Что поможет сохранить деньги в 2024 году

Центробанк рассчитывает вернуть инфляцию к 4% в 2024 году. Экономисты в этом сомневаются и подбирают способы сберечь накопления. Рост цен по итогам 2023-го превысил 7,5%. Инфляция начала ускоряться во второй половине года, что стало неожиданностью для Центробанка. Регулятору пришлось дважды переписывать прогноз и пять раз подряд повышать ключевую ставку: она выросла до 16% годовых. Теперь Банк России рассчитывает вернуть инфляцию к цели в 4%. Собеседники “Ъ FM”, впрочем, считают, что реалистичный показатель 8%, а инфляционные ожидания населения на горизонте года и вовсе взлетели до 14%. “Ъ FM” спросил участников рынка о том, как наиболее эффективно сохранить сбережения в 2024 году.

Глава регулятора Эльвира Набиуллина на последнем заседании ЦБ призывала обратить внимание на депозиты, ставки по которым она назвала привлекательными. Банки действительно улучшили условия по вкладам, но самыми доходными оказались короткие программы. Средняя ставка в топ-10 банков, по данным портала «Финуслуги», на три месяца составляет 14,5%, а на год — только 12%. Но и такие условия управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов считает достойными:

«В лучшем случае поздней весной, может быть, даже в начале лета можно рассчитывать на первые шаги по снижению ключевой ставки. Вероятно, они не будут резкими. Поэтому банки реагируют на ситуацию. Если говорить про вклады, можно видеть, что повышение ставок затрагивает не только короткие вклады сроком на три месяца, но и продукты большей срочности, в частности, полугодовые депозиты.

Что касается вкладчиков, физических лиц, вероятно, основным спросом сейчас будут пользоваться депозитные продукты как раз полугодовой срочности. Хотелось бы многим больше, но банки, конечно, ожидая начала цикла снижения ключевой ставки, вряд ли будут предлагать вклады очень высокой доходности на больший срок.

Кроме того, сейчас период новогодних акционных вкладов, но их срочность тоже может быть ограничена полугодовым сроком. В любом случае уже нет резона рассчитывать на принципиально более высокие ставки по вкладам».

Альтернативным инструментом для сбережений остается золото. В декабре биржевая цена на драгоценный металл побила исторический рекорд в $2,1 тыс. за тройскую унцию. Газпромбанк отмечает, что оно по-прежнему пользуется спросом со стороны центральных банков, также позитивно на цену влияет перспектива снижения ставок в крупнейших экономиках мира. В итоге в 2024 году золото может подорожать до $2,3 тыс.

У россиян сохраняется несколько способов инвестиций в этот драгоценный металл. Самым популярным называют биржевое золото, которое можно купить через брокера по рыночной цене. Кроме того, собеседники “Ъ FM” предлагают обратить внимание на акции золотодобывающих компаний, которые могут выиграть от роста цен и поделиться прибылью с помощью дивидендов.

Альтернативой остается покупка физического золота в банках. Но, во-первых, инвестору придется озаботиться безопасным хранением слитка, а, во-вторых, разница в ценах при покупке и продаже может составлять несколько десятков процентов. Вне зависимости от того, что выберет инвестор, золото остается привлекательным активом, подтверждает главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич:

«Золото консолидировалось в достаточно широком диапазоне: $1,8–2,1 тыс. за тройскую унцию. Динамика будет сильно зависеть от изменений денежно-кредитной политики в США. В случае перехода ФРС к циклу снижения ставки этот актив может действительно продемонстрировать рост и переписать исторический максимум. Однако для этого необходима стабилизация инфляции в Америке. В этом случае мы ожидаем, что золото может преодолеть отметку $2,1 тыс. и закрепиться в диапазоне $2,1–2,5 тыс. за тройскую унцию и к концу года даже перебраться в его верхнюю половину в случае активного снижения ставки в США».

Более традиционным инструментом сбережений для россиян остается валюта. По итогам 2023 года доллар и евро подорожали на 30%, обогнав по доходности все депозитные программы в банках. В моменте американская валюта на Мосбирже преодолевала порог в 103 руб., и укрепить рубль помогло только вмешательство государства.

В октябре появился указ об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, после чего доллар подешевел до 90 руб. Однако срок действия этой нормы истекает после президентских выборов в 2024 году и, например, брокер «Тинькофф Инвестиции» ожидает нового витка девальвации до 100 руб. за доллар. На этом фоне вложения в валюту могут быть выгодными, но важно выбрать безопасный способ, рассуждает управляющий директор инвестиционной компании «Иволга Капитал» Дмитрий Александров:

«Мы видели, что даже при хорошей конъюнктуре по стоимости нефти национальная валюта ослабевала. Действуют указы о репатриации валютной выручки, тем не менее недолгое укрепление рубля все равно сменилось его падением.

Если стоимость нефти будет оставаться на пониженных значениях, это крайне сильно ударит по валютной выручке и, соответственно, по позициям рубля. И второй момент — это уровень жесткости валютного контроля. Если будут введены, например, запреты на вывод рублей за пределы Российской Федерации сверх определенного лимита, то это может укреплять национальную валюту.

На мой взгляд, в портфеле всегда полезно иметь валютную диверсификацию. Другое дело, что хранить в банках или на бирже доллары и евро может быть опасно в силу санкций. Я бы на самом деле не исключал инфраструктурные риски и для юаня.

Если мы вспомним блокировки на СПБ Бирже, то гонконгский доллар так же оказался заблокированным. Я бы, наверное, здесь отдал предпочтение либо замещающим облигациям, либо рассматривал инструментарий фьючерса, его невозможно заблокировать. Вместе с тем держать часть портфеля в кэше может быть разумным, но здесь, наверное, вопрос размера портфеля. Вывозить за рубеж наличную валюту можно в размере не более $10 тыс. Могут быть определенные сложности. В случае реализации риск-сценариев что-то с этой валютой сделать сложно. Есть вопрос о том, где и каким образом ее хранить и что с ней делать после того, как эти деньги понадобятся».

Помимо этого, в 2024-м году должна появиться новая программа долгосрочных сбережений от Минфина. Государство предлагает софинансировать накопления граждан в зависимости от их дохода. Если россиянин зарабатывает до 80 тыс. руб., то ему предлагается отложить 36 тыс. руб. в год, и государство добавит столько же из бюджета. Больше 36 тыс. руб. на человека получить нельзя.

Министр Антон Силуанов пообещал лично поучаствовать в программе. Правда, забрать деньги можно будет только через 15 лет.

С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".

Иван Якунин