Валютная переоценка привела к пересмотру мест в рэнкинге The Banker

Количество российских кредитных организаций в списке 1000 крупнейших банков мира за год сократилось на две единицы. При этом большинство из них ухудшило свои позиции по капиталу и по активам не только по сравнению с прошлым годом, но и с позапрошлым. Впрочем, по мнению экспертов, основная причина ухудшения положения связана с падением курса рубля и ставкой на рублевые активы.

Большинство российских банков, входящих в топ-1000 по версии журнала The Banker, по итогам 2020 года ухудшили свои позиции не только по сравнению с 2019 годом, но и с 2018-м. Так, Сбербанк переместился с 27-го на 33-е место при том, что по итогам 2018 года занимал 32-ю позицию. ВТБ спустился с 70-го на 92-е место (85-е по итогам 2018 года), Газпромбанк — на 175-е со 145-го места (171-е в 2018 году). Против общего тренда шел только банк «Уралсиб», поднявшийся в таблице на 33 места, в результате чего занял 910-ю позицию. Банк «ФК Открытие» остался на своей 256-й строчке, а Альфа-банк и Совкомбанк потеряли всего лишь по одной позиции, откатившись на 189-е и 471-е места соответственно.

Общее число отечественных кредитных организаций, попавших в новый рэнкинг, снизилось до 21 банка. Из списка крупнейших банков мира выбыли банк «Русский стандарт» и ИНГ-банк.

Столь слабые результаты стали следствием того, что у большинства российских банков, представленных в рэнкинге The Banker, капитал в долларовом выражении упал. Причем у десяти кредитных организаций — больше чем на 10%. Рост капитала показали лишь шесть банков. В рублевом эквиваленте капитал снизился только у двух банков (ХКФ и «Ак Барса») и у обоих менее чем на 2%. Активы в долларовом выражении выросли у семи банков, причем у банков «Тинькофф» и ВБРР больше чем на 20%, а снизились более чем на 10% активы у «ФК Открытие», «Ак Барса» и АБ «Россия».

В кризис банковский сектор emerging markets воспринимается инвесторами, как более рискованный, нежели финансовый сектор развитых рынков, указывает аналитик «БКС Мир инвестиций» Егор Дахтлер. «И несмотря на то, что многие российские банки до кризиса показывали достаточно сильные результаты, рынок оценивает риски нашего финансового сектора выше развитых рынков»,— отмечает он. Управляющий директор методологической группы НКР Станислав Волков обращает внимание, что в 2019 году капитал российских банков вырос на 7% (в рублях), еще на 8% укрепился рубль по отношению к доллару. В 2020 году капитал в рублях вырос всего на 4%. Такое замедление темпов, по его мнению, связано с ухудшением качества кредитного портфеля из-за пандемии и сопутствующего падения цен на сырьевые товары.

«Но все же более важный фактор, который привел к ухудшению позиций российских банков,— это снижение курса рубля на 19% в 2020 году»,— поясняет Станислав Волков.

По его оценке, в результате при пересчете в доллары капитал российских банков упал примерно на 15%.

Вместе с тем, по словам эксперта, доля обязательств в иностранной валюте у российских банков не превышает 25%, а основным драйвером роста активов стали рублевые кредиты физическим лицам. «Поэтому банки не так остро ощущают даже столь сильные колебания курса, как это было ранее, и снижение позиций в рэнкинге The Banker не говорит о серьезных проблемах российских банков»,— уверен Станислав Волков.

Максим Буйлов