Как банки расширяют практики устойчивого развития

Уже не один год российские банки активно внедряют практики устойчивого развития в свою деятельность, создавая «зеленые» продукты и мотивируя своих клиентов участвовать в социальных проектах. Недавно Газпромбанк дал начало новой полезной практике — сажать деревья в честь завершенных сделок по размещению облигаций.

В сентябре этого года в одном из парков Санкт-Петербурга прошла акция по высадке деревьев, а месяц спустя ее повторили уже в Москве — в парке «Ходынское поле». Обе акции были приурочены к сделкам по размещению облигаций, где организатором выступал Газпромбанк, который решил ввести в России традицию «зеленых томбстоунов», возможно, дав начало новому тренду.

Зеленая награда

Понятие tombstone впервые появилось в американском Законе о ценных бумагах 1933 года, главной целью которого было сделать взаимодействие эмитентов и держателей бумаг максимально прозрачным. Tombstone — это своего рода финальный аккорд в сделке, и он представляет собой красивый сувенир, который символизирует ее совершение. Со временем tombstone стал использоваться финансовыми институтами для того, чтобы отметить наиболее яркие и значимые сделки. В нулевые эта традиция пришла и в Россию.

В этом году Газпромбанк решил изменить мировую практику, адаптировав ее к реалиям современного мира, где одним из актуальных трендов является сокращение потребления. «Мы предложили эмитентам в знак успешной сделки высаживать деревья и тем самым заменить предмет из сложноутилизируемого материала на "живой томбстоун". "Газпром" первым поддержал нашу инициативу: "33 богатыря, в чешуе, как жар, горя" из вишен и яблонь символично посажены в честь 33 выпусков компаний группы,— рассказал глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков.— Таким образом с новой, неожиданной, стороны внедряем повестку устойчивого развития на финансовом рынке России. Как каждая отдельная сделка является небольшим шагом к экономическому развитию, так и каждое посаженное дерево, взятое по отдельности, хоть еще и не лес, но уже росток жизнеутверждающей энергии. Надеемся, что и другие банки и эмитенты последуют этой практике. Наши клиенты позитивно отметили новшество и с удовольствием приняли участие в акции».

Плодовая аллея в Петербурге

В результате акции Газпромбанка в парке 300-летия Петербурга появилась целая аллея плодовых деревьев — вишен и яблонь. Помимо деревьев в парке установили и несколько скамеек. Все вместе — полезный подарок посетителям парка. В Газпромбанке надеются, что его примеру последуют и другие представители крупного бизнеса, а в городе обещают выделить еще участки на доброе дело. Как заявил на открытии аллеи вице-губернатор Санкт-Петербурга Алексей Корабельников, город очень приветствует такие проекты. «И вообще это блестящая идея, если она станет традицией, это пойдет на пользу городу»,— подытожил он. «Это отличная инициатива, и работать она будет сразу по нескольким направлениям,— поддерживает руководитель экспертно-аналитической платформы ИНФРАГРИН Светлана Бик.— Помимо прямой пользы для экологии большого города от высадки деревьев, повторяемое совместное действие единомышленников создает энергию ритуала — мощную синергию добра и света. Сейчас, когда мы все находимся в крайней точке неустойчивости, это очень и очень важно. Вместе с тем такая публичная форма живого томбстоуна может у кого-то, кто прогуливается в парке, пробудить интерес к облигациям — так ненавязчиво мы знакомим людей с финансовыми инструментами, ведь на табличках не только название деревьев, но и характеристика облигационных сделок банка».

За прошлый год «Газпром» выпустил не только классические облигации, но и замещающие, которые стали востребованным классом корпоративных облигаций. Газпромбанк стоял у истоков этого тренда, начав эту работу еще в 2022 году. По сути, сегодня это второй по ликвидности долговой инструмент после облигаций федерального займа.

За последние 12 месяцев российскими эмитентами размещено 34 выпуска замещающих облигаций объемом 1,67 трлн руб.

«Данные выпуски пользуются спросом со стороны инвесторов благодаря высокой ликвидности и привлекательной доходности торгов вторичного рынка, надежности получения выплат процентов и погашения в российской инфраструктуре, а также доступности данного инструмента для всех категорий инвесторов, включая частных лиц»,— объясняют в Газпромбанке, который, по данным Cbonds, сам по итогам 2022 года занял первое место среди российских банков как организатор размещения рублевых облигационных займов.

В Газпромбанке также поясняют, что не все держатели еврооблигаций успевают поучаствовать в обмене, что создает «остатки» необмененных бумаг в НРД — поэтому инвесторам нужно отслеживать объявления о новых выпусках замещающих облигаций и до начала обмена перевести еврооблигации в периметр российских депозитариев. По оценке банка, до конца года объем замещающих облигаций может составить еще порядка 150 млрд руб.

«Зеленые томбстоуны» в Москве

Продолжая тренд, в октябре в парке «Ходынское поле» в Москве высажены китайские можжевельники в честь облигационных сделок, номинированных в китайских юанях в 2022–2023 годы, где Газпромбанк выступил в числе организаторов. Композиция из деревьев напоминает символ юаня, в котором номинированы выпуски. Также банк установил вблизи посаженных деревьев четыре шезлонга с памятными табличками для отдыха посетителей парка. На мероприятии с приветственным словом выступили первый заместитель министра экономического развития Российской Федерации Илья Торосов, заместитель председателя правления Газпромбанка Елена Борисенко, председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов, а также посол доброй воли ООН, председатель Всероссийского общества охраны природы (ВООП) Вячеслав Фетисов.

У Газпромбанка большой опыт в размещении облигаций в мягких валютах. Так, банк выступил организатором 19 из 22 сделок по размещению юаневых облигаций в России общим объемом 52 млрд юаней. «Наша цель — создать инструмент, который бы позволял нам брать риск на годы вперед. Мы делаем это с перспективой, что и на китайском рынке начнет ходить рубль, и там будут размещаться инструменты, номинированные в российской валюте, что обеспечит переток из российского рынка на китайский»,— говорят в Газпромбанке. Там добавляют, что актуальность юаневых облигаций по-прежнему высока. «Многие клиенты рассматривают диверсификацию в юань на фоне поступления юаневой выручки от экспорта,— уточняет собеседник,— однако объем юаневой ликвидности на рынке на текущий момент ограничен, поэтому сделки носят точечный характер и ценовые параметры новых размещений выше прошлогодних уровней».

Продолжая опыт создания новых инвестиционных инструментов, Газпромбанк совместно с полиметаллическим холдингом «Селигдар» организовал дебютный выпуск «золотых» облигаций «Селигдара» (GOLD01, GOLD02) в 2023 году, за чем последовало укрепление новой традиции — банк и компания совместно провели акцию по высадке в честь этого события взрослого дуба высотой 5,5 м рядом с ранее посаженными в парке «Ходынское поле» можжевельниками.

Средняя продолжительность жизни дерева составляет 200 лет, но может достигать 350–400 лет. «…Мы разработали инновационный финансовый инструмент сбережения денежных средств в золоте, ориентированный на будущее. Он обеспечивает стабильный рост сбережений на фоне отсутствия издержек в сравнении с физическим золотом и ОМС»,— подчеркнул председатель совета директоров ПАО «Селигдар» Александр Хрущ.

Деревья — это традиция

Кстати, традиция озеленять города, где работает Газпромбанк, появилась не сегодня. Так в августе 2021 года сотрудники Центрально-Черноземного филиала Газпромбанка высадили 31 дерево в Белгороде, отметив 31-й день рождения банка экологической акцией. Представители банка и департамента агропромышленного комплекса и воспроизводства окружающей среды Белгородской области высадили 31 саженец тополя Симона на детской площадке, прилегающей к территории начальной школы и детского сада. Кроме того, для воспитанников дошкольного учреждения и учащихся заложена аллея катальпы и высажено пять видов сирени.

Кроме того, уже два года подряд сотрудники Газпромбанка принимают участие в акции «Зеленая Башкирия». В этом году были закуплены саженцы сирени, чтобы создать «Аллею добра» для жителей Уфы. Сотрудники Газпромбанка высадили 97 деревьев.

Устойчивый подход

Газпромбанк уже не первый год внедряет устойчивый подход к финансированию. В 2021 году он занимал первое место по диверсификации эмитентов среди банков — организаторов ESG-выпусков из России и СНГ, а также по количеству организованных сделок в ESG-форматах из России и СНГ.

С 2022 года по октябрь 2023 года Газпромбанк стал организатором семи выпусков облигаций в ESG-форматах на сумму 150 млрд руб.

Последний выпуск в сентябре 2023 года — облигации устойчивого развития «ДОМ.РФ Ипотечный агент». Это довольно большой объем исходя из того, что эксперты рейтингового агентства АКРА прогнозируют, что по итогам 2023 года совокупный объем ESG-облигаций может составить порядка 160 млрд руб., что на 51% выше результата 2022 года.

Как отмечает директор группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Владимир Горчаков, Газпромбанк — один из лидеров ESG-повестки в российском банкинге, как по объемам кредитования проектов ВИЭ, так и по уровню внедрения отдельных ESG-руководств на уровне самого банка. «Газпромбанк — один из лидеров ESG-консультирования среди российского финансового сектора, в том числе по тематике размещения финансовых инструментов устойчивого развития»,— заключает господин Горчаков.

Майя Марлинская