Дополнительные резервы по кредитам понадобятся банкам в следующем году

В третьем квартале российские банки заметно улучшили свое финансовое положение. По оценке S&P, крупнейшие российские кредитные организации за этот период устранили разрыв в начисленных и полученных процентных доходах, а также списали плохие кредиты на сумму 400 млрд руб., что привело к снижению доли обесцененных ссуд. Однако в 2021 году, несмотря на восстановление экономики, аналитики ожидают возвращения отложенных проблем — роста расходов на резервы и сложностей с обслуживанием кредитов.

Международное рейтинговое агентство S&P выделило восемь крупнейших тем, которые волновали инвесторов в отношении будущего российских банков на фоне пандемии COVID-19:

• кредитный риск,
• прибыльность,
• брокерские операции,
• макроэкономика,
• достаточность капитала,
• рост кредитного портфеля,
• розничные кредиты,
• цифровизация.

В выборке для анализа использовались стенограммы звонков инвесторам крупнейших российских банков, имеющих листинг на биржах (Сбербанк, ВТБ, банк «Санкт-Петербург» и Тинькофф-банк).

Тема кредитного риска стала самой важной для инвесторов, следует из оценки S&P.

Несмотря на то что показатели российских банков по итогам девяти месяцев 2020 года превзошли ожидания рейтинговых аналитиков, а с 2021-го ожидается восстановление экономики, агентство прогнозирует на следующий год сохранение сложных рыночных условий для работы банков.

В частности, аналитики S&P полагают, что «неблагоприятные условия операционной деятельности по-прежнему будут оказывать негативное влияние на способность некоторых компаний, предприятий малого и среднего бизнеса и розничных заемщиков обслуживать и погашать долг».

Тем не менее в третьем квартале текущего года доля кредитов «третьей стадии» (в эту категорию входят обесцененные ссуды с просрочкой свыше 90 дней) у 14 крупнейших банков снизилась на 110 базисных пунктов, до 7%. В денежном выражении это составило около 400 млрд руб., в основном за счет списания кредитов, отмечают авторы обзора. Кроме того, в третьем квартале банки также устранили разницу между начисленными и полученными процентными доходами, говорится в обзоре. За полугодие объем разрыва составлял около 170 млрд руб. Это также свидетельствует о восстановлении кредитных портфелей банков, полагают в S&P.

Таким образом, банки демонстрируют более устойчивое положение.

Ухудшение качества активов «стало менее значительным с начала третьего квартала, что также отражено в сокращении расходов на формирование резервов», поясняют аналитики.

В частности, значительные резервы крупные российские банки сформировали в первом полугодии и в тот же период провели «заблаговременную реструктуризацию кредитов». Согласно данным Банка России, в марте—ноябре 2020 года российские банки реструктурировали корпоративные кредиты на сумму около 4,8 трлн руб., кредиты предприятиям МСБ на сумму 824 млрд руб. и розничные кредиты на сумму 833 млрд руб.

Впрочем, в следующем году необходимость в формировании дополнительных резервов появится вновь, «поскольку короткие сроки реструктуризации кредитов и действия мораториев истекли в октябре, а вторая волна ограничений, потенциальных или уже введенных в отдельных регионах, продолжает оказывать давление на финансовое положение розничных и корпоративных заемщиков», заключают в S&P. Расходы на резервы останутся высокими до конца следующего года и могут достичь 1,5–2% от среднего объема кредитных портфелей крупных банков, считают аналитики.

Ольга Шерункова