Директор филиала ИК «Фридом Финанс» в Ярославле Максим Ремизов о том, как выбрать дивидендные бумаги и максимизировать прибыль от владения ими

Наверняка вы уже знаете, что инвестирование — это отличный способ сохранения и приумножения капитала. Однако можно зарабатывать не только на разнице курсов, но и пассивно получать прибыль на акцию, не продавая ее. Как это сделать, расскажу в данной статье.

Когда вы приобретаете долевые бумаги какой-то компании, то становитесь владельцами ее части. А значит, можете получать доход и за счет дивидендов.

Определимся с терминологией

Дивиденды — это прибыль компании, распределенная между всеми держателями акций. Эти бумаги бывают привилегированными (префы) и обыкновенными (обычка). В чем разница? В первом случае компания обязана выплачивать дивиденды, а вот получите ли вы их на обычку, зависит от политики фирмы.

Объем дивидендов также завязан на финансовые результаты организации: если дела у нее идут хорошо, дивиденды растут. В противном случае сумма уменьшается или их не выплачивают вовсе. Еще один важный для инвестора вопрос: как часто он будет получать выплаты? Это также зависит от дивполитики компании.

Ниже я расскажу о том, как выбрать дивидендные бумаги и максимизировать прибыль от владения акциями.

1. Выбираем компанию

Как найти компании с максимальными дивидендами на американском рынке? Самый простой способ — это скринеры (сервисы с набором фильтров) на http://finviz.com или http://dividend.com. Сколько лет компания на рынке, как у нее идут дела, какой процент от прибыли выделяется на дивиденды, какова регулярность и стабильность выплат? После ответов на эти вопросы у вас появится базовая картина по интересующей теме. По российским компаниям такую информацию можно отслеживать на сайте https://freedom24.ru/dividends.

2. Изучаем дивидендную политику 

Для получения стабильного дохода важно все рассчитать и учесть важные аспекты: потенциальную прибыль, частоту выплат. Бывает так, что сумма дивидендов не зависит от прибыли, то есть является фиксированной. С одной стороны, это удобно и позволяет рассчитать точный доход, с другой — не так выгодно. 

Изучите отчетность компании: как идут ее дела, каковы капитализация и доходность, есть ли потенциал для роста прибыли. 

Компании, прошедшие активную фазу роста, могут себе позволить более интенсивно наращивать выплаты акционерам. Эмитенты, регулярно повышающие размер дивидендов, называются дивидендными аристократами. В США даже есть индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, в который входят крупные компании, непрерывно повышающие выплаты в течение как минимум 25 лет. В их числе такие известные фишки, как IBM, Coca-Cola, P&G, Colgate-Palmolive и другие. В России к «местной аристократии» можно отнести НОВАТЭК: газовая корпорация увеличивает дивиденды в течение последних 15 лет.

3. Рассчитываем доходность

Самый успешный инвестор — тот, кто любит цифры и умеет с ними обращаться. Чтобы высчитать дивидендную доходность, нужно разделить сумму последнего выплаченного дивиденда на цену, за которую вы покупаете акцию, и умножить на 100%. 

4. Вычисляем дату покупки бумаг

Когда покупать акции с расчетом на получение дивидендов? Лучше всего это сделать не позднее чем за два дня до даты закрытия реестра перед выплатой акционерам. Но тут стоит учесть, что котировки бумаг реагируют на спрос: чем ближе день выплат, тем больше желающих приобрести акции ради сиюминутной выгоды. Но после дня выплат котировки упадут примерно на размер дивидендов, сводя вашу прибыль к нулю: это явление называется «дивидендный гэп». 

Если вы действительно хотите заработать, покупайте акции заранее (до собрания совета директоров компании, на котором будут решать вопрос о выплате дивидендов) — на просадках цен. Хотя окончательное решение о выплатах принимает общее собрание акционеров (ОСА), но совет директоров дает рекомендации по размеру выплат и назначает дату закрытия дивидендного реестра (эта дата называется «отсечкой»).

Данные о таких собраниях и их итогах публикуются в интернете, на сайте Центра раскрытия корпоративной информации. С этого момента цена акции начинает расти. 

Важно помнить еще об одном важном нюансе — режиме торгов Т+2. Это время между покупкой акции и ее появлением в вашем портфеле. Данный момент важно учитывать, если вы собираетесь купить дивидендные бумаги прямо перед закрытием реестра. 

5. Получаем дивиденды

Итак, чтобы получить дивиденды, нужно:

• Владеть акцией минимум за два дня до даты закрытия реестра, если она торгуется в режиме Т+2, или в день закрытия, если она торгуется в режиме Т+0.
• Дождаться зачисления дивидендов на свой брокерский счет. Обычно это занимает до 28 дней.

Кстати, так как дивиденды — это прибыль, с них будет автоматически удержан налог. Помните об этом, чтобы разница между ожидаемой и реальной суммой выплат не стала для вас неприятным сюрпризом. Если дивиденды платит российская компания, налог для инвестора составит 13 или 15% (в зависимости от размеров полученных дивидендов). Если речь идет о компании из США, важно не забыть заполнить форму самосертификации собственника американских ценных бумаг W-8BEN с тем, чтобы снизить налог с 30% до более комфортных 13–15%.

Если вы пока не готовы вкладываться в отдельные бумаги, рекомендую присмотреться к ОПИФ «Первый», стратегия которого предусматривает размещение средств в ETF на акции из состава индекса Мосбиржи и отдельные российские бумаги с высокой дивидендной доходностью. В частности, в фонд входят акции Сургутнефтегаза, Алросы и ЛСР.

Подходите к делу с холодной головой, наращивайте капитал постепенно — и, кто знает, может, когда-нибудь вы будете получать почти $4 млрд дивидендов в год, как Уоррен Баффетт.

---

Все важнейшие новости Ярославии читайте в нашем Telegram-канале