Казахстан с деньгами не обойти
Российские и зарубежные инвесторы наращивают вложения в страну
Увеличение российских инвестиций в страны ЕАЭС и соседние с ними государства привело к дополнительному росту вложений в Казахстан — на страну пришлось 23 из 28 новых проектов, запущенных в ЕАЭС с начала 2022 года. Страна является и основным реципиентом прямых иностранных инвестиций из третьих стран — в первую очередь Китая, но доля последнего в общем объеме вложений постепенно размывается на фоне роста инвестиций из Турции и арабских государств.
Фото: Сергей Вишневский, Коммерсантъ
Общий объем накопленных взаимных прямых инвестиций стран Евразийского региона (ЕАЭС, а также Азербайджан, Узбекистан, Молдавия, Грузия, Таджикистан и Туркменистан) к концу первого полугодия 2023 года составил $48,8 млрд, из них взаимные ПИИ стран ЕАЭС — $28,1 млрд, оценили в Евразийском банке развития (ЕАБР). В 2022 году взаимные ПИИ в регионе выросли на 5,4% (в базу включаются инвестиции свыше $1 млн).
Капвложения РФ в регион составляют $43 млрд, большая часть приходится на Казахстан — в 99 проектов вложено $13 млрд, далее следует Узбекистан (26 сделок на $9,3 млрд — более 90% инвестиций приходится на четыре нефтегазовых проекта) и Белоруссия ($5,65 млрд, это инвестиции «Газпрома», российских банков, а также вложения в IT).
С начала 2022 года самой крупной сделкой стало приобретение «Росатомом» 100% Степногорского горно-химического комбината у офшорных компаний Ganberg и Gexior Limited, а в обратном направлении — инвестиции Kaz Minerals в медный проект «Баимская» на Чукотке. Из 28 новых проектов в рамках ЕАЭС с начала прошлого года 23 были реализованы в Казахстане, четыре — в России и один — в Киргизии. На Казахстан приходится и 27% суммарных инвестиций стран региона, всего же с участием российских инвесторов в этом году связано 12 из 20 новых проектов на $1,1 млрд.
Авторы доклада ждут, что приток российских капвложений в регион не ослабнет: инвестиции, которые компании хотели направить на расширение на западных рынках, вероятно, будут перенаправлены в ЕАЭС и Центральную Азию. При этом вложения в финансовый сектор и телеком могут сокращаться и дальше — выход с казахского рынка Сбербанка и Альфа-банка уже привел к снижению объема взаимных инвестиций на $825 млн.
Из внешних инвесторов быстрее всего растут взаимные ПИИ стран региона с Турцией — это $68,1 млрд, из них инвестиции в регион составляют $16,8 млрд (большинство вложений — в РФ, $7,4 млрд, в обратном направлении — $33 млрд, далее следуют Азербайджан и Казахстан).
Крупнейшим же инвестором остается Китай — $79,9 млрд, но в странах Центральной Азии, получивших $55,9 млрд, его удельная доля снижается (в 2016 году она составляла 95,8% от внешних инвестиций, теперь — 87,9%), российские вложения в эти страны составляют $23,8 млрд, но доля инвестиций госкомпаний в российских ПИИ в регион существенно ниже (30% против 90%). Снижение доли Китая связано со значительным ростом ПИИ из Турции (с $1,3 млрд до $4,4 млрд) и ОАЭ (с $745 млн до $3 млрд) с 2016 года по первое полугодие 2023 года. На Египет, Иран, Катар и Саудовскую Аравию приходится менее 1% инвестиций в регион.
Среди стран-реципиентов крупнейшим (как и в случае с региональными инвестициями) также является Казахстан: объем вложений в 118 его проектов составил $46 млрд, в Узбекистане реализуется 31 проект на $4,1 млрд, в Киргизии — 23 на $1,8 млрд, в Таджикистане — 18 на $2,3 млрд, в Туркменистане — два проекта на $9,4 млрд. Китай больше всего инвестировал в Казахстан ($41,9 млрд, это 52% взаимных инвестиций) и Россию ($19,7 млрд, 25%).
Вкладываются инвесторы из дружественных стран (в первую очередь из КНР) в сырье (48% инвестиций), транспорт и склады (трубопроводы, аэропорты, сухой порт — 30,6%) и обработку (8,5%), на прочие сферы приходится менее 5% вложений.
Из 35 проектов в сырьевом секторе 33 — китайские, инвестиции Турции и Ирана в этот сектор не превышают $27 млн. Среди транспортных проектов восемь реализует Китай и три — Турция. Арабские же инвесторы заходят в проекты зеленой энергетики в Казахстане и Узбекистане.
Заметим, по данным Минкоммерции КНР, накопленные внешние инвестиции страны на 2021 год составили $518,2 млрд, из которых на страны ЕАЭС приходится $20,3 млрд, на Центральную Азию — $13,7 млрд. Объем ПИИ КНР в Россию при этом составил $10,6 млрд, в Казахстан — $7,5 млрд, в Узбекистан — $2,8 млрд, в Таджикистан — $1,6 млрд, в Киргизию — $1,5 млрд, в Белоруссию — $646 млн. При этом накопленные прямые инвестиции Китая в Россию, по данным официальной статистики, снижались с $13,9 млрд в 2017 году до $10,6 млрд в 2021-м (с 3,3% до 2,1%).