В четверг на внеочередном заседании совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 11% годовых с 27 мая в связи с замедлением инфляции, ростом рубля и переходом к сберегательной модели в экономике. Позднее глава ЦБ Эльвира Набиуллина на встрече с Ассоциацией банков России рассказала о состоянии российской экономики в условиях санкций и ее трансформации.

Об инфляции и ключевой ставке

• ЦБ допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
• Инфляция снижается быстрее ожиданий, и это позволяет снизить ставку уже сегодня, не создавая новых проинфляционных рисков, которые, в свою очередь, заметно снизились.

О российской экономике

• ЦБ удалось защитить финансовую стабильность, не допустить раскручивания инфляционной спирали.
• Ближайшие кварталы будут непростыми, пока экономика будет адаптироваться, будет сложно и компаниям, и гражданам.
• Российская экономика входит в период структурной трансформации, остро будет нуждаться в финансовых ресурсах.
• ЦБ нужно определить новые параметры функционирования российской финансовой системы.

О кредитовании

• ЦБ допускает ухудшение качества кредитов из-за ограничений для экономики и предприятий, уже сейчас заемщики сталкиваются с трудностями. Для оценки жесткости ограничений на стороне предложения потребуется время, квартал или больше. ЦБ надеется на поддержку банками своих заемщиков во время структурной перестройки.
• Ипотечный портфель банков в апреле сократится на 0,2% вместо ранее озвученных 0,1%. Рост ипотеки в 2022 году может быть около 10-15% на фоне расширения госпрограммы.

О работе банков в условиях санкций

• ЦБ считает, что сейчас самый подходящий момент, чтобы перевести в рубли оставшихся валютных заемщиков.
• ЦБ нужно выработать подходы к рекапитализации банков и борьбе с тем, что уже начали называть «санкционным арбитражем».
• ЦБ продлит неприменение штрафов за превышение средней ставки по депозитам.
• ЦБ продлит послабления по валютной позиции для санкционных банков.
• Банки в условиях санкций должны продолжать девалютизацию балансов и максимально ограничивать свою валютную позицию.
• ЦБ работает над возможностью создания объединений банков без выкупа долей, но с взаимной ответственностью всех участников. Готовится предложение о создании банковских объединений без выкупа долей, чтобы небольшие банки присоединялись к более крупному как бизнес-партнеры.

О планах

• ЦБ и Росфинмониторинг планирует повысить суммы, с которых начинается контроль операций. Порог обязательного контроля предлагается поднять с 600 тыс. до 1 млн руб., а по недвижимости — с 3 до 5 млн руб.
• ЦБ и Росфинмониторинг обсуждают создание единого информационного ресурса для финорганизаций с идентификационными данными клиентов.
• ЦБ обсуждает с зарубежными депозитариями замороженные доходы по ценным бумагам, им дана возможность до конца года не формировать резервы по этим активам.