Две трети брокерских счетов оказались без денег

В июле количество уникальных брокерских счетов на Московской бирже достигло отметки 20,8 млн. Выходит, каждый четвертый экономически активный россиянин имеет такой счет. Однако только 27% всех счетов зафондированы, причем 21,5% таких счетов с активами менее 10 тыс. руб. Высокой доле нулевых счетов биржи обязаны в основном брокерам кредитных организаций, простоте открытия счетов, а также возросшим в этом году рискам инвестирования в иностранные ценные бумаги.

В июле число уникальных брокерских счетов физических лиц на Московской бирже превысило 20,8 млн, свидетельствуют данные биржи. За месяц было открыто только 385,9 тыс. таких счетов, худший результат с июля 2020 года. С начала года брокерские счета открыли более 3,8 млн человек, что почти на 12% ниже показателя за аналогичный период 2021 года.

Падение скорости открытия новых счетов связано с непростой рыночной ситуацией. Первоначальный бурный рост индекса Московской биржи после возобновления биржевых торгов в марте довольно быстро угас, так как на рынке наблюдался дефицит инвестиционных идей. «Российские акции так и не сумели восстановиться в полной мере после февральских кампаний, а эмитенты, прежде всего в нефтегазовом и банковском секторах, резко снизили стандарты раскрытия информации и сократили или вообще прекратили дивидендные выплаты»,— сетует инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

Тем не менее доля вовлеченных в фондовый рынок россиян впечатляет. По оценке «Денег», только на Московской бирже счета имеют почти 27,5% экономически активного населения страны. Десять лет назад таковых было в 26 раз меньше. Но надо учитывать тот факт, что лишь небольшая часть счетов зафондирована. По данным ЦБ, основанным на результатах опроса брокеров, по итогам первого полугодия 63% брокерских счетов были нулевым, то есть на них не было ни одного рубля. По данным исследования Anderida Financial Group, летом доля пустых сетов составила 65%. Высокая доля таких счетов отчасти может быть связана с агрессивной продажей таких продуктов брокерами кредитных организаций.

«Высокой доле нулевых счетов способствует возможность дистанционного открытия таких счетов у многих брокеров»,— считает персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Артем Акдерли. «Инвесторы могут дистанционно открывать счета сразу у нескольких брокеров, после чего выбрать более комфортные условия обслуживания. Остальные брокерские счета затем станут неактивными, так как для их закрытия необходимо посетить филиал брокера»,— поясняет господин Акдерли. К тому же частные инвесторы нередко открывают счета ради нескольких валютно-обменных операций, так как курс на бирже всегда выгоднее, чем в обменных пунктах. Совершив такие операции, они оставляют счета нулевыми.

Увеличению числа нулевых счетов, как считает Сергей Суверов, способствовал рост регуляторных и инфраструктурных рисков покупки иностранных ценных бумаг. «Многие инвесторы вывели деньги с активных счетов, и они стали нулевыми, но в то же время формально не закрыли их, чтобы иметь теоретическую возможность инвестировать, если конъюнктура рынка улучшится»,— полагает господин Суверов.

ЦБ отмечает рост доли клиентов с активами до 10 тыс. руб. с 19,6% в конце 2021 года до 21,5%. Снизилась доля счетов с активами, превышающими 10 тыс. руб. Наиболее сильное падение произошло в счетах от 100 тыс. до 1 млн руб., доля которых уменьшилась за квартал с 6,9% до 6,2%. Отмечается высокая концентрация активов в руках немногочисленной группы состоятельных физических лиц: около 0,5% таких клиентов брокеров владеют 71,2% всех активов на брокерских счетах. В Банке России отмечают рост региональной диверсификации клиентской базы: доля Москвы по числу клиентов снижалась, а доля отдельных регионов, прежде всего на юге страны, росла.

Состоятельные россияне активно получают статус квалифицированного инвестора. По данным ЦБ, по итогам квартала число таких инвесторов выросло на 11,6%, до 379 тыс. Во втором полугодии темпы получения данного статуса ускорятся на фоне предложений регулятора ужесточить требования к его получению. В настоящее время, чтобы стать квалифицированным инвестором, физическое лицо должно соответствовать одному из пяти требований: владеть активами не менее чем на 6 млн руб., совершить сделки на эту сумму, иметь релевантный опыт работы в финансовой организации, иметь высшее экономическое образование по факту окончания определенного вуза, квалификацию в сфере финансовых рынков или международный сертификат CFA, CIIA или FRM. Первые два пункта, по которым частные инвесторы получают статус квалифицированного, самые популярные. В июле регулятор предложил ужесточить требования — в частности увеличить требуемый размер имущества до 30 млн руб., при этом учитывать только ликвидные активы. После этого резко выросло число обращений клиентов к брокеру за получением данного статуса.

Иван Евишкин