ТАИФ берут в рассрочку
«Ъ-Казань» выяснил детали консолидации нефтехимических компаний группы в состав СИБУРа
СИБУР уже в понедельник может получить контроль над «Нижнекамскнефтехимом», «Казаньоргсинтезом» и ТГК-16, который пока находится у восьми акционеров ТАИФа. Именно на 27 сентября «СИБУР Холдинг» назначил размещение своих 15% акций в обмен на 50% плюс 1 акцию АО «ТАИФ». Стоимость этой части сделки холдинг оценил в 292 млрд руб. Вторая часть акций ТАИФа обойдется СИБУРу более чем в $3 млрд, но оплатит он ее рублями и в течение 11 лет: для этого вчера холдинг утвердил проспект биржевых облигаций, предназначенных для продавцов. Эти решения позволяют СИБУРу осуществить консолидацию татарстанских активов «одномоментно» и не за живые деньги.
СИБУР и «ТАИФ» заключили соглашение об окончательных условиях создания объединенной компании. Подписи ставят Дмитрий Конов и Альберт Шигабутдинов
Вчера вечером совет директоров «СИБУР холдинга» опубликовал свои решения, конкретизирующие сроки и условия сделки по приобретению контроля над «Нижнекамскнефтехимом», «Казаньоргсинтезом» и ТГК-16 через покупку владеющего этими активами АО «ТАИФ». Отметим, сейчас татарстанской компании принадлежат 83% в «Нижнекамскнефтехиме», 64% в «Казаньоргсинтезе» и 100% в ТГК-16.
Решения «СИБУР холдинга» были опубликованы после того, как холдинг и акционеры АО «ТАИФ» в пятницу в Казанском кремле заключили соглашение об окончательных условиях создания объединенной компании. Председатель правления «СИБУР холдинга» Дмитрий Конов после подписания пояснил журналистам, что стороны пересмотрели заключенное в апреле соглашение, решив «одномоментно закрыть сделку» по приобретению СИБУРом 100% акций АО ТАИФ: 50% плюс одну акцию татарстанской компании холдинг оплатит 15%-й долей в своем уставном капитале, а 50% минус одну акцию — облигациями.
Апрельское соглашение предполагало, что СИБУР получит 50% плюс одну акцию АО «ТАИФ» и опцион на выкуп остальных акций в течение 2024–2030 годов.
Господин Конов сказал, что «одномоментная» сделка по приобретению 100% акций ТАИФа «ускорит реализацию инвестиционных проектов», сделает «проще, прозрачнее и понятнее» социальное партнерство СИБУРа с Татарстаном, а также даст преимущества «с точки зрения и сырьевого обеспечения, и различных коммерческих вопросов».
Для приобретения 50% плюс одной акции АО «ТАИФ» совет директоров СИБУРа вчера утвердил стоимость сделки по передаче акционерам ТАИФа 15% своих акций. Он решил оценить 67 млн 500 тыс. 1 акцию ТАИФа (50% плюс одна) более чем в 291,98 млрд руб.
Это соответствует рыночной стоимости специально выпущенного под сделку пакета из 384 млн 437 тыс. 489 десятирублевых акций «СИБУР холдинга»: цена каждой бумаги установлена в размере 759,5 руб. Таким образом, за каждую свою акцию акционеры ТАИФа получат почти шесть (5,7) акций «СИБУР-холдинга».
В сделке участвуют восемь акционеров АО «ТАИФ», пропорционально их долям между ними будут распределены 15% акций «СИБУР холдинга».
Это следует из сообщения его совета директоров. Вчера на церемонии заключения соглашения в Казанском кремле присутствовали лишь половина владельцев — Альберт Шигабутдинов, Рустем Сультеев, Радик Шаймиев и Руслан Шигабутдинов. Состав акционеров ТАИФа не раскрывался с 2014 года, поэтому, какие еще лица являются участниками сделки, сейчас можно только догадываться.
Реестр акционеров на 2014 год компания была вынуждена показать в ходе судебного спора, в рамках которого претензии в связи с начислением дивидендов ей предъявила налоговая служба. На тот момент 19,9% акций АО «ТАИФ» принадлежали Альберту Шигабутдинову и членам его семьи через учрежденные ими компании, по 11,45% — сыновьям первого президента Татарстана Радику Шаймиеву и Айрату Шаймиеву. 8% акций владел Рустем Сультеев, по 4,5% — Гузелия Сафина и Владимир Пресняков, 2,42% — банк «Аверс», в числе бенефициаров которого также находились Радик Шаймиев, Альберт Шигабутдинов и Рустем Сультеев.
За последние годы АО «ТАИФ» произвело несколько реорганизаций путем присоединения компаний, принадлежащих бенефициарам, и выделения дочерних структур.
В феврале 2019 года было учреждено АО «Управляющая компания «ТАИФ». Именно в нее сейчас акционеры АО «ТАИФ» перевели активы, которые не входят в периметр сделки с СИБУРом (по официальным данным, АО «ТАИФ» в последнее время имело 29 дочерних компаний — помимо нефтегазопереработки, химии и нефтехимии, энергетики, они работают в сфере инвестиций, стройиндустрии, СМИ и пр.).
Согласно данным Kartoteka.ru, эта операция была завершена 23 сентября с помощью специально созданного АО «ТМ». Оно недавно было учреждено АО «ТАИФ», а затем присоединено к АО «УК «ТАИФ». К настоящему времени АО «ТМ» уже ликвидировано.
О выводе из АО «ТАИФ» другой собственности, кроме пакетов акций «Нижнекамскнефтехима», «Казаньоргсинтеза» и ТГК-16, дал знать сам «Нижнекамскнефтехим». В порядке раскрытия информации он сообщил о состоявшейся реорганизации контролирующего акционера – АО «ТАИФ» — в форме выделения из него «другого юридического лица (других юридических лиц)».
Для оплаты остальных 50% минус 1 акция АО «ТАИФ» «СИБУР Холдинг» подготовил долговые бумаги. Вчера его совет директоров утвердил проспект биржевых облигаций 11 серий (БО-04 – объемом $89 млн, БО-05 — $122,4 млн, БО-06 — $122,3 млн, БО-07 — $210 млн, БО-08 и БО-09 – по $300 млн, БО-10 - БО-13 — по $400 млн и БО-14 — $280,9 млн). Их общий объем составляет $3,025 млрд, цена размещения равна $1 тыс. за одну бумагу, а срок обращения варьируется от одного года до 11 лет в зависимости от серии. Так, через год «СИБУР Холдинг» выплатит держателям облигаций БО-04 рублями по курсу ЦБ РФ на дату размещения $89 млн, не считая купонного дохода. Возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента не предусмотрена.
Таким образом, вторую половину акций «ТАИФа» «СИБУР Холдинг» обещает оплатить лишь в течение 11 лет.
Альберт Шигабутдинов, являющийся председателем совета директоров ТАИФа, вчера пояснил журналистам, что акционеры были вынуждены пойти на сделку с СИБУРом, «чтобы наши предприятия выжили и продолжали нормально жить». «Есть огромные сомнения и большие риски, что мы не сможем удержаться в том положении, в котором сейчас ТАИФ находится как в России, так и на мировых рынках»,— добавил он.
Как писал «Ъ-Казань», год назад в ТАИФе оценивали положение предприятий группы, как «сложное, можно сказать, критическое». «Мы не остановили свои производства, сохранили трудовые коллективы и продолжаем полностью выполнять свои социальные обязательства»,— говорил гендиректор АО Руслан Шигабутдинов. Ситуацию связывали с падением спроса на продукцию на фоне пандемии и с проблемами с сырьем.
«У ТАИФа не возникнет проблем с сырьевой базой»,— заверил вчера председатель совета директоров СИБУРа Леонид Михельсон, участвовавший в подписании соглашения. «Конечно, мы не прекратим начатые проекты, это даже не обсуждается. Мы начнем новые проекты, естественно», — заверил он.
Господин Михельсон от имени компании также подписал совместно с президентом Татарстана Рустамом Миннихановым соглашение о сотрудничестве с регионом. Оно, как рассказал глава республики, помимо прочего, содержит обязательства СИБУРа не лишать «Нижнекамскнефтехим», «Казаньоргсинтез» и ТГК-16 статуса юридического лица как минимум до окончания инвестиционной программы, которая была принята до 2035 года, с целью сохранения налоговых отчислений предприятий в региональный бюджет. «Компании сохраняют свои юрлица до завершения всех инвестпроектов. И дальше они посмотрят, как дальше двигаться»,— сказал глава республики.
Также СИБУР обещал не спешить со сменой руководства консолидируемых предприятий. «У нас есть действующие контракты, есть действующая управляющая команда, и она продолжает работать»,— заверил Дмитрий Конов.