О прогнозах на 2022 год на американском фондовом рынке, европейцах на СПБ Бирже и условиях успешной торговли в преддверии Нового года рассказал директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Ярославле Максим Ремизов.

— «Фридом Финанс» специализируется на предоставлении доступа к американскому фондовому рынку. Как можно коротко описать 2021-й на биржах США?

— Это был волатильный год, но без глубоких и резких коррекций. За этот год весь мир успел последить за инфляцией, доходностью государственных облигаций США, новыми штаммами COVID-19 и Evergrande, китайским застройщиком, который вовремя не выплатил купоны по бондам и заставил всех паниковать и обсуждать, не начало ли это нового кризиса. Но, хотя инфляция остается высокой, а ФРС может до трех раз поднять ставку в следующем году, эмитенты позитивно отчитались за третий квартал. И уже в середине января нас ждут новые драйверы роста: сезон отчетностей и фискальные стимулы.

— Какие еще события поддержат рост рынков?

— Это, несомненно, продолжение восстановления экономики США. Дальше разворачивается цепочка из увеличения деловой и потребительской активности, которые будут способствовать росту выручки и прибыли компаний. Еще один фактор, который подтолкнет потребление, — накопленные сбережения американцев. Накопили средства и публичные компании, объем средств на их счетах приблизился к $2 трлн, по расчетам Barclays Research и Refinitiv. И эмитенты могут увеличить возврат денег акционерам, выплачивая дивиденды и проводя обратный выкуп акций. Немалую роль может сыграть и лекарство от коронавируса Paxlovid от Pfizer, который показал высокую эффективность защиты от госпитализации и смерти.

Обязательно нужно помнить и о рисках. В начале цикла ужесточения монетарной политики, как показывает статистика, рынки испытывают давление, но при этом в средне- и долгосрочной перспективе ведут себя по-разному. Также негатив могут принести инфляция, новые штаммы коронавируса, продолжающиеся перебои поставок во множестве секторов и опережающее рост выручки увеличение операционных расходов.

Однако в целом наши аналитики оценивают перспективы рынка в 2022 году нейтрально-позитивно, в базовом сценарии цель по индексу S&P 500 составляет 5040 пунктов, а в оптимистическом — 5310 пунктов.

— Обратимся к итогам года для Freedom Holding Corp. Недавно стало известно о покупке американского брокера MKM Partners. Зачем холдингу еще один брокер в США?

— Тимур Турлов, глава нашего холдинга, подробно рассказал об этой сделке в интервью «Ъ», поэтому объясню коротко. MKM Partners зарабатывают на аналитике, которая очень востребована у институциональных инвесторов. Но они никогда сами не исполняли биржевые заявки, однако этим занимается Prime Executions, который был куплен год назад и уже прошел процесс интеграции в наш холдинг. Также MKM имеет опыт андеррайтинга, организации первичных публичных размещений. То есть благодаря этой покупке FRHC сможет развивать направление организации IPO в США.

— Вернемся на отечественный рынок. Правда ли, что благодаря «Фридом Финанс» европейцы торгуют на СПБ Бирже?

— Технически — да, все клиенты европейской брокерской «дочки» регистрируются на СПБ Бирже, так как сейчас она стала уникальным крупнейшим хабом за пределами Америки по торговле американскими ценными бумагами до открытия основных торгов. Из-за разницы во времени в 10-12 часов утра по Москве цена на СПБ Бирже на самые популярные бумаги вроде Tesla будет лучшей в мире. И жители Европы, и жители Казахстана ценят удобство торговли в примерно своем часовом поясе. А вместе с россиянами они создают хорошую ликвидность, позволяют нам дать им best execution – лучшую цену.

— Каким этот год был для «Фридом Финанс» и холдинга в целом?

— По итогам девяти месяцев «Фридом Финанс» занял пятое место в рейтинге крупнейших инвестиционных компаний от «Коммерсантъ» по выручке от оказания услуг, а ее рост превысил 230% и стал самым быстрым в списке. Число наших клиентов на Мосбирже увеличилось за 11 месяцев на 48% и превысило 134 тыс. человек. S&P Global Ratings и «Эксперт РА» повысили рейтинги нашей ИК и ее казахстанской «дочки». Мы с 1 октября запустили для неквалифицированных инвесторов обязательное тестирование по сложным финансовым инструментам, сдать тест можно в Tradernet. Наш Банк «Фридом Финанс» получил универсальную лицензию ЦБ РФ.

У холдинга финансовый год заканчивается 31 марта, так что он еще в самом разгаре, хотя промежуточные отчеты за первый и второй кварталы впечатлили. Акции FRHC в этом году вошли в число самых быстрорастущих по данным Zacks Equity Research, а известная на Уолл-стрит фирма Sidoti & Company присвоила им целевую цену в $76. Наши акции — это ликвидный финансовый инструмент, который интересен и частным, и институциональным инвесторам.

— Какое напутствие перед Новым годом вы бы хотели дать нашим читателям?

— Инвестируйте в разные финансовые инструменты, но в погоне за диверсификацией и прибылью не забывайте о своем риск-профиле. Инвестиции — это не сложно, но для успешной торговли иногда лучше пройти обучение по нужной теме, посоветоваться с персональным менеджером или откинуть эмоции. Растущего тренда вам в будущем году!