«СПБ Биржа» пошла по заграницам
Площадка собирается привлечь к работе иностранных брокеров
«СПБ Биржа» хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании — из Восточной Европы, Прибалтики и Юго-Восточной Азии. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в $10–15 млн. Об этих планах стало известно в преддверии IPO биржи. Эксперты называют проект перспективным и во многом уникальным, но признают, что оценить его влияние на стоимость площадки в ходе размещения сложно.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ
«СПБ Биржа» планирует выйти на международный рынок в поисках новых розничных клиентов (сейчас иностранные инвесторы могут получить доступ к торгам на площадке через российских брокеров), говорится в проспекте группы, выпущенном к первичному размещению акций (IPO). В частности, биржа планирует сделать свою платформу «более доступной для международных брокеров, обслуживающих розничных клиентов в других юрисдикциях».
По мнению руководства торговой площадки, зарубежным клиентам будет интересен ее принцип best execution (наилучшее исполнение сделок по цене), а также «глубокий внутренний пул ликвидности» на протяжении длительного торгового периода (сейчас он составляет 19 часов).
Экспансию биржа хочет начать со стран, близких к московской временной зоне,— СНГ, Прибалтики, Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, Израиля и Индии. Первоначальные затраты на проект оцениваются в $10–15 млн. Этого должно хватить, чтобы присоединить к торговой площадке брокеров из других юрисдикций и начать масштабировать свои услуги в другие регионы, отмечается в проспекте.
Сейчас «СПБ Биржа» формирует книгу заявок IPO. Само размещение состоится на следующей неделе. Планируется привлечь $150–171 млн. Из них $40 млн будет направлено на докапитализацию Бест Эффортс Банка (расчетный депозитарий) и $80 млн — на докапитализацию Клирингового центра МФБ (центральный контрагент). После размещения капитализация группы оценивается в $1,4–1,5 млрд, что близко к цене пре-IPO, которое делали ряд компаний (см. “Ъ” от 9 ноября).
Летом основатель «Фридом Финанс» (является акционером биржи и брокером, на которого в первом полугодии 2020 года приходилось 6% ее оборота) Тимур Турлов говорил, что компания отрабатывает технологию подключения к торговой площадке немецких инвесторов, а в рамках пилотного проекта подключено 12 тыс. казахстанских клиентов (см. “Ъ” от 18 июня). «"Фридом Финанс" зарегистрировала 77 тыс. клиентов-нерезидентов Freedom Finance Europe, из них 60 тыс. европейские, остальные — из стран ближнего зарубежья»,— пояснили в группе.
По словам господина Турлова, немецкие инвесторы активно интересуются американскими бумагами, а «СПБ Биржа» — крупнейший пул ликвидности по ним вне времени работы бирж США.
«В мире сейчас более 60 пулов ликвидности по торговле американскими бумагами — все они наши конкуренты»,— говорил в интервью “Ъ” гендиректор биржи Роман Горюнов.
«У "СПБ Биржи" есть отличный финтех-продукт международного уровня и все шансы реализовать его в других странах с существенной часовой разницей с США»,— полагает руководитель департамента корпоративных финансов ФГ «Финам» Алексей Курасов. Он признает, что учитывать эти планы в оценке группы сейчас сложно, но, если биржа сможет их реализовать, «это многократно расширит возможности для роста бизнеса». В результате инвесторы могут получить «возможность принять участие в запуске международного финтех-бизнеса, у которого нет аналогов на российском рынке», поскольку все, что торгуется сейчас, «предполагает наличие финансовых сервисов в России», отмечает эксперт. В «Тинькофф Инвестициях» (на брокера приходится 33% оборота «СПБ Биржи») подтвердили, что компанию интересует «расширение географии присутствия» и они «прорабатывают возможности онбординга на свою платформу клиентов, которые не являются гражданами России».
Биржа строит планы
«СПБ Биржа» в течение трех—пяти лет планирует увеличить количество торгуемых иностранных ценных бумаг с нынешних 1,67 тыс. штук до более чем 2,5 тыс. штук, следует из проспекта эмиссии группы. Также торговая площадка в этом году хочет внедрить «новое решение для российских ценных бумаг» на принципе best execution и расширить время торгов этими инструментами. В особенности группа хочет привлекать российские компании средней капитализации ($0,5–10 млрд), «включая те, кто хочет получить двойной листинг: местный и международный», говорится в документе. Кроме того, в следующем году планируется запустить платформу по торговле производными финансовыми инструментами. «Мы намерены начать разработку платформы по торговле опционами в третьем квартале 2021 года и запустить ее в 2022 году»,— отмечается в проспекте. Также в середине следующего года «СПБ Биржа» хочет начать торговлю «ведущими зарубежными ETF», если в российском законодательстве вступят в силу «ожидаемые изменения». В долгосрочной перспективе биржа собирается расширить список еврооблигаций с нынешних 64 шт. до более чем 1 тыс. шт.