Как уральцы распробовали фондовый рынок

После месячной паузы возобновила торги Московская биржа, на которой присутствует немало уральских инвесторов. По данным ЦБ на конец 2021 года, в Свердловской области было открыто 159,3 тыс. индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) и 548 тыс. брокерских счетов. Ряд участников рынка отметили, что в последнее время наблюдалось сокращение числа новых брокерских счетов. Они связывают эту тенденцию с пандемией COVID-19 и ростом ставок по вкладам. Негативное влияние на инвестпродукты оказало резкое повышение ключевой ставки до 20% в конце февраля. Впрочем, эксперты уверены, что большинство инвесторов останутся в рынке, поскольку даже минимальное улучшение ситуации спровоцирует его резкий рост.

В четверг, 24 марта, Мосбиржа возобновила торги, приостановленные месяц назад на фоне военной операции России на Украине. К торгам допустили акции 33 из 43 компаний, входящих в индекс торговой площадки. Среди них: «Сургутнефтегаз», ММК, НЛМК и «Русал». Индекс биржи вырос на 4,43%, до 2579,99 пункта. Доля физических лиц на Мосбирже в общем объеме торгов составила 58,2%. Сделки с акциями заключили 567 тыс. частных инвесторов и 121 профессиональный участник торгов.

В последние годы наблюдался значительный интерес к фондовому рынку среди уральцев. Только за 2021 год число открытых в Свердловской области индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 50% — до 159,3 тыс. Оборот по счетам на конец года составил 48,6 млрд руб. В январе 2022 года их число увеличилось до 162,1 тыс., а оборот за месяц составил 7,1 млрд руб., уточнили «Ъ-Урал» на Мосбирже.

При этом темп прироста в 2021 году замедлился на 62 п.п. В Уральском главном управлении Банка России «Ъ-Урал» отметили, что во многом это связано с тем, что в этот период закрывались счета, открытые более трех лет назад (минимальный срок ИИС). Общее количество брокерских счетов в 2021 году достигло 548 тыс., на третий квартал прошлого года оборот по счетам составлял 230 млрд руб. По данным уральского ЦБ, средний размер портфеля физлиц на брокерских счетах сократился на 12%, до 327 тыс. руб., на доверительном управлении — на 11,6%, до 1,11 млн руб.

По итогам года сокращение числа новых брокерских счетов зафиксировали в Сбербанке и Уральском банке реконструкции и развития (УБРиР). В частности, в Сбербанке этот показатель за 2021 год сократился с 74 тыс.до 65,9 тыс. счетов. При этом сумма вложений выросла на 24,6%, до 1,5 млрд руб. По словам директора управления глобальных рынков Уральского банка Сбербанка Павла Вербицкого, снижение числа новых счетов связано с ростом ставок по вкладам во второй половине 2021 года, а рост общей суммы инвестиций на ИИС связан с возрастающей финансовой грамотностью населения. Операционный директор казначейства УБРиР Владимир Зотов связал замедление прироста новых брокерских счетов с пандемией коронавируса и, как следствие, снижением реальных доходов населения.

В АО «Открытие Брокер» («Открытие Инвестиции», входит в банк «Открытие») число новых брокерских счетов выросло на 56,2%, ИИС — на 26,8%. За 2021 год объем вложенных свердловчанами средств, по данным «Открытия Брокер», вырос на 6,6%. В ВТБ объем средств, вложенных в инвестпродукты банка, в Свердловской области за год вырос на треть — до 58,5 млрд руб. «В общем ресурсном портфеле физических лиц на инвестиции приходится около 45%, за год доля возросла почти на 5 п.п.»,— рассказал управляющий ВТБ в регионе Алексей Долгов.

Наиболее популярными в 2021 году инвестпродуктами участники рынка называют классические облигации и депозиты. В ВТБ в целом по России портфель субординированных облигаций за год вырос в 3,7 раза, до 220 млрд руб. При этом в Свердловской области «Открытие Брокер» фиксирует популярность обыкновенных акций (47,7% от общего числа сделок), валюты (13,5%), структурных нот (11,2%) и корпоративных облигаций (6,8%).

«Положительная динамика обусловлена ростом финансовой грамотности населения и изменением риск-профиля клиента. Клиенты с живым интересом погружаются в инвестиции, открывают новые инструменты для себя»,— пояснил директор филиала «Открытия Брокер» в Екатеринбурге Игорь Горбунов. В целом число сделок клиентов компании за год увеличилось на 36%.

В конце февраля — после начала военной спецоперации на Украине — Центробанк РФ повысил ключевую ставку более чем в два раза, с 9,5% до 20%. Как отметил директор по стратегии компании «Финам» Ярослав Кабаков, в моменте это решение оказало негативное влияние на инвестпродукты, однако после преодоления кризиса рынок может ждать «время больших возможностей»: «В отличие от кризиса 1998 года, сейчас наши крупнейшие публичные компании вполне могут похвастаться ликвидным балансом и эффективным бизнесом, который уверенно генерирует выручку даже в условиях внешних ограничений. Поэтому даже минимальное улучшение ситуации спровоцирует резкий рост рынка».

Заметная часть россиян в ближайшее время может сделать выбор в пользу выросших по доходности банковских депозитов, предположил господин Кабаков. «Текущие ставки по рублевым вкладам — от 20% и выше — выглядят неплохо для консервативного инвестора, поскольку позволят компенсировать значительную часть разгоняющейся инфляции»,— отметил он.

Однако после случившегося обвала российские акции беспрецедентно подешевели, подчеркнул Ярослав Кабаков: «При условии снижения геополитических рисков и возможного смягчения санкционного давления доходность по ним может в разы превысить доходность по депозитам. Поэтому я ожидаю, что большинство инвесторов будут оставаться в рынке».

Михаил Мананников