Промежутко экономное решение
Дочерние банки ВТБ первоначально объединятся на базе БМ-банка
ВТБ радикально меняет концепцию консолидации трех дочерних банков. Раньше планировалось по очереди присоединять их к материнской структуре. Теперь они будут слиты с БМ-банком, где сосредоточены проблемные активы группы. Впоследствии объединенный банк присоединят к ВТБ, причем ранее намеченного 2026 года. Схема будет комфортна для клиентов, которых планируется перевести в ВТБ заранее, а также позволит группе сэкономить на административных расходах более 7 млрд руб.
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
“Ъ” узнал детали новой концепции присоединения к ВТБ трех дочерних банков — Запсибкомбанка, Саровбизнесбанка и «Возрождения» (см. “Ъ” 23 ноября). Если раньше ВТБ планировал их последовательное присоединение к себе, то теперь процесс будет разделен на два этапа. Сначала все три банка присоединят к БМ-банку (в котором сосредоточены проблемные банковские активы группы), а затем он вольется в ВТБ, сообщили два источника “Ъ”.
По данным одного из источников, предполагается, что «Возрождение» присоединят к БМ-банку к середине 2021 года, Запсибкомбанк — к началу 2022 года, Саровбизнесбанк — в 2022 году (после снятия ареста с 15% акций).
Одновременно планируется осуществить перевод бизнеса трех банков в ВТБ. Это позволит сэкономить на административно-управленческих расходах. По информации другого собеседника “Ъ”, в 2021 году экономия превысит 2 млрд руб., в 2022 году — 5 млрд руб. Руководителем интеграционной группы, добавляет источник “Ъ”, планируется назначить Геннадия Солдатенкова, который сейчас возглавляет правление «Возрождения», а ранее руководил БМ-банком.
В ВТБ “Ъ” подтвердили новую схему: «Когда перевод клиентов банков в ВТБ будет полностью завершен, юрлица (ПАО "Возрождение", Запсибкомбанк, Саровбизнесбанк) планируется присоединить к АО "БМ-Банк". Такая форма выбрана для оптимизации расходов на оформление юридических процедур, обеспечивая при этом достижение всех изначально запланированных экономических эффектов от интеграции банков». Основные этапы — миграцию клиентов, интеграцию банка «Возрождение» и Запсибкомбанка — планируется завершить в 2021 году, добавили в ВТБ.
По данным “Ъ”, в свободном обращении остается значительная доля привилегированных акций «Возрождения» (более 90%). В рамках присоединения их владельцы получат право продать свои акции ВТБ.
В дальнейшем акции «Возрождения» будут обмениваться из расчета 1 акция БМ-банка за 1,5 обыкновенных или за 4 привилегированные акции «Возрождения». По базовому сценарию доля ВТБ в БМ-банке сократится в итоге до 99,8%. Интеграция Саровбизнесбанка сдерживается тем, что 15% его акций находится под обременением в рамках уголовного дела. По данным источника “Ъ”, ВТБ выставит оферту на их покупку после одобрения ЦБ, которое ожидается в начале 2021 года. В целом на сделку отводят пять лет, хотя возможно и более раннее завершение. Цена выкупа не превысит 6,38 руб. за акцию.
До последнего времени рассматривалась возможность последовательного объединения банков на базе ВТБ, уточнил один из собеседников “Ъ”. Но такое объединение будет постоянно отвлекать часть ресурсов головного банка, что снизит эффективность его работы. При этом не планируется передавать все активы хорошего качества с баланса дочерних банков на баланс ВТБ, говорит собеседник “Ъ”, то есть улучшится структура баланса БМ-банка. Как пояснили в ВТБ, ранее план финансового оздоровления БМ-банка предусматривал его присоединение к ВТБ к 2026 году, но теперь необходимые резервы будут созданы уже в первом квартале 2021 года.
«После присоединения к нему трех региональных банков БМ-Банк, согласно плану, будет интегрирован в ВТБ ранее намеченного 2026 года»,— добавили в ВТБ.
С технической точки зрения ВТБ будет комфортнее присоединить только один крупный БМ-банк, нежели четыре средних банка, считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина. Кроме того, отмечает она, в условиях текущего невысокого буфера по капиталу ВТБ «не слишком выгоден неорганический рост величины активов под риском». Новая модель выглядит сложнее, поскольку в ней больше этапов, уточняет аналитик S&P Дмитрий Назаров, но «тема экономии расходов для ВТБ важна». Одним из ее источников, признает эксперт, может стать сокращение регулярных затрат на менеджмент, бэк- и мидл-офисы и т. п. трех дочерних банков.