Инвестидея – Казахстан

Одно из главных правил для любого инвестора — не класть все яйца в одну корзину. Практически все списки советов для розничных игроков, которые только делают первые шаги на фондовом рынке, начинаются именно с диверсификации. Директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Воронеже Екатерина Хатунцева рассказывает, как собрать сбалансированный портфель и при этом выбрать небанальные бумаги.

Плюсы БПИФ и ETF

Наиболее простым и удобным вариантом для составления «ядра» портфеля остаются биржевые инвестиционные фонды (БПИФ и ETF - exchange traded funds). Это готовые «корзины» активов, составленные профессиональными финансистами. Есть фонды, инвестирующие в экономику отдельных стран или компании из определенной индустрии, ряд ETF отслеживает динамику цен драгоценных металлов.

Приобретая пай такого фонда, инвестор становится владельцем сразу множества бумаг, страхуя себя от падения одной из них. Предположим, вам нужно приобрести высокодоходные облигации (их процентная ставка выше надежных ОФЗ, но и риск дефолта выше). Бумаги можно купить поштучно, но в этом случае важно проанализировать каждого эмитента и периодически проверять, как у него обстоят дела. Другой вариант – прибрести пай ЗПИФа «Фонд ВДО развивающихся компаний», в который уже входят облигации солидных эмитентов из самых разных секторов экономики. Если положение какой-то компании ухудшится, от ее бумаг просто избавятся и заменят другими.

Еще один весомый плюс: цена. Например, если инвестор хочет купить хотя бы по одной акции десяти крупнейших технологических компаний США (Apple, Microsoft, Netflix, Amazon и другие), ему понадобится не менее $8 тыс. В то же время пай БПИФа «Лидеры технологий» стоит меньше 2 тыс. рублей.

Еще одно преимущество фондов – возможность инвестировать в не очень знакомые, но весьма перспективные сектора экономики или даже целые страны. Например, ETF FXKZ позволяет добавить в свой портфель бумаги из индекса Казахстанской фондовой биржи (KASE).

Этот фонд был запущен в 2018 году специально для того, чтобы предоставить неквалифицированным инвесторам доступ к перспективным, но недооцененным казахстанским активам. Приобретая пай в FXKZ, розничный игрок получает сбалансированный портфель из наиболее привлекательных бумаг, обращающихся на KASE.

Зачем вкладываться в казахстанские активы?

Чем фондовые инструменты Казахстана в принципе интересны российскому инвестору? Во-первых, это достаточно богатая сырьевая страна. В частности, там много нефти и металлов. Во-вторых, Казахстан в целом довольно сильно похож на Россию. Средний алматинец неплохо зарабатывает и живет примерно так же, как средний москвич. Там развитые банки и относительно высокий уровень жизни, хотя ВВП на душу населения чуть ниже, чем в России.

Кроме того, Казахстан демонстрирует уверенные темпы восстановления после пандемии. В частности, в рамках текущего сезона отчетности компании из индекса KASE публикуют достаточно сильные квартальные результаты, что может обусловить рост котировок уже в сентябре-декабре текущего года.

О фонде FXKZ

Фонд выпущен по английскому праву в Ирландии, его кастодиан — Citi Depositary Services. Валюта FXKZ — тенге, что позволяет дополнительно диверсифицировать вложения. Доходность FXKZ за один год составила +43%, по данным FinEx.

По состоянию на август 2021-го, структура FXKZ такова:

1. Сберегательный банк HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN— 16,60%;
2. Оператор электрических сетей KAZAKHSTAN ELECTRICITY GRID — 16,20%;
3. Телекоммуникационная компания KAZAKHTELECOM— 15,85%.
4. Компания по добыче природного урана KAZATOMPROM — 15,27%;
5. Национальный оператор нефтепроводов KAZTRANSOIL — 15,15%;
6. Банк BANK CENTERCREDIT — 11,37%.
7. Сотовой оператор KCELL JSC KZT — 9,51%.

Динамичное развитие казахстанской экономики и благоприятные перспективы котировок эмитентов из индекса KASE делают ETF FXKZ привлекательным для российского портфельного инвестора, который хотел бы получить экспозицию на Казахстан, а также снизить валютные риски. Бумаги фонда можно приобрести через любого брокера на Мосбирже или в магазине акций Freedom24.

Адрес «Фридом Финанс» в Воронеже:
ул. Карла Маркса, д. 67/1
Тел.: +7 (473) 205-94-40
Email: voronezh@ffin.ru