Предстоит найти игрокам рынка СУГ

Мировой рынок сжиженных углеводородных газов (СУГ) после ограничений экспорта из России постепенно перестраивается под новых поставщиков. Так, Европу активно занимает продукция из США, объемы которой за восемь месяцев уже превысили 4 млн тонн. Потеря крупного рынка привела к профициту СУГ на рынке РФ и резкому падению цен. Эксперты считают, что в этой ситуации сами внутренние игроки должны заняться балансировкой рынка, которая может принести им хорошие доходы.

Место поставщика пусто не бывает

Отгрузки сжиженных углеводородных газов американских компаний в Европу на середину августа превысили прошлогодний уровень, свидетельствуют данные агентства Argus. Как сообщила руководитель направления LPG агентства Светлана Новолодская в ходе конференции «Российский рынок СУГ: новые реалии», по итогам 2021 года импорт из США в ЕС был на уровне 3,98 млн тонн, в то время как на 8 августа текущего года он уже составил 4 млн тонн. К концу года, по оценке экспертов Argus, объем американских поставок в Европу может достичь примерно 7 млн тонн. Это будет историческим рекордом.

До введения в марте западных санкций в отношении России она была одним из крупнейших поставщиков СУГ на европейский рынок, где около 40% этого продукта идет на переработку. В марте ключевые игроки нефтехимического сектора начали ограничивать закупки российских углеводородов, включая сжиженные газы. Из-за этого, а также на фоне падение производства у другого крупного поставщика — Норвегии — в Европе начал формироваться дефицит СУГ.

Рост спроса стимулировал увеличение отгрузок из США, которые уже в марте компенсировали снижение внутриевропейского производства, а затем начали замещать поставки из России. В июле, по данным Argus, американские производители достигли исторического максимума поставок в Европу, нарастив экспорт туда на 20% по сравнению с июнем (до 742 тыс. тонн) и вдвое по отношению к июню 2021 года. В январе—июле текущего года среднемесячный объем отгрузок в регион из США составил 533 тыс. тонн против среднемесячных 332 тыс. тонн в 2021-м.

Много тоже плохо

В России потеря крупного рынка сбыта СУГ обернулась резким падением цен, которые в течение 2021 года оставались на рекордно высоких значениях. В начале лета котировки пропан-бутана на внутреннем рынке несколько раз обновляли минимумы. С пиков 2021-го в 40–60 тыс. руб. за тонну они ушли на уровень марта—апреля 2020 года — самого разгара ковидного локдауна — и в июне опускались ниже 6 тыс. руб. за тонну. Основной причиной, как и два года назад, было резкое падение спроса на СУГ на фоне избыточного его предложения. По оценке VYGON Consulting, на середину года профицит СУГ составлял примерно 3 млн тонн в годовом эквиваленте (20–25% рынка).

Впрочем, существенных проблем для российских производителей это не создало. Несмотря на высокую ценность для многих потребителей (нефтехимия, газомоторное топливо, использование в коммунально-бытовом секторе), СУГ в основном является лишь сопутствующим продуктом при переработке нефти, нестабильного газового конденсата или попутного нефтяного газа (ПНГ). Цена на этот товар не является ключевым фактором в экономике производственного процесса, которая может поддерживаться на приемлемом уровне за счет основного продукта — природного газа или топлива.

К тому же к концу лета цены на СУГ стали восстанавливаться, так как внутренние поставщики нашли возможности экспортировать в Европу хотя бы небольшие партии. В частности, стали восстанавливаться отгрузки через белорусско-польскую границу, которые были остановлены 10 мая. Также компании переориентировали свои поставки в Азию. Помимо этого нефтехимические предприятия постарались по максимуму использовать СУГ в качестве сырья на собственных производствах. Например, СИБУР нарастил его потребление на своем заводе «Нижнекамскнефтехим».

Помоги себе сам

В итоге в начале августа стоимость сжиженного газа выросла в четыре раза по сравнению с летними минимумами — до 24 тыс. руб. за тонну. Подорожанию СУГ также способствовали сезонный рост спроса и плановый ремонт на крупнейшем российском производстве — Сургутском ЗСК «Газпрома». Затем цены откатились назад, но с начала сентября снова начали расти и за первые две недели месяца увеличились с 13,4 тыс. руб. за тонну почти до 22 тыс. руб. (котировки на СПбМТСБ для Урала и Сибири). Впрочем, эксперты не ожидают, что эта динамика будет долгосрочной, с учетом того, что профицит внутренних объемов СУГ не только сохраняется, но и может увеличиться, если экспорт сжиженных газов из РФ будет включен в очередной санкционный пакет ЕС.

На этом, в частности, настаивает Польша (спрос на СУГ в 2021 году — 2,2 млн тонн), хотя страна сама наполовину зависит от российских поставок. Пока Варшаве не удалось убедить в необходимости такой меры остальные страны Евросоюза, и в седьмой пакет санкций СУГ не вошли, но обсуждение продолжается. К тому же Польша может самостоятельно ввести запрет на закупки газов из России. До конца года страна хочет прекратить импорт любых российских энергоносителей.

Дополнительное сокращение сбыта снова разбалансирует внутренний рынок СУГ. Как отмечает директор практики «Газ и химия» VYGON Consulting Дмитрий Акишин, на данный момент возможности по увеличению потребления СУГ в России практически исчерпаны: нефтехимия по максимуму загрузила пиролизы легким сырьем, а автотранспортный сектор и население малочувствительны к ценам на краткосрочных горизонтах.

Но, по его мнению, сохраняющийся профицит СУГ на рынке можно использовать на пользу всем его участникам. Решение находится в производственном цикле переработки нефти и газа. Господин Акишин поясняет, что компании-газопереработчики сами могут регулировать уровень предложения, например путем направления излишков СУГ в газотранспортную систему (ГТС) «Газпрома». Такой подход в случае ограниченных объемов «сбрасываемых» СУГ не несет рисков для газотранспортной системы. Напротив, газ приобретает большую ценность за счет увеличения его калорийности, поясняет эксперт. Кроме того, выбросы загрязняющих веществ от объектов газопотребления при этом будут кратно меньше, чем при сжигании попутного газа на открытых факелах. При этом потенциал только от переработки ПНГ в летние месяцы может достигать достаточно высоких значений — до 2–3 млн тонн в годовом эквиваленте. Зимой вследствие высокой загрузки ГТС возможности меньше, но и спрос на СУГ традиционно выше, говорит Дмитрий Акишин.

Аналогичные технические решения, по его мнению, можно реализовать в нефтепереработке и газодобыче. За счет этих мер есть все шансы сбалансировать рынок СУГ, не прибегая к кардинальным мерам. Для этого необходимо желание участников отрасли искать решение win-win, а также их координация как минимум в части оперативной оценки баланса рынка и возможностей по приему СУГ в единую систему газоснабжения, отмечает эксперт. Реализация описанных мер вернет цены на СУГ к нормальным значениям и сделает рынок более предсказуемым. Выиграют от этого все. Суммарный эффект для производителей может составить 30–50 млрд руб. в годовом исчислении.

Ирина Салова