Этот вопрос — из основ инвестирования. И действительно, со стартовой суммой определились, подготовились к рискам, проштудировали аналитику. Дело за малым — выбрать актив.
Фото: ИК «Фридом Финанс»
Фото: ИК «Фридом Финанс»
Разбираемся, как это сделать, вместе с преподавателями первой образовательной платформы, созданной для участников фондового рынка, Академии Freedom Finance.
Согласно одной из ключевых стратегий инвестирования, прибыль инвестора там, где есть большие перспективы по низкой цене. Только как их найти? С лидерами отрасли, как правило, все ясно: они у всех на слуху, они отчитываются о высоких показателях, их бумаги очень привлекательны для инвесторов. И не очень дешевы. «Догоняющие» компании могут выпускать доступные по цене бумаги, но вряд ли кто-то возьмется с точностью предсказать их доходность.
Кроме того, все мы понимаем, что на стоимость той или иной акции влияет множество факторов: прибыльность и перспективы компании, обновление ее продуктовой линейки, состояние инфраструктуры, новостной фон и т. д. И не всегда эти факторы бывают объективны, то есть не всегда формируют обоснованную, так называемую справедливую цену, которая бы стала сигналом для покупки.
Для определения того, насколько удачен момент для покупки и насколько привлекательна цена актива, в помощь инвестору был создан инструментарий фундаментального анализа. Если говорить просто, это комплексный анализ, учитывающий как общее состояние экономики, так и показатели конкретной компании и отрасли, где она оперирует.
Хорошая новость в том, что в отдельных аспектах фундаментального анализа легко можно разобраться самому. И удобнее всего начать с мультипликаторов — коэффициентов, которые наглядно позволяют сравнивать компании между собой и выявлять недооцененные. Бояться их не стоит, вам не придется их рассчитывать. Но научиться ими пользоваться необходимо.
- EPS (earnings per share) — отражает размер прибыли компании, который приходится на одну акцию.
Где смотреть: в отчете компании о прибыли и убытках (такие отчеты доступны на официальных сайтах компаний и бирж, в том числе Мосбиржи и СПБ Биржи).
Как сравнивать: чем выше EPS, тем прибыльнее компания. - P/S (price-to-sales) — отношение цены к выручке. Отражает сумму, которую инвесторы готовы платить за один рубль (доллар и т. д.) выручки компании.
Где смотреть: на специальных сервисах для инвесторов, таких как macrotrends.net и Investing.com.
Как сравнивать: чем выше значение, тем выше интерес инвесторов к покупке. Если вы видите, что у выбранной вами компании более низкий показатель, чем в среднем по отрасли, где она оперирует, значит, она является недооцененной, если более высокий – переоцененной. - P/E (price-to-earnings) — отношение рыночной цены акции к прибыли на одну акцию.
Где смотреть: на специальных сервисах и скринерах акций, таких как finviz.com.
Как сравнивать: высокий показатель означает, что инвесторы готовы платить за акции компании большие деньги, надеясь на ее будущее развитие. Примечательно, что в IT-секторе это значение может составлять и 100, и 200, в то время как для большинства других компаний оптимальным является уровень 16–19.
Если у вас остались вопросы или вы желаете глубже погрузиться в тему оценки компаний и их активов, вы можете стать студентом Академии Freedom Finance. Вашими преподавателями будут действующие инвесторы с многолетним опытом, которые способны изложить простым и доступным языком даже самый сложный материал. На занятиях Академии вы сможете узнать, как читать биржевые графики, как рассчитывать и правильно интерпретировать мультипликаторы, как разработать торговую стратегию им сформировать инвестпортфель. Вы можете учиться как в формате офлайн, так и путем участия в вебинарах. Многие курсы бесплатны.
Задать интересующие вас вопросы вы можете, обратившись в офис «Фридом Финанс» в Воронеже по адресу: ул. Карла Маркса, д. 67/1
Тел.: +7 (473) 205-94-40
Email: voronezh@ffin.ru.
18+