Кредиты отправили в плавание
Переплаты бизнеса банкам оценили в 125 млрд рублей в месяц
Резкое повышение ключевой ставки приведет к дополнительным выплатам по кредитам с плавающими ставками в 125 млрд руб. ежемесячно, оценивают эксперты. Несмотря на то что, по оценке ЦБ, большинство заемщиков с кредитами с плавающими ставками имеют хорошее финансовое положение и продолжат хорошо обслуживать кредиты, такое положение грозит серьезными проблемами ряду отраслей. Участники рынка ожидают дополнительной поддержки бизнеса со стороны властей и считают, что банкиры должны быть более гибкими с такими заемщиками.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Опрошенные “Ъ” эксперты оценили масштабы проблем, вызванные использованием плавающих процентных ставок по кредитам юридическим лицам. По данным ЦБ, на начало года вместе с различными комбинациями отечественных рыночных индикаторов (в частности, MosPrime) сумма кредитов по плавающей ставке составляла 14,4 трлн руб. Из них объем кредитов с процентной ставкой, привязанной к ключевой ставке, составлял 13,5 трлн руб. Ранее компании активно кредитовались на фоне снижения ключевой ставки — за три года объем вырос в 3,2 раза.
Однако решение ЦБ с 28 февраля повысить ставку сразу на 10,5 процентного пункта, до 20% кардинально изменило ситуацию. По словам партнера EY Геннадия Шинина, «как правило, фиксированный процент, который банк добавляет к ключевой ставке, определяется стоимостью денег для банка и стоимостью риска самого заемщика. С изменением ключевой ставки условия договора пересматриваются с разной скоростью, но чаще всего в момент изменения ключевой».
Управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов оценивает, что решение ЦБ может привести к ежемесячным выплатам дополнительных 125 млрд руб. процентных платежей по текущему портфелю.
Впрочем, он оговаривается, что оценка грубая и не учитывает того, что изменения ставки MosPrime несколько отличаются от указанной величины, и не учитывает комбинации с прочими компонентами.
По оценке главного экономиста «ПФ Капитал» Евгения Надоршина, среди корпоративных заемщиков в зоне риска на первом месте находятся девелоперы, вторые в зоне риска — представители оптовой торговли, в частности связанные с импортными поставками. «Сейчас отдельные товары в Россию не поставляются, и поставщики, и покупатели берут паузу, пытаясь понять, как, кому и когда они смогут заплатить. Создаются перебои в поставках и платежах, товары в пути не принимаются как залог, кому-то это грозит дефицитом запасов денежных средств, в свою очередь, кредитовать этот сегмент банки вряд ли сейчас будут, у них могут возникнуть сложности с получением новых кредитов»,— указывает эксперт. При этом среди сырьевых экспортеров и связанных бизнесов серьезных проблем ждать пока не стоит, считает он.
На фоне существенного роста ключевой ставки и в сложившейся ситуации банки будут стараться внимательно подходить к данному вопросу, так как увеличение ставки может негативно сказаться на бизнесе заемщика, допускает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Согласно рейтингу «Эксперт РА» на начало февраля в топ-10 по объему портфеля кредитов предприятиям входит Сбербанк с долей рынка 31,5%, а также ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, «ФК Открытие», банк непрофильных активов «Траст» и Райффайзенбанк. В крупнейших банках не ответили “Ъ”.
В Банке России указали, что в последние полгода доля корпоративных кредитов с переменной ставкой оставалась устойчивой — около 40%.
Вместе с тем подавляющая часть (85%) кредитов с плавающей ставкой приходится на крупных заемщиков, и, по мнению ЦБ, «большинство заемщиков с плавающими ставками имеет хорошее финансовое положение и продолжит хорошо обслуживать кредиты».
Вместе с тем регулятор отмечает, что «одним из возможных компромиссных путей, учитывающих интересы кредитора и заемщика, может быть проведение реструктуризации кредита — например, перенос части процентных платежей на более поздний срок». И для этого Банк России предоставляет банкам необходимые регулятивные послабления по резервам в отношении реструктурированных кредитов.
Участники рынка ждут дополнительных решений от Банка России и правительства о мерах поддержки бизнеса. «Бизнес рассчитывает на поддержку государства и гибкость банков»,— считает господин Шинин. Как отмечает Константин Бородулин, в любом случае потребитель испытает на себе рост цен.