Российские банки идут на рекордную прибыль

Сбербанк показывает рекордную прибыль в этом году, за три квартала практически повторив результат всего рекордного 2021 года, когда заработал 1,25 трлн руб. Глава банка Герман Греф обещает по итогам этого года и рекордные дивиденды, а также общий рекорд по прибыльности банковского сектора. Эксперты прогнозируют, что общая прибыль банков в конце года превысит 3 трлн руб., что выглядит вполне реализуемо с учетом того, что по итогам трех кварталов она уже составила 2,7 трлн руб.

Во вторник, 7 ноября, главу Сбербанка на наблюдательном совете кредитной организации переизбрали на его должности в пятый раз. Не в последнюю очередь это стало возможным потому, что в этом году Сбербанк демонстрирует рекордную прибыль и обещает не менять кардинально дивидендную политику. «Мы очень консервативны в части взятия обязательств и потом их исполнения, поэтому мы не планируем каких-то серьезных изменений в дивидендной политике»,— заявил по результатам наблюдательного совета Сбербанка Герман Греф. При этом ранее он говорил, что в среднесрочной перспективе банк будет ориентироваться на дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.

По результатам 2022 года Сбербанк выплатил дивиденды в размере 25 руб. на одну акцию. При этом по МСФО банк за прошлый год заработал чуть больше 270 млрд руб., в то время как на выплату дивидендов он направил рекордные 565 млрд руб. Это стало возможным потому, что по итогам 2021 года Сбербанк дивиденды не платил, хотя и заработал тогда рекордную прибыль в 1,25 трлн руб. «Мы очень много платим дивидендов, никто не платит в таких объемах»,— констатировал Герман Греф, добавив, что банк будет продолжать проводить свою политику в том же ключе, как делал это и ранее, в том числе это касается и размеров дивидендов.

Если в 2023 году Сбербанк направит ровно половину прибыли на выплату дивидендов, то она уже по результатам десяти месяцев этого года превысит ту сумму, которую банк направил на дивиденды в прошлом году. За этот период банк заработал 1,26 трлн руб. чистой прибыли по российскому плану бухучета (РПБУ), и 50% от нее составят 630 млрд руб. против 565 млрд руб. годом ранее. Если учесть, что в третьем квартале он заработал 411,4 млрд руб., а в октябре еще 133 млрд руб., то с учетом результатов четвертого квартала прибыль Сбербанка обещает быть крупнейшей в истории банковской системы.

«Сильные результаты за девять месяцев и хороший старт четвертого квартала дают основания для повышения нашего прогноза по рентабельности капитала на 2023 год до уровня выше 24%»,— заявил глава Сбербанка.

При этом Герман Греф отметил: «Если не произойдет каких-то совсем уж непредвиденных обстоятельств, то, скорее всего, год действительно будет самым успешным за весь период времени и для нас, мы ожидаем рекордную прибыль, и для банковского сектора тоже».

У самого Сбербанка десять месяцев этого года чистые комиссионные доходы составили 575,3 млрд руб., притом что почти 200 млрд руб. из них пришлись на третий квартал, а в октябре он добавил еще более 60 млрд руб. Чистый процентный доход за десять месяцев составил 1,9 трлн руб., из которых на октябрь пришлось 214,9 млрд руб. Операционный доход группы до резервов за январь—октябрь составил 2,48 трлн руб. (275 млрд руб. за октябрь). В результате базовый капитал Сбербанка по РПБУ с начала 2023 года вырос до 4,5 трлн руб., а основной капитал — до 4,6 трлн руб.

Главный конкурент Сбербанка на рынке группа ВТБ за три месяца показала чистую прибыль по МСФО в размере 375,9 млрд руб. При этом в третьем квартале 2023 года она заметно снизилась по сравнению с двумя первыми кварталами и остановилась на уровне 86,1 млрд руб. Существенный вклад в это снижение внес прочий чистый операционный доход ВТБ, куда включаются результаты от операций с валютой и финансовыми инструментами, а также результаты от небанковской и непрофильной деятельности. В третьем квартале этого года он принес убыток в размере 15,3 млрд руб., отрицательная валютная переоценка в нем — 3,5 млрд руб. «В первом квартале 2023 года эта строчка составляла 89,4 млрд руб., во втором квартале чистый операционный доход составлял 64,2 млрд, из которых 55 млрд — была положительная переоценка структурной открытой валютной позиции»,— рассказал первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. В третьем квартале, по его словам, по этой позиции у банка получен чистый убыток. «Это как раз эффект от нашего несовершенного прокси-хеджирования, когда мы юанем пытаемся экономически захеджировать недружественные валюты, прежде всего евро. А юань у нас по отношению к евро укрепился в третьем квартал и сгенерил небольшую остаточную отрицательную переоценку»,— пояснил господин Пьянов. Остальные убытки банковской группы, по его словам, пришлись на потери, вызванные повышением ставки: «Повышение ключевой ставки привело к переоценке финансовых инструментов по фиксированной ставке доходности и также заставило нас переоценить несколько моделей непрофильных активов». Тем не менее глава банка Андрей Костин говорил ранее, что чистая прибыль ВТБ по итогам года может достичь 420 млрд руб.

Самый крупный доход у группы ВТБ — это чистый процентный доход. «В первом квартале 2023 года мы имели 175,9 млрд руб. чистого процентного дохода, во втором квартале — 197 млрд руб. В третьем квартале, несмотря на попавшие в третий квартал два значительных увеличения ключевой ставки,— 197,9 млрд руб.»,— рассказал Дмитрий Пьянов. При этом чистый комиссионный доход группы ВТБ за первый квартал 2023 года был на уровне 42 млрд руб., во втором квартале — 55,6 млрд руб., в третьем квартале — 60,6 млрд руб. Таким образом, за девять месяцев этого года показатель составил 158,2 млрд руб.

В целом в этом году банковская система сохраняет высокую прибыльность. Согласно исследованию рейтингового агентства «Эксперт РА», в этом году прибыль банковского сектора может превысить 3 трлн руб. По мнению авторов исследования, основную роль в достижении этого результата сыграют крупнейшие банки — Сбербанк и ВТБ. Сбербанк, по их оценкам, может заработать около 1,5 трлн руб., а ВТБ — около 400 млрд руб. В итоге на два крупнейших банка по результатам года придется более 60% всей прибыли банковского сектора. Остальные банки первой десятки смогут добавить к общему результату еще около 15% от общей прибыли.

Не в последнюю очередь, по мнению экспертов, этот результат будет достигнут за счет роста процентной маржи. Так, в корпоративном портфеле Сбербанка на последнюю дату, когда эта информация раскрывалась, почти 50% приходилось на кредиты с плавающей ставкой, а у ВТБ это около 70%. Банки за пределами первой сотни также должны выиграть от роста ставок, поскольку они активно размещают свои средства в короткие кредиты на межбанковском рынке, где смогут получить повышенный процентный доход при медленно растущей стоимости пассивов. Банки с 11-го по 100-е место по активам, по оценке «Эксперт РА», менее зависимы от колебаний ставок, поскольку имеют более высокую долю комиссий в структуре операционного дохода.

Вместе с тем даже по результатам восьми месяцев этого года глава центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников считал, что уровень прибыли в 3 трлн руб. по итогам года можно было считать консервативным прогнозом. Чтобы этот прогноз сбылся, высокая прибыль должна подкрепляться качественными активами и устойчивыми денежными потоками, среди которых Михаил Матовников выделяет восстановившуюся чистую процентную маржу и чистый комиссионный доход.

В подтверждение прогноза «Эксперт РА» можно отметить, что по итогам трех кварталов этого года прибыль банковского сектора уже достигла по российской системе банковского учета 2,7 трлн руб. При этом число убыточных банков сократилось на 10, до 51, хотя их совокупный убыток немного вырос — с 30 млрд до почти 34 млрд руб. В целом же банковский сектор несколько сократил чистую прибыль по результатам сентября из-за снижения доходов от валютной переоценки — банки заработали менее 300 млрд руб. По оценке “Ъ”, в топ-5 банков по прибыли вошли Сбербанк, ВТБ, ГПБ, Райффайзенбанк и Альфа-банк. Несмотря на снижение темпов роста прибыли в третьем квартале, рекордную общую прибыль банковского сектора в состоянии обеспечить даже один Сбербанк, если сбудется прогноз по его прибыли в 1,5 трлн руб., до которого ему осталось заработать менее 240 млн руб., что с учетом его динамики вполне вероятно.

Максим Буйлов