Как участники рынка повышают привлекательность ИИС

Частные инвесторы постепенно теряют интерес к индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС), которые долгие годы выступали локомотивом привлечения физлиц на фондовый рынок. Негативное влияние оказывают высокие темпы закрытия старых счетов, а также низкая диджитализация продукта. Для повышения их привлекательности все большее число брокеров и управляющих компаний предлагает клиентам дополнительный функционал, который призван упростить работу с ИИС.

Потеря темпа

В 2021 году произошло падение темпов открытия новых индивидуальных инвестиционных счетов. Если в 2020 году средний прирост таких счетов в месяц составлял 6%, то в нынешнем году — только 3%. За 11 месяцев 2021 года количество ИИС выросло на 1,26 млн, до 4,7 млн, за аналогичный период 2020 года было открыто свыше 1,5 млн счетов. Замедление произошло на фоне активного роста числа брокерских счетов, общее число которых выросло с начала года на 7,4 млн, до 16,2 млн. В итоге лишь каждый восьмой брокерский счет открывался в виде ИИС, тогда как годом ранее таковым был каждый четвертый счет.

Снижение темпов роста числа ИИС обусловлено высокими объемами закрытия ранее открытых счетов. В отличие от бессрочных брокерских счетов, ИИС имеют минимальный трехлетний срок для реализации налоговых льгот. Однако, несмотря на возможность сохранять его дальше, многие частные инвесторы их закрывают. «Новые инвесторы преимущественно приобретают акции и ориентируются на краткосрочный доход, поэтому ИИС для них менее привлекателен ввиду необходимости заморозки средств на три года»,— отмечается в отчете ЦБ. По оценкам регулятора, за третий квартал доля прекращенных договоров от числа заключенных договоров составила 20% (годом ранее — лишь 8%).

Негативное влияние на активность в этом сегменте оказывает низкая диджитализация процесса открытия ИИС.

По словам исполнительного директора дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Василия Илларионова, основной канал привлечения новых клиентов в ИИС — это физические отделения сети. «Во второй половине года наблюдался рост заболеваемости коронавирусом, поэтому ужесточались меры противодействия, люди старались меньше посещать публичные места»,— также отмечает господин Илларионов.

Тематический подход

Для улучшения ситуации участники рынка ведут активную работу по автоматизации процессов. Глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов рассказал, что компанией реализована возможность простого открытия ИИС в диджитал-каналах («ВТБ Онлайн» и «ВТБ Мои инвестиции») без визита в офисы банка, что позволяет клиенту открыть счет и начать инвестировать в течение нескольких минут. Кроме того, «начинающему инвестору был снижен порог счета, с которым возможно подключение робота-советника, который помогает сформировать портфель и управлять им», отмечает он.

В свою очередь, управляющие ведут активную работу по модернизации линейки стратегий, доступных клиентам.

В частности, «Альфа-Капитал» предложил клиентам ряд тематических стратегий или счетов с широко диверсифицированным портфелем. В Сбербанке запустили новую стратегию «Больше, чем ИИС», которая содержит сбалансированный набор акций и облигаций. «Ранее у нас были отдельные стратегии только на акции или на облигации»,— отмечает господин Илларионов. В скором времени в банке намерены запустить еще пять новых стратегий для ИИС, каждая из которых будет инвестировать в широкий набор инструментов и соответствовать пяти основным риск-профилям: от консервативного до агрессивного.

Несмотря на растущее число стратегий и возможностей, частные инвесторы довольно разборчивы в выборе направлений для инвестирования. По оценкам ЦБ, по итогам трех кварталов доля акций и депозитарных расписок в их агрегированном портфеле выросла на 10 п. п., до 38%. В то же время доля паев и ETF, а также облигаций снизилась соответственно на 2 п. п. и 4 п. п., до 27% и 24%.

По словам гендиректора «Альфа-Капитал» Ирины Кривошеевой, в условиях роста процентных ставок и инфляции больший интерес могут представлять смешанные стратегии и вложения в акции, которые показали с начала года неплохую доходность. Даже с учетом коррекции последних недель рублевый индекс Московской биржи вырос с начала года более чем на 13%, при этом индекс нефтегазовых компаний прибавил более 20%. В то же время индекс корпоративных облигаций Московской биржи снизился на 1,8%, а индекс гособлигаций потерял почти 6%.

Вычет по клику

Для упрощения работы с ИИС все большее число компаний предлагает клиентам упрощенную процедуру получения налогового вычета по типу А. То есть возврата налоговых платежей с ежегодно инвестированной суммы до 400 тыс. руб. Ранее для получения льготы клиентам требовалось собирать необходимые документы, посещать офис банка, брокера или управляющей компании, заполнять налоговую декларацию и подавать ее в налоговую инспекцию.

После вступления в силу в мае поправок в Налоговый кодекс стало возможным реализовать дистанционное оформление вычета.

Некоторое время потребовалось на настройку электронного взаимодействия между участниками рынка и ФНС. В мае ВТБ запустил онлайн-оформление налогового вычета по ИИС, которое возможно в несколько кликов в интернет-банке и мобильном приложении.

Василий Илларионов рассказал, что оформление налогового вычета доступно клиентам, которые оформили ИИС в конце 2020 года через приложение «Сбербанк Онлайн», но с апреля 2022 года оно будет доступно всем клиентам для получения вычета за 2020 и 2021 годы. В ноябре такую возможность реализовал и «Альфа-Капитал». «Управляющая компания берет на себя весь процесс оформления вычета, клиент может отслеживать статус заявления и ожидать получения вычета»,— отмечает госпожа Кривошеева.

Виталий Гайдаев