Акции каких компаний могут принести наибольший доход

Российским инвесторам предсказывают рекордные дивиденды в 2024 году. По прогнозам брокеров, показатель превысит прошлогодний на 60%. Например, аналитики «Тинькофф Инвестиций» ожидают, что на эти цели будет направлено более 5 трлн руб., это исторический максимум. Эксперты объясняют тренд возобновлением выплат металлургическими компаниями, а также увеличением выручки от экспорта на фоне ослабления рубля. Кстати, средняя дивидендная доходность крупнейших российских эмитентов в 2024 году составит почти 10%.

От каких компаний ждут наибольших выплат? Ведущий аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских считает, что особенно высокие поступления получат инвесторы нефтегазового, сталелитейного и финансового сегментов: «Наш прогноз на 2024 год — это итоговый размер выплат в 4,9 трлн руб. Самыми крупными секторами, которые выплатят дивиденды, станут нефть и газ, финансовый и сектор металлов и добычи.

Если говорить про компании, которые смогут обеспечить самую высокую доходность, то здесь речь идет, в частности, о "Сургутнефтегазе". Владельцы привилегированных акций, на наш взгляд, получат по 13,5 руб. дивиденда на горизонте 12 месяцев, что примерно эквивалентно доходности выше 23%.

Нам также нравится "Башнефть" и, естественно, дизельный "король" — ЛУКОЙЛ. В случае финансового сектора это, например, Сбербанк и Мосбиржа. Сейчас очень много обсуждают и металлургов, в частности, НЛМК и ММК. Мы довольно позитивно смотрим на эти кейсы. У обоих образовалась хорошая денежная "подушка" на балансе, из которой частично может быть выплачен повышенный дивиденд.

Если говорить про такие интересные истории, нам очень нравится кейс "Русагро". Сам менеджмент говорил, что инвесторы будут вознаграждены за долгое ожидание переезда. Также стоит отметить "Совкомфлот", сектор IT и телекоммуникаций. Здесь все те же кейсы МТС и "Ростелекома".

Подводя итог, я бы сказал, что наши фавориты — это ЛУКОЙЛ, "Транснефть", Сбербанк, "Совкомфлот", "Ростелеком" и SFI».

Брокеры ВТБ и Альфа-банка также ожидают, что компании в 2024 году выплатят инвесторам около 5 трлн руб. Самую низкую цифру назвал Россельхозбанк — 4,5 трлн руб. Впрочем, все эти прогнозы значительно превосходят показатели 2023 года, когда объем дивидендов составил чуть больше 3 трлн руб. Многие компании смогли накопить активы за прошлый год и теперь готовы выплачивать проценты, пояснил директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров:

«Плюс-минус 5 трлн руб. — это цифры близкие к правде. Многие компании в этом году возвращаются к выплатам, в первую очередь это металлурги. Также в этой сумме нельзя не учитывать банковский сектор и нефтяные компании. И отдельно я бы здесь выделил предприятия, которые проводят редомициляцию.

Я думаю, что они могут вернуться к выплате дивидендов, но, может быть, их доля от общей массы будет весьма небольшой. А из тех компаний, кто уже провел редомициляцию, можно выделить United Medical Group, в которой говорили, что вернутся к выплате дивидендов. Об этом же заявляли в ГК "Мать и дитя". Нельзя исключать, что, если X5 Retail Group проведет редомициляцию, она также вернется к выплате дивидендов.

Вместе с тем я не думаю, что именно большая суммы выплат — это основной показатель того, что на рынке у нас сейчас все хорошо или плохо.

Но могу сказать однозначно, что даже если 1/5 от всех этих денег, а именно 1 трлн руб. пойдет на наш фондовый рынок, то это может существенно повлиять на его переоценку в позитивную сторону.

Что касается перспектив, то если у нас никаких экстраординарных событий происходить не будет, то, думаю, этот тренд сохранится».

Между тем «Тинькофф Инвестиции» называют ЛУКОЙЛ лидером и по выплатам, и по дивидендной доходности. Аналитики считают, что акции компании в 2024 году могут принести 17-19%, а инвесторы в общей сложности получат от эмитента 847 млрд руб.

С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".

Ульяна Горелова