На Московской бирже зарегистрировалось уже почти 12 млн частных инвесторов. Во что вкладывают россияне и с каких инструментов стоит начинать знакомство с фондовым рынком? Об этом мы поговорили с директором челябинского филиала ИК «Фридом Финанс» Лилией Логуновой.

- Сейчас брокерские счета открыты у примерно 12 млн россиян, причем большинство из них пришли на рынок совсем недавно. Могут ли они вернуться к банковским депозитам как инструментам накопления?

- Конечно, часть из них может вернуться, людям в принципе свойственно пробовать что-то новое, а потом возвращаться по каким-то причинам к старому, привычному. Но инвесторов, которые начали торговать в 2020 году, может удерживать полученный доход. Они впервые купили акции и быстро получили высокую доходность, о чем рассказали своим близким, и те тоже попробовали инвестировать.

Сейчас уже новоиспеченные инвесторы увидели не только рост американского рынка на 100% за год, но и коррекцию на 15-20% в отдельных секторах. Они убедились, что рынок может не только расти. Тем не менее, это не стало катаклизмом, который бы заставил людей массово уйти с фондового рынка.

- Во что лучше вкладывать деньги начинающим инвесторам?

- Всё зависит от ваших целей, риск-профиля и сроков. Например, при горизонте инвестирования два-три года можно формировать свой портфель из акций. Путь инвестора стоит начинать с фондов – это позволит диверсифицировать риск, распределить его между разными секторами, странами, компаниями. Вы покупаете паи инвестиционного фонда, а он вкладывает деньги, например, в акции лучших IT-компаний с листингом в США, как БПИФ «Лидеры технологий», который ИК «Фридом Финанс» вывела на биржу.

Если же вы хотите инвестировать меньше, чем на год, то лучше выбрать инструменты с фиксированным доходом. Подойдут короткие государственные или корпоративные облигации, а также фонды корпоративных облигаций. Доходность последних будет выше примерно на 3% годовых: не 4-5%, а 7-8%.

Напомню, что покупка акций не гарантирует доход: можно как заработать десятки процентов, так и потерять их, если во время просадки поддаться панике и всё продать. Также стоит помнить, что деньги на брокерском счету – это не финансовая подушка безопасности, которую нужно иметь на случай потери работы, длительной болезни или, например, срочного ремонта. Инвестировать можно только «лишние деньги», а подушку лучше держать на накопительном счете и в той валюте, в которой вы обычно тратите.

- С какой суммы можно начинать инвестировать новичкам?

- Порог входа снизился: достаточно 10 тысяч рублей, причем даже для пробных покупок акций на американском фондовом рынке, если перевести их в доллары. Кстати, примерно на 75% брокерских счетов россиян лежит не больше этой суммы. Если же вы можете инвестировать несколько сотен тысяч рублей, то можно сформировать портфель из паев фондов или отдельных акций.

Хорошо, что рынок становится демократичным. Каждый из нас может наравне с банками занять крупным компаниям с хорошими рейтингами – инвестировать в их облигации. При этом доходность будет на 1-2% выше, чем по банковскому вкладу. Но важно помнить, что вклады в России страхуются, а инвестируете вы на свой страх и риск.

- В зарубежные IPO могут инвестировать только российские «квалы». В прошлом году ваша компания вывела на рынок ЗПИФ «Фонд первичных размещений», который доступен неквалифицированным инвесторам. Чем он интересен обеим категориям инвесторов?

- На российском рынке, по сравнению с американским, происходит мало первичных размещений. А рынок IPO – сегмент высоких рисков и высоких доходов, обычные инвестиции в акции редко могут принести за несколько месяцев 100, 200 или даже 500%, как это бывает с дебютантами. В США часто размещаются и российские компании, иногда без параллельного листинга на родине. Наших эмитентов инвесторы встречают хорошо, из последних примеров – Ozon (NASDAQ, MOEX: OZON). Его акции выросли на 30% в первый день торгов на Nasdaq 24 ноября 2020 года, а сейчас стоят на 80% дороже цены размещения.

В фонд по формализованной стратегии из предстоящих IPO на американском рынке отбираются самые перспективные, человеческий фактор здесь максимально исключен. Паи фонда в рублях торгуются на Московской бирже, в долларах – на Санкт-Петербургской и Казахстанской биржах. Для неквалифицированных инвесторов из России фонд – это надежный способ поучаствовать в первичных размещениях на американском рынке. Для покупки пая достаточно около 2,5 тысяч рублей или $35 в зависимости от торговой площадки.

Для «квалов» фонд интересен тем, что он получает лучшую аллокацию, то есть его заявка на участие в IPO одобряется по верхней границе, что редко случается с частным инвестором. Также ЗПИФ помогает сэкономить время на отбор дебютантов и не платить по отдельности комиссии за каждую сделку.