Какие риски связаны с госпрограммой по жилищным займам

Льготная ставка может привести к появлению «ипотечного пузыря». О рисках перегрева в этом сегменте предупредили в Центробанке. Программу льготной ипотеки запустили весной как временную меру поддержки, она должна завершиться 1 ноября. Но в правительстве не исключили ее продления. В ЦБ пояснили, что это может повлечь за собой цепочку событий, ведущих к кризису: резко вырастет количество кредитов, следом пойдут вверх цены на жилье. А после сворачивания программы спрос начнет падать, и сразу рухнут и цены на недвижимость.

Государству приходится балансировать между двумя рисковыми гранями, прокомментировал ситуацию пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Отвечая на вопрос “Ъ FM”, он вспомнил греческую мифологию: «Я вспомнил ставшие уже знаменитыми слова президента о Сцилле и Харибде. Это тот самый случай, когда, с одной стороны, нужно использовать ситуацию для того, чтобы как можно больше людей стали собственниками жилья — это главная задача. Второе — чтобы сектор стройки жил, а сектор стройки имеет один из самых сильных кумулятивных эффектов для экономики в целом. И в-третьих, чтобы обеспокоенности мегарегулятора не были столь, скажем так, актуальны. Тонкая материя, но здесь нет сомнения, что правительство очень внимательно за этим наблюдает».

В Банке России сообщили, что пока в рамках программы льготной ипотеки выдано около 400 млрд руб., а общий лимит был предусмотрен суммой 900 млрд. То есть резерв еще есть, и пока волноваться не стоит, успокоили в ведомстве Эльвиры Набиуллиной, тем более что доля займов, выданных в рамках этого проекта, невелика — около 5% от общего ипотечного портфеля банков. Он сейчас составляет 8,5 трлн руб.. Говорить о кредитном «пузыре» не стоит даже гепотетически, убежден президент группы компаний RWAY Александр Крапин. По его словам, у россиян просто нет денег, чтобы его «надуть»:

«Классический “ипотечный пузырь” — это когда объем выданных ипотечных кредитов существенно превышает валовый внутренний продукт страны. В настоящее время в России общий объем выданных ипотечных кредитов существенно меньше 10% от ВВП, поэтому, конечно, стращать им нехорошо.

Могут быть, конечно, невозвраты, но “ипотечного пузыря” в классическом понимании в России сейчас быть не может. Государство будет поддерживать в основном-то не граждан, как это публикуется, а строительную отрасль, потому что ей без поддержки ипотечного кредитования, то есть снижения, смягчения всевозможных ипотечных программ выжить будет сложно, а строительство — это непрерывный процесс. Соответственно, государство поддерживает таким образом строительный комплекс».

Продлить программу льготной ипотеки ранее предложил вице-премьер Марат Хуснуллин. Он отмечал, что проект показал себя очень успешно. Окончательное решение в правительстве намерены принять ближе к началу ноября. Но в кабинете министров есть и критики этой программы.

Так, в Минфине предупреждали о том, что некоторые заемщики просто не смогут позволить себе ипотеку. Если льготное кредитование продлят, через несколько лет Россия придет к большому социальному коллапсу, убежден президент Национальной лиги ипотечных брокеров Владимир Лопатин: «Банки идут на эту программу при гарантиях, что им будут компенсировать часть процентной ставки. Любые такие льготы, которые государством инициированы, не за счет банков предоставляются, а за счет бюджета. А мы можем прогнозировать состояние бюджета длиной на 30 лет? Завтра начнем верстать и поймем: о, не, вот это мы не тянем, все, надо вот это секвестировать. И что? Дело не в том, что мы перегреем рынок, а в том, что мы затаскиваем в ипотеку людей, которым она, что называется, не полагается. Что, все 30 лет бюджет будет эту ставку стимулировать? А если завтра вообще нефть запретят продавать, и бюджет начнет изменяться, а эти люди по коммерческим ставкам платить не смогут, начнется жуткий обвал. Так делать нельзя».

На субсидирование ипотечных ставок из госбюджета в этом году потратят 40 млрд руб. Для сравнения, в прошлом году было меньше 2 млрд, то есть разница в 20 раз. И этот показатель может еще вырасти вдвое, говорится в аналитической записке Банка России о жилищном строительстве.

Светлана Белова