы.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Группа ВТБ получила во втором квартале 2,1 млрд руб. чистой прибыли, что в 14,4 раза меньше, чем год назад, следует из отчета по МСФО. В предыдущем квартале группа заработала 39,8 млрд руб. Впрочем, как указал член правления ВТБ Дмитрий Пьянов, ни один из месяцев второго квартала не был убыточным. Консенсус-прогноз «Интерфакса» хотя и предполагал, что ВТБ во втором квартале заработает минимальный квартальный результат с начала 2016 года, но оценивал его в 6,7 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ по итогам шести месяцев 2020 года составила 41,9 млрд руб., снизившись на 45,4%. Вместе с тем, по словам Дмитрия Пьянова, пока банк идет по операционному результату «всего лишь на несколько процентов хуже, чем оригинальный бизнес-план». Ранее банк рассчитывал на получение чистой прибыли по итогам года в размере 230 млрд руб., но в мае отозвал этот прогноз.
Основной причиной низкой прибыльности во втором квартале банка называют резервирование, объем которого был увеличен до 68,8 млрд руб., а за шесть месяцев в 2,5 раза — 113,9 млрд руб. Совокупно по кредитам 42% объема резервов было направлено на резервирование ухудшения качества долга клиентов, не взявших «каникулы», 36% — резервирование взявших «кредитные каникулы», остальные 22% — на макропоправку. Чистый процентный и комиссионный доходы выросли по итогам полугодия на 18% до 252 млрд руб. и 52,9 млрд руб. соответственно. У Сбербанка динамика роста процентных и комиссионных доходов по полугодию составила 11,6% и 12,2% соответственно. Административно-управленческие расходы увеличились на 2,8%.
По итогам полугодия ВТБ отстает от рынка по динамике корпоративного кредитования, но опережает в розничном.
Портфель кредитов юрлицам за полугодие вырос на 3,1%, розничный портфель за тот же период вырос на 7,0%. У Сбербанка за полугодие портфель кредитов населению вырос на 4,9%, компаниям — на 5,2%. Совокупный портфель ВТБ составил 11,9 трлн руб. Средства клиентов увеличились на 8,0%, до 11,8 трлн руб. «В рознице основной драйвер — ипотека, особенно льготные госпрограммы. Спрос на корпоративные кредиты и так был небольшим, сейчас он еще больше просел. Таким образом, с одной стороны, спрос на кредиты просел, с другой стороны, кредитовать в таких условиях кого-то довольно тяжело, это касается и необеспеченной розницы, и корпоративных клиентов»,— говорит аналитик S&P Дмитрий Назаров.
В дальнейшем банк может признать возможные дополнительные убытки по корпоративному портфелю. По словам господина Пьянова, отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа, в связи с этим сохраняются риски. Только после этого в дальнейшем банк сможет оценить, «кто из них не пострадал с точки зрения выручки, кто пострадал, но уже восстанавливается, кто пострадал и никогда не восстановится». Эта оценка будет приводить к различным изменениям в рейтинге банка по внутренней методике, и соответственно, потенциальному росту объема резервов по итогам третьего квартала 2020 года.
«Признание убытков будет постепенным, особенно по корпоративному портфелю, и растянутым на несколько кварталов. Это будет давить на рентабельность бизнеса до конца года совершенно точно. В свою очередь, по розничным клиентам банк может получить информацию более оперативно»,— заключил господин Назаров.
В отношении валютного кредита на покупку алмазного добытчика «АГД Даймондс» ВТБ готовился к реструктуризации, однако впоследствии дело перешло в судебную плоскость. Резервы по кредиту до сих пор не начислялись из-за наличия обеспечения. «Мы по-прежнему исходим из того, что существенным событием по увеличению резервов по этому активу могут быть только утраты актива. По этому активу есть незначительный прирост резервов, связанный с падением выручки, биржа Антверпена была закрыта и не проводила операций по купле-продаже алмазов, и в этой ситуации, по сути, по нашему заемщику есть падение выручки с увеличением долга к EBITDA»,— указал господин Пьянов.