Благодаря чему растет привлекательность вкладов

В российских банках рекордный приток денег от вкладчиков — о крупном пополнении депозитов РБК рассказали срази в нескольких кредитных организациях. Так, например, в ВТБ розничный портфель за месяц увеличился на 360 млрд руб., что на 74% больше, чем было в октябре. Похожий тренд отметили в Газпромбанке, МТС-банке, а также Росбанке и «Открытии». Эксперты говорят, что ситуация схожа с весной 2022 года, когда приток средств населения на депозиты был пиковым из-за внепланового подъема ставки ЦБ до 20%.

Сейчас причина та же — банки предлагают высокие проценты на вклады, особенно краткосрочные, пояснил генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев: «Главный фактор — это более высокие ставки. При этом вклады на короткие и средние сроки более интересны, потому что по ним более выгодные условия.

Банки предполагают, что ставка через год, может быть, все-таки будет снижаться, и предлагают сейчас вклады на 12 месяцев чуть под меньшие ставки, чем на полгода. Поэтому сейчас очень многие клиенты как раз приходят открывать депозиты на короткие сроки.

Вместе с тем финансовые организации не всегда повышают ставки по своим продуктам аналогично тому, как ЦБ меняет ключевой показатель. Им, может быть, не нужен слишком большой приток вкладчиков, потому что это избыточная ликвидность.

При торможении кредитования, например, и при невозможности эффективно размещаться это тоже становится проблемой, в частности, придется нести высокие процентные расходы, что, конечно, неэффективно.

Сейчас пока ситуация складывается достаточно интересная. Несмотря на прогнозы, объемы кредитования не уменьшились ни в октябре, ни в ноябре. Ставки уже вроде бы стали не очень комфортными и для многих розничных кредитов, в частности, ипотеки, и для корпоративных займов. Но все равно рост везде продолжается.

Это означает, что банки, привлекая ликвидность, могут размещать средства как раз в растущие кредитные портфели. И пока избыточного роста вкладов нет, то есть они достаточно хорошо при этом утилизируются как раз в займы».

Центробанк начал цикл ужесточения денежно-кредитной политики в конце июля. С тех пор ключевая ставка поднялась вдвое, с 7,5% до 15%. К октябрю депозиты населения выросли на 2,5 трлн руб., следует из статистики регулятора.

По прогнозам аналитиков Frank RG, к концу 2023-го рынок розничных депозитов может достичь 44 трлн руб., что соответствует годовому росту в 20%. Банки, скорее всего, продолжат наращивать депозитные портфели. Деньги нужны им для облигационных займов и других инструментов, предположил управляющий партнер аудиторской компании «ФБК» Алексей Терехов:

«Сейчас очень интересно сложились процентные ставки: существует разница между теми, что предлагают банки для депозитов, и ключевым показателем ЦБ. Поэтому на этой разнице финансовые организации легко зарабатывают дополнительный доход.

Если перспектива будет такова, что регулятор будет повышать уровень ключевой ставки, то, собственно, банки будут следовать этой стратегии для того, чтобы привлечь деньги и удержать существующие средства.

Вместе с тем многие аналитики и биржа сообщают, что на рынке есть большая потребность и желание разместить в том числе инструменты в виде IPO и облигационных займов. Это может рассматриваться через некоторое время в качестве альтернативы депозитам».

На ближайшем заседании по ключевой ставке Банк России может еще поднять показатель. Аналитики прогнозируют, что он составит 16% или даже 17%. Ближайшее заседание ЦБ состоится 15 декабря

С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".

Светлана Белова