Fix Price открывается инвесторам
Компания может провести IPO в следующем году
Российская сеть магазинов фиксированных цен Fix Price может провести IPO в первой половине будущего года. В качестве площадки рассматриваются Московская и Лондонская биржи, а компания рассчитывает на оценку в $6 млрд. Аналитики ждут высокого интереса инвесторов к размещению, учитывая антикризисную направленность бизнеса Fix Price, но оценку называют завышенной.
Фото: Катерина Евгеньева, Коммерсантъ
Сеть магазинов Fix Price может провести IPO в первой половине 2021 года, сообщил Bloomberg со ссылкой на два источника. По данным издания, в качестве площадки рассматриваются Московская и Лондонская биржи. Один из основателей сети Сергей Ломакин заявил Bloomberg, что IPO — одна из стратегических опций. Предприниматель добавил, что он и другой основатель Fix Price Артем Хачатрян в этом году продали менее 10% сети Goldman Sachs. Представитель Goldman Sachs в России от комментариев Bloomberg отказался. В Fix Price не комментируют информацию об IPO, отмечая, что компания рассматривает различные стратегические варианты развития.
Fix Price существует с 2007 года. Изначально сеть развивали основатели «Копейки» и совладельцы «Центробуви» Сергей Ломакин и Артем Хачатрян. В декабре 2016 года газета «Ведомости» сообщила, что новыми акционерами Fix Price стали топ-менеджеры, в том числе гендиректор Дмитрий Кирсанов, структура «ВТБ Капитала», а также прибалтийский фонд Quadro Capital Partners (QCP). Впоследствии QCP вышел из числа акционеров. Как следует из данных «СПАРК-Интерфакс», головная компания Fix Price ООО «Бэст прайс» контролируется Meridian Management Ltd (Британские Виргинские острова). Бенефициары этой структуры неизвестны. Сейчас у Fix Price 4 тыс. магазинов в более чем 1 тыс. населенных пунктов России и стран ближнего зарубежья. В них по шести различным фиксированным ценам продается около 2 тыс. позиций в 20 категориях. В ВТБ оперативный комментарий не предоставили.
О том, что Fix Price изучает возможность привлечения капитала для развития, в том числе IPO, ранее сообщали и источники “Ъ” (см. “Ъ” от 20 марта 2018 года). Как рассказывал собеседник “Ъ” в инвестиционных кругах, при публичном размещении инвесторам может быть предложено до 25% сети. Bloomberg со ссылкой на двух своих источников сообщает, что Fix Price к IPO может быть оценена в $6 млрд (457,5 млрд руб. по курсу ЦБ на среду). В 2019 году выручка Fix Price была 142,9 млрд руб. EBITDA — 27,2 млрд руб., чистая прибыль — 13,2 млрд руб., сообщала сама компания.
Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов называет оценку Fix Price «достаточно агрессивной», учитывая известные финансовые показатели. По его словам, о возможном интересе инвесторов к сети можно будет судить по результатам готовящегося IPO Ozon. По данным Financial Times, Ozon может провести IPO на NASDAQ 25 ноября, вся компания может оцениваться в $4,6–5,6 млрд. Управляющий директор Peregrine Capital Дмитрий Габышев говорит, что Fix Price может рассчитывать на оценку с премией к рынку, так как сеть занимает ведущее положение в своей нише, которая к тому же имеет потенциал роста. По его словам, интерес к размещению у инвесторов может быть довольно высоким, особенно учитывая антикризисную направленность бизнеса.
Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров также считает, что время для IPO Fix Price выбрала подходящее.
Бизнес устойчив к кризису, это понятная история для инвесторов, так как подобные магазины фиксированных цен есть во многих странах, а сама Fix Price показывает очень высокий рост сопоставимых продаж (LfL), перечисляет он. По собственным данным, в третьем квартале этого года LfL-продажи Fix Price выросли на 20,6%, за январь—сентябрь — на 15,9%. Тем не менее, добавляет господин Бурмистров, заявленная оценка в $6 млрд кажется невероятно завышенной, хорошим результатом для Fix Price будет оценка в один годовой оборот.