Прибыль пошла на убыль
Банки исчерпывают эффект восстановления экономики
В сентябре чистая прибыль российских банков упала впервые с июня, оказавшись почти на 20% ниже результата августа. Количество прибыльных банков за месяц также уменьшилось, а отдельные крупные игроки показали резкое снижение прибыли. Как поясняют эксперты, восстановление экономики уже не так сильно поддерживает доходность банков.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
“Ъ” проанализировал прибыльность российских банков в сентябре на основе 101-й формы отчетности. Самое масштабное падение из топ-5 показал Газпромбанк (ГПБ) — его доналоговая прибыль сократилась с почти 36,1 млрд руб. в августе до 5,8 млрд руб. в сентябре (в 6,2 раза), резко упала прибыль и у Тинькофф-банка — с 12,75 млрд до 3,7 млрд руб. (в 3,4 раза), а также у Совкомбанка — с 9,5 млрд до 698,1 млн руб. (в 13,6 раза). Среди топ-20 по размеру игроков прибыль также резко упала у банка «Дом.РФ» — почти в 6 раз, до 707 млн руб., у СМП-банка — в 9,1 раза, до 198,7 млн руб.
Обычно в сентябре наблюдается восстановление деловой активности и рост ключевых показателей банковского сектора, в том числе прибыли. Так, по данным ЦБ, сентябре 2020 года банки заработали около 200 млрд руб., что лучше результата августа почти на 16% (172 млрд руб.). Но в этом году ситуация обратная.
Чистая прибыль сектора в сентябре 2021 года составила 196 млрд руб., что почти на 20% ниже, чем в августе (244 млрд руб.).
В ГПБ резкое падение прибыли связали «прежде всего с высоким разовым доходом, полученным в августе». В Совкомбанке падение связано с единовременной переоценкой портфеля ценных бумаг банка, пояснил первый зампред правления Сергей Хотимский: «Мы предвидели эту ситуацию и поэтому еще в первом полугодии значительно сократили долю ценных бумаг в структуре активов. Сентябрьская переоценка не оказала существенного влияния на финансовые результаты банка в третьем квартале». В СМП-банке говорят о «крупных налоговых выплатах и авансовых платежах». В «Дом.РФ» сообщили, что в августе в отчетности «отражены операции, которые привели к дополнительной прибыли банка».
По мнению управляющего директора отдела валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрия Беликова, результаты ГПБ объясняются опережающим ростом расходов: «Значимым фактором мог быть рост стоимости фондирования, характерный для всего сектора». По его словам, другим существенным фактором стала переоценка ценных бумаг, «положительные величины которой устойчиво поддерживали финансовый результат в предыдущие месяцы». У Тинькофф-банка, отмечает господин Беликов, замедление динамики финансового результата в сентябре может также отражать характерный для всего рынка рост стоимости фондирования, особенно с учетом преобладания в ресурсной базе привлеченных средств населения. Также, добавляет эксперт, в сентябре «имело место небольшое дорезервирование по кредитному портфелю, тогда как на протяжении нескольких предшествовавших месяцев величина резервов была стабильна».
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, 17 сентября:
«В этом году благодаря продолжающемуся росту бизнеса и низким расходам на резервы мы ожидаем, что прибыль будет рекордной».
Как пояснял ЦБ, снижение прибыли в сентябре в том числе связано с отрицательной переоценкой ценных бумаг — в основном ОФЗ — на фоне роста ключевой ставки: «По данным крупнейших банков (90% активов сектора), отрицательная переоценка долговых ценных бумаг составила в сентябре около 14 млрд руб., в основном по ОФЗ, что в целом по сектору не так существенно». Результаты крупнейших игроков — Сбербанка и ВТБ — были стабильны. Сбербанк, который держит на балансе более трети всех долговых бумаг, увеличил чистую прибыль на 2,9%. У ВТБ падение было совсем небольшим.
По мнению старшего аналитика BCS Global Markets Елены Царевой, более естественным фактором снижения прибыли могло стать то, что макроэкономическое восстановление уже не так сильно поддерживает прибыль банков с точки зрения низких рисков, и, наверное, это отчасти может вызывать давление на прибыль в сентябре и октябре. «Учитывая динамику ОФЗ, у банков с большой долей в портфеле гособлигаций — а скорее всего, это госбанки — давление на прибыль с этой точки зрения может продлиться и в октябре,— поясняет эксперт.— Но, скорее всего, здесь нивелируется суперпозитивный эффект от восстановления макроэкономики, который мы видели в первом полугодии этого года».