Российская металлургия в 2021 году: предложение по-прежнему превышает спрос

Для отечественных металлургов 2021 год останется после экономического локдауна, вызванного пандемией, периодом испытаний и преобразований. Уже сейчас очевидно, что российскую металлургию вытянет экспорт, потому что внутренний рынок не обеспечивает спроса на весь объем продукции российских металлургов.

Лишняя сталь

Выплавка стали в России может увеличиться на 2–3%, до 73–74 млн тонн. Возможно ее подорожание, поскольку металлургические компании стремятся переложить издержки на потребителей (цены на сырье и энерготарифы сегодня высоки). Внутренний спрос на сталь вырастет ориентировочно на 3–4%, до 44 млн тонн. Из них на долю строительства, ожившего после прошлогоднего локдауна, придется около 30 млн тонн. Нефтегазовому комплексу понадобится примерно 6 млн тонн. Остальное придется на автомобилестроение и другие машиностроительные отрасли. Примерно 29–30 млн тонн выплавленной стали будет экспортировано.

Трубный баланс

ТМК в течение года продолжит интегрировать активы группы ЧТПЗ, приобретенной ею в марте. Благодаря этой сделке ТМК стала основным производителем стальных бесшовных труб для разведки и разработки месторождений нефти и газа и труб большого диаметра для магистральных газо- и нефтепроводов. Увеличение компании даст ей преимущества перед Объединенной металлургической компанией (ОМК), «Северсталью» и Загорским трубным заводом (ЗТЗ) при поставках труб для проектов «Газпрома», в частности «Силы Сибири-2», призванной прокачивать газ с месторождений Сибири через Монголию в Западный Китай. Длина газопровода составит 6,7 тыс. км.

На рынке бесшовных труб нефтяного сортамента ТМК будет иметь преимущество лишь в 2021 году. Уже в следующем году на Выксунском металлургическом заводе (актив ОМК) должен заработать новый цех мощностью 500 тыс. тонн труб (инвестиции ОМК в него составят 50 млрд руб.). Аналогичный по масштабам (450–500 тыс. тонн) и размерам капитальных вложений (45 млрд руб.) проект намерен реализовать ЗТЗ, производство будет запущено ориентировочно в 2023 году.

В отличие от них, «Северсталь» предпочла приостановить совместный с итальянской компанией Tenaris проект строительства завода сварных труб нефтяного сортамента в Ханты-Мансийском автономном округе, столкнувшись с сокращением заказов и падением цен. Соглашение подписано в 2019-м, завод должны были ввести в эксплуатацию в нынешнем году. Судя по тому, что проект был заморожен на стадии земляных работ, вряд ли он может быть пущен в 2021 году. Даже если строительство возобновится в 2022 или 2023 годах, предприятие может оказаться ненужным, несмотря на то что оно сооружается в центре добычи нефти и газа: зачастую не важно, где выпускаются трубы, главное — их цена и качество.

Закрыться может и принадлежащий ОМК Альметьевский трубный завод (Татарстан), убыточный на протяжении нескольких лет подряд.

Запуск на экспорт

В марте текущего года произошло событие, которое будет иметь большое значение для российской цветной металлургии. Был подан электрический ток на Тайшетский алюминиевый завод (ТАЗ), возводимый «Русалом». Годовая мощность его первого пускового комплекса составит почти 429 тыс. тонн первичного алюминия и сплавов на его основе. Из них на месте будут изготавливать плоские и цилиндрические слитки для поставки потребителям. Ввод ТАЗа в эксплуатацию планируется в нынешнем году, возможно, церемонию его открытия приурочат к празднованию Дня металлурга, отмечаемого в июле. Это будет завершение долгостроя: «Русал» возводил ТАЗ с 2007 года, потратив значительные средства и недавно заняв 45 млрд руб. у Газпромбанка и ВТБ. Благодаря запуску завода «Русал» существенно увеличит производство алюминия: если в 2020 году он произвел примерно 3,8 млн тонн металла, то в 2021 году выпуск может достичь 3,9–4 млн тонн, а в 2022-м (при благоприятной конъюнктуре на мировом рынке) — 4,2 млн тонн.

Большая часть продукции ТАЗа (если не вся) будет, скорее всего, экспортироваться, так как нет серьезных предпосылок для роста спроса на алюминий на российском рынке. Хотя он и взбодрился после карантинного 2020 года, основным потребляющим отраслям — строительству, автопрому, авиации и др.— столько металла не требуется.

Поэтому не следует ждать создания в России новых предприятий по выпуску алюминиевых профилей: экструзионные мощности явно избыточны, производителям на рынке тесно. Их загрузка максимальна летом на пике строительного сезона, зимой же она падает чуть не до нуля, и нет смысла влезать на перенасыщенный рынок.

Не появятся и новые прокатные мощности. Стимулировать действующих производителей плоского алюминиевого проката будет экспорт: слабость рубля дает им преимущество перед зарубежными конкурентами.

Цинк в дефиците

Внутренний рынок цинка останется дефицитным: единственный его производитель в России Челябинский цинковый завод не сможет выполнить все заказы. Спрос отчасти будет удовлетворяться за счет импорта из стран Средней Азии.

Реальное импортозамещение

В медной отрасли ожидается рост выпуска рафинированной меди и проката из ее сплавов — во многом по причине роста цен на London Metal Exchange. Невольно поддержал цены «Норильский никель», вынужденный приостановить работу Норильской обогатительной фабрики и столкнувшийся с подтоплением рудников «Таймырский» и «Октябрьский». Прогнозируемое падение производства цветных и драгоценных металлов на «Норникеле» на 15–20% может привести к снижению его выручки на 15% и дать фору его конкурентам, прежде всего бразильскому Vale.

Уральская горно-металлургическая компания весь 2021 год, видимо, будет работать в обычном режиме, если не считать ожидаемого увеличения выпуска проката на Кировском и Ревдинском заводах по обработке цветных металлов.

Русская медная компания должна запустить на Кыштымском медеэлектролитном заводе производство электролитической фольги мощностью 1,2 тыс. тонн, необходимой для изготовления печатных плат и литий-ионных аккумуляторов. Поскольку в России до сих пор такая продукция не выпускалась, это станет примером реального импортозамещения в отечественной цветной металлургии.

Леонид Хазанов